Hva er et balansert gjensidig fond?

Midlene er tradisjonelt klassifisert av eiendelsklassen av investeringer de eier. Noen aksjefond eier bare aksjer. Disse kalles aksjefond. Noen aksjefond har bare egne obligasjoner. Disse kalles obligasjonsfond eller rentefond. Noen aksjefond eier begge aksjer og obligasjoner. Disse kalles balansert midler eller, mindre vanlig, blandede midler.

Hvorfor vil et aksjeselskap eie både aksjer og obligasjoner?

Enkelt. Noen investorer ønsker ikke å håndtere valg fra et bredt spekter av verdipapirfond. De ønsker et enkelt, altomfattende valg som de kan kjøpe regelmessig, som gir en anstendig sjanse til en god avkastning på pengene sine, og det er mer sannsynlig å unngå stor volatilitet når verden faller fra hverandre, selv om dette betyr mindre oppover når Vi er i et oksemarked. Et godt forvaltet balansert fond har den beste muligheten til å oppnå disse målene, fordi obligasjonene har en tendens til å holde verdien bedre når aksjekursene faller og aksjemarkedet typisk utgjør lavavkastningsmiljøer på obligasjonene, og produserer utbytter som er konkurransedyktige med Bedriftsobligasjonsrenter.

Vær forsiktig med å se total utgiftskostnadskvoten

En av de største risikoen ved å investere i et balansert fond er muligheten for at fondets kostnadsforhold, som er kostnadene som betales av fond for aksjeselskapets aksjonærer, kan være høyere enn om du skulle kjøpe to separate midler, ett aksjefond og et fond for obligasjonsfond.

Dette kan ikke forstyrre deg hvis du anser det for en ulempe - du må jo bare håndtere en enkelt investering, som har sin egen verdi - men det er noe som i det minste bør vurderes.

Som en generell regel bør investorer streve etter å betale mindre enn 1. 50% per år i administrasjonsgebyrer, utgifter og andre kostnader når man bygger en individuelt administrert konto som følger samme balanse strategi (noe bare velstående eller høye nettoverdige investorer vil trolig gjøre) og 1. 25% til 1. 50% når du investerer gjennom et børsnotert, samlet balansert fond som kan komme med et myriade av skattemessige ulemper og metodikkproblemer hvis du er ikke forsiktig.

For eksempel, Vanguard Balanced Index Fund Investor Shares (tickersymbol VBINX), som holder 60% av pengene i amerikanske aksjer og 40% i amerikanske obligasjoner, har et kostnadsforhold på bare 0. 25% årlig, men det er også har store innebygde kapitalgevinster, noe som betyr at det ville være tåpelig å kjøpe det på en skattepliktig meglingkonto. I skattehyller som en Roth IRA viste et slikt fond seg å være en god investering mellom perioder som 2000 og 2010 da den overgikk Dow Jones Industrial Average som obligasjonsverdier fungerte som en sikkerhetspute etter aksjemarkedskrasj som falt sammen med sprengningen av dot-com-boblen.

Forstå den intelligente strategien bak balansert fond

Den teoretiske begrunnelsen for en balansert portefølje går langt utover bare balansert fond. Jeg skrev om en utvalgsbasert eiendomsfordelingsmodellportefølje på min personlige blogg for flere år siden, og beskriver hvordan en bestemt type investor kan strukturere sine beholdninger for å beskytte mot store svingninger i et bestemt marked. Den største fordelen med balansert tilnærming er psykologisk; rotet i en disiplin kjent som atferdsøkonomi. Sett i sine mest grunnleggende termer, er investorer mindre sannsynlig å få panikk og gjøre noe dumt hvis porteføljen har en tendens til å holde verdien.

Som irrasjonell som det er, ville de fleste investorer foretrekke litt lavere avkastning som kom i jevnere intervaller enn en høyere avkastning som fulgte med massive dråper og verdiøkninger. Å akseptere denne sannheten om menneskets natur kan holde nøkkelen til en god natts søvn og vellykket velstandsakkumulering.

For mer informasjon om dette emnet, anbefaler jeg at du leser Nybegynnerveiledningen for Investering i Fond, som vil forklare grunnleggende fondskonsolideringskonsepter som er viktige å forstå.