Blir en 501 (c) (3) skattefritatt organisasjon

Hva er en 501 (c) (3) ideell?

Dekket ved § 501 (c) i United States Internal Revenue Code, er ideelle organisasjoner, generelt, kalt 501 (c) organisasjoner. Under denne koden får 27 typer ideelle organisasjoner noe unntak fra føderale inntektsskatter.

Den vanligste typen ideell organisasjon, 501 (c) (3), dekker mye bakken. Denne typen ideell virksomhet er den som vi mest sannsynlig tenker på når vi forestiller oss en "ideell". "De er de veldedige organisasjonene som vi venter på hjelp og støtte med våre veldedige donasjoner.

Vi kaller dem ofte "veldedige organisasjoner. "

I tillegg til føderal skattefritak har en 501 (c) (3) nonprofit flere fordeler når den tjener disse formålene:

• veldedighet,
• religiøs,
• pedagogisk,
• vitenskapelig,
• litterær,
• testing for offentlig sikkerhet,
• fremme amatør sport konkurranse,
• forebygge grusomhet for barn eller dyr .

Kvalifiserende organisasjoner inkluderer

• pleiehjem,
• foreldreforeninger,
• veldedige sykehus,
• alumniforeninger,
• skoler,
• kapitler av den røde Kors eller Frelsesarme, Boys 'eller Girls' klubber, og
• kirker.

501 (c) (3) Nonprofits faller inn i to kategorier

Den første er en offentlig veldedighet . IRS definerer en offentlig veldedighet som "ikke et privat fundament. "Offentlige veldedighetsorganisasjoner mottar mesteparten av sin inntekt fra allmennheten eller regjeringen. Offentlig støtte må være bred i stedet for begrenset til noen få personer eller familier.

Den andre er et privat fundament . Den mottar inntekter fra investeringer og begavelser i stedet for allmennheten.

Private stiftelser er delt inn i operasjonelle og ikke-operative.

Ikke-operative grunnlag bruke inntekten til stipend til andre ideelle organisasjoner. Disse organisasjonene utfører fondets veldedige formål.

En driftsfond driver egne programmer som adresserer ulike veldedighetsmål.

I denne artikkelen diskuterer vi den offentlige veldedighet.

Lær mer om private stiftelser i historien og typene av amerikanske stiftelser.

Kravene til 501 (c) (3) skattefritatt status

For å motta fordelene med skattefritak skal en organisasjon av 501 (c) (3) oppfylle flere krav utover å betjene de velgørende formål som er nevnt ovenfor.

Disse kravene er:

• Det må organiseres og drives bare for unntak.
• Det må ikke organiseres eller drives til fordel for privat interesse. Driftsresultatet kan ikke være til fordel for enhver privat aksjonær eller en person. Nonprofits kan tjene penger, men det fortjeneste må bare støtte veldedige formål.
• Det er begrenset i sine politiske og lobbyvirksomheter.

Hvilke fordeler gjør 501 (c) (3) Nonprofits Nyt?

Det er nyttig for en ideell organisasjon å søke skattefritak. Fordelene inkluderer:

• Det kan motta tilskudd fra private stiftelser og regjeringen.
• Det er unntatt fra mange føderale, statlige og lokale skatter.
• Det kan gi skattemessig fradrag til individuelle givere.
• Det kan motta spesielle portopriser, ideelle salgspriser og andre rabatter.
• Beskyttelse mot søksmål. Siden en veldedighetsorganisasjon vanligvis inkorporerer før man søker skattefritak, gjelder søksmål bare for selskapets eiendeler. Dermed har ansatte og styremedlemmer rettslig beskyttelse. Men den beskyttelsen kan ikke dekke alle situasjoner. Nonprofits bør også kjøpe visse typer forsikringer også.

Er det ulemper å bli et skattefritt fritid?

Ja, nonprofit status er ikke for alle. Ulemper er vanligvis flippsiden av fordelene.

For eksempel kan noen grupper tro at ikke å dele overskudd med styremedlemmer, offiserer, medlemmer eller ansatte er urettferdig.

Også inntektsgivende aktiviteter som ikke er relatert til konsernets ideelle formål, er begrenset. IRS undersøker ikke-relatert inntekt, og hvis den er stor, kan ikke-ideen måtte betale skatt og straffer.

Hvis nonprofit slår av, må det gi sine gjenværende eiendeler til en annen veldedighet.

Hvordan søker du på å bli en skattefri organisasjon for ideelle organisasjoner?

Hvis du ikke har innlemmet i din stat som en ideell, må du først gjøre det først. (Hvis du ikke vil innlemme, vurder å bli en ikke-organisert ideelle organisasjon.)

Når du er innlemmet, kan du bruke en av to mulige applikasjoner.

en. De fleste nonprofits bruker skjema 1023, søknad om anerkjennelse av fritak etter § 501 (c) (3) i Internal Revenue Code.

2. Hvis organisasjonen din er liten, kan du kvalifisere deg til Form 1023-EZ, strømlinjeformet søknad om anerkjennelse av fritak i henhold til § 501 (c) (3) i Internal Revenue Code. Du kan avgjøre om du kvalifiserer for dette enklere alternativet ved å fylle ut regnearket.

Når søker du om skattefritak?

For å motta skattefritak fra datoen for innlemmelsen, må du sende IRS-skjema 1023 eller 1023-EZ innen 27 måneder.

Hvis du legger inn etter 27 måneder, vil ditt unntak bare være gyldig fra søknadens poststempeldato.

Du kan legge inn en forlengelse av fristen på 27 måneder ved å forklare hvorfor du ikke klarte å fullføre søknadsprosessen 1023 i tide.

Du finner de akseptable årsakene til sen innlevering i instruksjonene for 1023. De inkluderer dårlig råd og utilstrekkelig informasjon fra en advokat, en regnskapsfører eller en IRS-ansatt.

MERK: Tre grupper er ikke pålagt å sende skjema 1023. De inkluderer

• kirker,
• offentlige veldedighetsorganisasjoner som ikke har brutto kvitteringer på mer enn $ 5000 i hvert år,
• og underordnede organisasjoner fritatt i henhold til en gruppefritakelsesbrev.

Les mer om de to søknadene, de involverte honorarene og hvor lang tid det kan ta for å motta IRS-godkjenning.

Ressurser:

IRS-publikasjon 557 inneholder informasjon om kvalifisering for og søknad om status for 501 (c) (3).

Hvordan lage et Nonprofit Corporation (National Edition): En trinnvis veiledning for å danne en 501 (c) (3) Nonprofit i hvilken som helst stat (hvordan du skal danne din egen ideelle organisasjon) , Anthony Mancuso , Nolo, 2015. Kjøp fra Amazon.

Denne artikkelen er bare for informasjonsformål. Det er ikke ment å være juridisk rådgivning. Sjekk andre kilder, for eksempel IRS, og konsulter med juridisk rådgiver eller en regnskapsfører.