Hva er et balanse og hvordan analyseres det?

Hva er en balanse? Hva skiller balansen forskjellig fra andre regnskap, for eksempel en resultatregnskap?

For å hjelpe deg å forstå svaret på det spørsmålet, forestill deg et scenario. Foreløpig at du skal søke om et lån for å sette inn et svømmebasseng i hagen din. Du går til banken og ber om å låne penger, og banken insisterer på at du gir ham en liste over din nåværende økonomi.

Etter å ha gått hjem og se på dine uttalelser og kontooppføringer, trekker du ut et blankt ark. Du skriver ned alt du har som er av verdi, inkludert sjekkingskontoer, sparekontoer, innskuddsbevis og pengemarkeder, fond, aksjer, obligasjoner, eiendomsmegling, biler, møbler, datamaskiner og mer. Deretter skriver du i midten av arket alt du skylder, inkludert boliglån, studielån, kredittkortgjeld, margingjeld og mer. Til slutt, i bunnen av arket trekker du alt du eier av alt du skylder å beregne din nettoverdi.

Gratulerer, du har nettopp opprettet en balanse.

Balanseblad Kreves av Securities and Exchange Commission

På samme måte som banken ba deg om å sette sammen en balanse for å vurdere kredittverdigheten, krever regjeringen at børsnoterte selskaper skal sette sammen en balanse flere ganger i året for sine aksjonærer.

Dette gjør det mulig for nåværende og potensielle investorer å få et øyeblikksbilde av selskapets økonomi. Blant annet vil balansen vise deg verdien av ting selskapet eier, helt ned til telefonene som sitter på skrivebordet til sine ansatte, hvor mye gjeld, hvor mye inventar er i bedriftslokalet, og hvor mye penger Virksomheten må jobbe med på kort sikt.

Det er generelt et av de første regnskapene du vil analysere når du vurderer et selskap.

Før du er i stand til å analysere en balanse, må du vite hvordan den er strukturert. Det er det denne investeringsleksjonen tar sikte på å lære deg. Spesielt skal jeg gå gjennom en balanse line-by-line og forklare leiet i landet slik at du føler deg mer komfortabel neste gang du møter en.

Før vi kommer inn i det, skjønner vi imidlertid at et selskap, et aksjeselskap eller et begrenset partnerskap balanserer seg vesentlig fra en vanlig husholdningsbalanse fordi det er mange komplekse gjenstander i regnskapstallene til et driftsselskap eller holdingselskap. Bedrifter må håndtere alle slags vanskelige spørsmål som de fleste ikke gjør, for eksempel hvordan man avskriver og koster en jumbojet, hvordan man tar hensyn til byggekostnadene til et kraftverk, måter å registrere leasingforpliktelser for butikkplass i en travel kjøpesenter, hvordan man kan verdsette store lagerbeholdninger som kan ha oppnådd eller mistet verdien siden oppkjøpet, den riktige metoden for å etablere reserver for potensielle fremtidige tap på banklån til låntakere, og å oversette flere valutaaktiver og -forpliktelser tilbake til en rapporteringsvaluta, bare å gi noen få eksempler.

Uansett hvor overveldende det kan virke ved første øyekast, når du bryter det ned i de enkelte delene, skjønner du at det ikke er noe spesielt vanskelig om noe av det. Den beste måten å gjøre dette på er å huske at hele formålet med balansen er å svare på tre spørsmål for leder, investor, långiver, regulator eller annen interessert part som ser på det:

• Hva har et selskap? (Eiendeler)?
• Hva skylder et selskap? (gjeld)?
• Hva er igjen for eierne av selskapet ble alle gjeld betalt? (Bokført verdi eller egenkapital)?

Alle disse fancy ordene, avanserte termer og regnskapskompleksiteter eksisterer for å gi deg investoren en god ide om hvordan du anslår disse tre tingene. Hvis du får deg til å huske at det er målet, bør du ikke bli overveldet mens du vasser i vannet i balanseanalysen.

Fotnote : I motsetning til andre regnskap kan balansen ikke dekke en rekke datoer. Med andre ord kan det være bra "per 31. desember 2015", men det kan ikke fortelle deg om en periode som spenner fra, for eksempel 1. desember til 31. desember. Dette skyldes at en balanse viser elementer som kontanter og inventar, som endres daglig. Du finner at måten å håndtere dette ved beregning av mange forhold, som jeg skal lære deg hvordan du gjør senere i denne leksjonen, er å ta de såkalte "gjennomsnittlige vektede" tallene i en balanse. For eksempel, hvis du ønsket å vite den gjennomsnittlige beholdningsverdien for året, ville du ta vare på verdien i slutten av fjoråret, legge den til sluttbeløpsverdien i år, divider deretter med to. Det er et raskt triks som hjelper deg med å unngå forvrengninger ved å avslutte perioden tall som kanskje eller ikke reflekterer hva som skjedde for det meste av året. En illustrasjon: Hvis en produksjonsvirksomhet betalte hele sin gjeld i løpet av et år, og viste $ 0 i gjeld i balansen, men du så en linje for rentekostnad i resultatregnskapet, kan du bli forvirret. Ved å veie gjennomsnittsgjelden fra balansen i samme periode, vil du få en bedre ide om hva som skjer og hvorfor det var rentekostnader.