Mark til Markedsregnskap: Definisjon, hvordan det fungerer

Definisjon: Mark til marked er når et selskap oppdaterer verdien av en eiendel til dagens markedsnivå. Derfor kalles den også for virkelig verdi regnskap eller markedsverdi regnskap. Den alternative metoden kalles historisk kostnadsregnskap. Det beholder eiendelens verdi på bøkene på opprinnelig nivå.

Slik fungerer det

På slutten av hvert regnskapsår må bedriftene estimere hvor mye aktiva er verdt.

Det er enkelt hvis handelsmenn ofte kjøper og selger den typen eiendeler. Et godt eksempel er 10-års statsobligasjonsnotat. Revisor repriserer bare eiendelen i henhold til den gaende kursen i markedet.

Markering til marked er vanskeligere for en eiendel som ikke er like flytende. Kontrolleren kan velge mellom to andre metoder. Den første kalles standard risikometode. Det inkorporerer sannsynligheten for at aktiva ikke er verdt det er verdien på bøkene. For eksempel er det alltid en sjanse for at en låner ikke vil tilbakebetale et lån. Hvis låntakeren kun har betalt tilbake halvparten av det som er forfalt, vil revisor rabatt bonden med 50%.

Den andre metoden kalles renterisiko. Det inkorporerer verdien av eiendelene i forhold til lignende eiendeler. For eksempel, si at aktiva er et obligasjon. Hvis renten stiger, må obligasjonen markeres. Det er fordi potensielle kjøpere ville betale mindre for et obligasjon som gir lavere avkastning. (Kilde: "Gjør Markus til Marked," Federal Reserve Bank of St.

Louis, januar 1994.)

Var det grunn til den store depresjonen?

Mark til markedsregnskap var loven til landet til 1938. President Roosevelt tok råd fra Federal Reserve og opphevet det. Fed bemerket at merke til marked var ansvarlig for mange bankbrudd. Mange banker ble tvunget ut av virksomhet etter at de devaluerte sine eiendeler under den store depresjonen.

(Kilde: "Markus til markedshistorie-leksjon", FTAlphaville, 13. mars 2009.)

Det kunne ha forhindret spare- og lånekrisen.

I mange og mange år brukte mange banker historisk regnskap. De oppførte den opprinnelige prisen på eiendom de kjøpte. De oppdaterte denne prisen da de solgte eiendelen. Bedrifter som gjorde dette kunne selge en eiendel som hadde dramatisk økt i pris hvis de trengte ekstra penger.

Historisk regnskap bidro til å forårsake spare- og lånekrisen. Da oljeprisene falt i 1986, falt eiendommen i Texas besparelser og lån også. Men bankene holdt verdien på sine bøker til den opprinnelige prisen. Det gjorde at bankene var i bedre økonomisk form enn de var. Bankene gjemte den forverrede tilstanden av deres fallende eiendeler.

Rolle i finanskrisen 2008

Mark til markedsregnskap kan ha forverret finanskrisen i 2008.For det første økte bankene verdien av boliglånsobligasjoner som boligkostnader skyrocket. De krypterte for å øke antall lån som ble gjort for å opprettholde balansen mellom eiendeler og gjeld. Det er bare en av grunnene til at bankene lastet opp på subprime-boliglån. Av andre årsaker, se hvordan derivater forårsaket boliglånskrisen.

Det andre problemet oppstod da eiendomsprisene begynte å falle. Mark til markedsregnskap tvunget bankene til å nedskrive verdien av sine subprime verdipapirer. Bankene lånte mindre for å sikre at deres forpliktelser ikke var større enn deres eiendeler. Av denne grunn, mange skylde merke til markedet regnskap for økende eufori under en markedsboble. De peker også på at det skyndte seg nedgangen i økonomien. (Kilde: "Virkelig effekt av Mark-to-Market regnskap i kredittkrisen", FT. Com 29. februar 2008)

I 2009 lanserte US Financial Accounting Standards Board (FASB) merket til markedsregnskapsregel . Denne suspensjonen tillot bankene å beholde verdien av MBS på bøkene sine. I virkeligheten hadde verdiene gått ned.

Hvis bankene ble tvunget til å markere verdien, ville det ha utløst standardklausulene i derivatkontrakter.

Kontraktene krevde dekning fra kreditt default swaps forsikring når MBS verdien nådde et visst nivå. Det ville ha slettet alle de største bankinstitusjonene i verden. (Kilde: Ron Hera, "Glem om bolig, den virkelige virkelige årsaken til krisen var OTC-derivater," Business Insider, 11. mai 2010)

Hvordan det påvirker deg

Mark til markedsdisiplin kan hjelpe deg med å administrere din personlig økonomi. Du bør vurdere pensjonsporteføljen hver måned for å registrere gjeldende verdi.

En eller to ganger i året bør du møte med din finansielle rådgiver for å balansere beholdningene dine. Pass på at de er justert med ønsket ressursfordeling. Det er nødvendig å opprettholde fordelene med en diversifisert portefølje.