Fordeler og ulemper med kvalifiserte personlige bostedstropper

MERK: Statlige og føderale lover endres ofte, og følgende informasjon kan ikke gjenspeile de siste endringene i lovene. For gjeldende skatt eller juridisk rådgivning, vennligst kontakt med en regnskapsfører eller en advokat siden informasjonen i denne artikkelen ikke er skatte- eller juridisk rådgivning og ikke er erstatning for skatt eller juridisk rådgivning.

En kvalifisert personlighetsforening eller QPRT for kort er en spesiell type uigenkallelig tillit som er utformet for å fjerne verdien av din primære bolig eller et andre hjem fra din skattbare eiendom til redusert sats for føderal gaveskatt og eiendom skattemessige formål.

Fordi du oppretter en QPRT og deretter overfører eierskapet av bostedet til tilliten, er det for all hensikt og en transaksjon som ikke lett kan fortrykkes, du må forstå alle proffene og ulemper forbundet med å bruke en QPRT før du bestemmer deg for om du skal inkludere en som en del av din skatteskattplan.

Fordeler ved bruk av QPRT

1. Fjerner verdien av din primære eller sekundære bolig, og alle fremtidige verdsettelser, fra din skattepliktig eiendom til dollar på dollar. For eksempel, hvis et hjem er verdt $ 500 000, da kan huseieren bruke så lite som $ 100 000 av hans eller hennes levetid, avhengig av husstanders alder, renter og den inntektsperiode som er valgt for QPRT. gave skattefritak for å fjerne en $ 500 000 eiendel fra hans eller hennes skattepliktig eiendom. Dette er virkelig et stort slag for pengene, spesielt hvis verdien av huset øker betydelig, si til $ 800, 000, eller til og med $ 1, 000, 000, da husleieren dør. Og med dagens deprimerte hjemverdier, er det nå en god tid å vurdere å etablere en QPRT.

1. Tillater fortsatt bruk av bolig- og skattefordelene. I QPRTs beholdte inntektsperiode kan huseieren fortsette å leve i boligen uten leie og vil kunne ta alle gjeldende inntektsskatt.
2. Sikrer mot mulige reduksjoner i levetidskattfritak og skattefritak. Hvis verdien av ditt hjem er betydelig, vil gjeldende skattefritak for gjeldende levetid på $ 5, 340 000 gi deg mulighet til å etablere en QPRT uten å måtte betale noen gaveavgift. Og hvis fremtidig skattefritak reduseres betydelig, si ned til $ 1 000 000, da vil du ha låst verdien av boligen din for gave- og eiendomsskatt, og du trenger ikke å bekymre deg for hvor mye hus vil sette pris på i verdi eller hva skattefritakelsen vil være på tidspunktet for din død.
3. Skaper en arv for familien din. Hvis ditt hjem er av den typen du vil at familien din skal holde fast i i flere generasjoner, for eksempel en strandpromenade, hytte på en innsjø eller en skihytte i fjellene, så bruker du en QPRT, vil du tillate deg overlevere bostedet til dine arvinger på en slik måte at de vil oppfordre dem til å holde fast ved det.
4. Å betale leie ved utgangen av inntektsperioden vil bidra til å redusere skatteplikten ytterligere. Når den beholdte inntektsperioden for QPRT slutter, må du betale rettferdig markedsleie til dine arvinger for å kunne fortsette å bruke boligen. Selv om dette kan synes å være en av de negative fordelene ved å bruke en QPRT, vil det faktisk gi deg mulighet til å gi mer til dine arvinger uten å måtte bruke årlige ekskluderingsgaver eller noe mer av din levetidskattfritak.

Risiko forbundet med bruk av QPRT

1. Det kan være vanskelig å selge et hjem som eies av QPRT. Hva skjer hvis forholdene dine endres og du vil selge boligen eid av QPRT? Å selge et hjem eid av QPRT kan være vanskelig - du må enten investere salget fortløpende til et nytt hjem eller, hvis du ikke vil bytte bolig, så ta betalingen av salget fortjeneste i form av en livrente.
2. Arvinger vil arve boligen med inntektsskattegrunnlaget på tidspunktet for gaven inn i QPRT. Dette betyr at hvis arvingene vender seg om og selger hjemmet etter at inntektsperioden er opphørt, vil de skylde kapitalgevinster skatt basert på forskjellen mellom inntektsskattegrunnlaget på gavetidspunktet i QPRT og prisen for hvilket hjemmet er solgt. Det er derfor et QPRT er ideelt for en bolig som arvingerne planlegger å holde i familien i mange generasjoner. Men husk at med eiendomsskattesatsen for øyeblikket på 40% og den største kapitalgevinssatsen for tiden på 20%, kan effekten av kapitalgevinster være betydelig mindre enn eiendomsskattenes virkninger.
3. Når den beholdte inntektsperioden avsluttes, må du betale leie for å bruke boligen. Når den opptjente inntektsperioden avsluttes, vil eierskapet av bostedet passere til dine arvinger, og du vil derfor ikke lenger ha rett til å okkupere og bo i bostedet uten leie. I stedet må du betale dine arvinger rettferdig markedsleie hvis du vil fortsette å bo i boligen eller bruke den i lengre tid. Men som nevnt ovenfor kan denne potensielle ulempen bli til en fordel ved å gi deg mulighet til å gi mer til dine arvinger på en gavefri måte.
4. Når den beholdte inntektsperioden avsluttes, kan du miste eiendomsskatt fordeler. Når den beholdte inntektsperioden avsluttes, kan det være negative konsekvenser for eiendomsskatten, for eksempel å få hjemmet til å bli revurdert til sin nåværende rettferdige markedsverdi for eiendomsskatt og å miste eiendomsskattfordeler som er knyttet til eie og okkupere Eiendommen som din primære bolig. I Florida kan hjemmet miste sin bostedsstatus for både kreditorbeskyttelse og eiendomsskatt, med mindre en eller flere arvinger bestemmer seg for å gjøre hjemmet til deres primære bolig.
5. Hvis du dør før den beholdte inntektsperioden avsluttes, blir QPRT-transaksjonen helt ugyldig. Hvis du dør før den beholdte inntektsperioden avsluttes, vil hele QPRT-transaksjonen bli ugyldig og verdien av boligen vil bli inkludert i din skattepliktig eiendom til fullverdig markedsverdi på datoen for din død.(Men vær oppmerksom på at levetidskattfritakelsen som ble brukt ved etableringen av QPRT, vil bli fullstendig restaurert.) Derfor er det virkelig en gamble å sette opp en QPRT - jo lengre du bestemmer deg for å beholde inntektsperioden, desto lavere vil du gjøre verdien av den skattepliktige gaven du vil gjøre, men du må overleve den beholdte inntektsperioden for transaksjonen til å fungere. Til slutt, selv om du velger din beholdte inntektsperiode med omtanke basert på din nåværende helse og forventede fremtidige helse, er livet virkelig uforutsigbart og kan angre selv de bestplanlagte planene.