Hvordan nåværende forvirring påvirker pensjonering

Lev i øyeblikket, plan for fremtiden, og trives!

Det er en enkel økonomisk planlegging mantra å prøve å leve av. Men når det gjelder vår økonomi, kan dette slagordet virke litt lettere sagt enn gjort. Dette skyldes det faktum at vi har noen atferdsmessige forstyrrelser som skaper en tendens til at vi fokuserer for mye på nåtiden.

En av de største utfordringene knyttet til å styre pengene våre, er å finne frem til hvordan vi balanserer våre nåværende ønsker og behov med andre viktige, men fjernere mål som pensjonering.

En annen utfordring er å sette forbi økonomiske feil i det siste hvor de tilhører.

Har du problemer med å fokusere på noe annet enn nåværende økonomiske mål som å betale regningene, redusere gjeld, bygge opp sparepengene dine, eller finne ut hvordan du kan finansiere weekendplanene dine? Eller blir du fanget i den tilsynelatende uendelige sløyfen av å spille igjen forbi økonomiske beslutninger eller angrer igjen og igjen i tankene dine?

Hvordan nåværende forvirring påvirker pensjonen din

"Present bias" er en tendens til at folk legger sterkere vekt på det tidligere alternativet når det kommer nærmere når man vurderer potensialet mellom to mulige fremtidige alternativer . For eksempel vurdere en situasjon der et individ forventer en pengestrøm i de neste seks månedene. En person med en nåværende bias kan uttrykke et sterkt ønske om å spare penger på en pensjonskonto på seks måneder. Men når pengene er mottatt, foretrekker personen med en nåværende forspenning ikke å spare penger for pensjonering, selv om det eneste som endret seg, var tidens gang.

Ikke overraskende, vil personer med en nåværende forspenning spare mindre penger for pensjonering enn de som ikke forandrer seg når pengene faktisk er tilgjengelige.

Forfatterne av en studie publisert i National Bureau of Economic Research fant at 55 prosent av undersøkelsen respondenter har en present-bias tendens.

Tilfeldigvis forteller National Retirement Risk Index oss at 52 prosent av husstandene er i fare for ikke å kunne opprettholde dagens levestandard i løpet av pensjonsårene.

Lignende tester på nåværende bias og tidsperspektiv er utført og gjentatt ved hjelp av marshmallow testen. Små barn fikk valget om å spise en marshmallow umiddelbart eller bestemme seg for å vente fem minutter slik at de kunne få to marshmallows. Mischel, Shoda og Rodriquez (1989) fulgte opp med barna senere i voksen alder og fant at impulskontroll og forsinket tilfredsstillelse resulterte i mer positive livsutfall over en rekke intellektuelle, sosiale og psykologiske tiltak. Marshmallow-testen kan også knyttes til pensjonsplanleggingsprosessen hvor forsinket tilfredstillings- og impulskontroll er nødvendig for å sikre at vi sparer nok for fremtidige økonomiske livsmål.Zimbardo og Boyd (1989) er forskere som har oppsummert fem forskjellige tidsperspektiver som kan måles ved hjelp av Zimbardo Time Perspective Inventory. Tidsperspektivene er som følger:

Tidligere-positive:

• Personer med dette tidsperspektivet har en tendens til å fokusere på positive eller nostalgiske tidligere hendelser. Past-negative:
• personer med dette tidsperspektivet har en tendens til å fokusere på Negative tidligere hendelser Present-hedonistisk:
• Personer med dette tidsperspektivet har en tendens til å fokusere på de positive sensoriske, biologiske eller sosiale utfordringene som er knyttet til dagens miljø. Present-fatalistisk:
• Dette tidsperspektivet er identifiseres av en håpløs, hjelpeløs holdning til fremtiden. Fremtid:
• Dette tidsperspektivet er identifisert av en generell fremtidig orientering (atferd har en tendens til å bli dominert av et ønske om å oppnå fremtidige belønninger). Vurdere atferdsbiaser som skader Pensjonssparing

Hvis du er nysgjerrig på å finne ut dine egne potensielle tidsperspektiv, kan du fullføre Zimbardo Time Perspective Inventory.

Kraften av sammensatt interesse

Økonomer er også opptatt av en annen type bias kalt "eksponentiell vekst" forspenning.

Dette er en type forspenning som fører til irrasjonell oppførsel og observeres når folk ikke klarer å innse kraften i sammensatte interesser. Albert Einstein sa en gang at sammensatt interesse er "den mektigste kraften i universet". Personer som ikke forstår styrken av sammensatte interesser, forventer at pensjonsoppsparing øker lineært og har en tendens til å spare mindre. Personer som forstår sammensatt interesse, regner med pensjonsbalanser for å vokse eksponentielt. Se regel 72 for mer informasjon om hvor lang tid det tar å fordoble pensjonssparingen.

Ifølge en studie publisert i National Bureau of Economic Research, vil eliminering av "present bias" og "exponentential growth" bias (a. K. A. "No clue hva sammensatt interesse er" bias) øke pensjonsbesparelsen med 12 prosent. Denne Bloomberg-artikkelen sier at det totale dollarbeløpet av økt pensjonssparing er ca $ 1. 7 billioner.

Potensielle løsninger: Lag lagring for pensjonautomatikk

En måte å bidra til å overvinne nåværende bias er å automatisere prosessen med å spare for pensjonering. Gjør lagring for ikke-pensjonsmål enklere ved å sette opp direkte innskudd fra lønnsslipp til en konto som er skilt fra din daglige kontokonto. For pensjonskontoer som din 401 (k) plan, se om arbeidsgiveren gir automatiske kursøkninger som vil gi bidragene dine et løft med jevne mellomrom. Dette "Save More Tomorrow" -konceptet virker virkelig, og er en av de beste måtene å overvinne nåværende bias når god ole-modet viljestyrke ikke får jobben gjort.

Er du interessert i mer informasjon om hvordan du kan ta ansvar for ditt økonomiske liv? I så fall kan du besøke nettstedet for økonomisk uavhengighetsdag for å lære mer om boken.

Hva din finansielle rådgiver ikke forteller deg: De 10 viktige sannhetene du trenger å vite om pengene dine . Følg Scott på

Twitter , Facebook , og på FinancialFinesse. no .