Serie 63 Uniform Securities Agent State Law Exam

Serie 63-eksamen, også kjent som Uniform Securities Agent State Law Examination, kreves av de fleste stater for verdipapiragenter. Dette er finansielle fagfolk involvert i å selge investeringsprodukter til allmennheten, for eksempel finansielle rådgivere. For finansielle rådgivere, er Serie 63 generelt nødvendig i tillegg til Serie 7. Passerer Serie 63-eksamenen demonstrerer minimum kjennskap til statlige verdipapirlover og forskrifter som gjengitt i Uniform Securities Act.

Vær imidlertid oppmerksom på at de ledende verdipapirforetakene normalt holder sine finansielle rådgivere til en mye høyere kunnskapsnivå, og krever dermed at de passerer den mer omfattende serien 66-eksamen i stedet for den mer grunnleggende serien 63. For bedrifter med et nasjonalt fotavtrykk sikrer håndhevelsen av denne høyere standard også større enhetlighet i kvaliteten på deres salgsstyrker, og muliggjør mulige trekk av finansrådgivere på tvers av statslinjer, inkludert bevegelser til stater som krever Serie 66.

< ! - 2 ->

Serie 63-eksamenen er utarbeidet av Nord-amerikanske Securities Administrators Association (NASAA), mens den faktiske testingen administreres av FINRA. NASAA er en organisasjon som representerer de felles interessene til statlige verdipapiradministratorer eller tilsynsmyndigheter. Disse administratorene er personer i statsregeringer med hovedansvar for å håndheve Uniform Securities Act, og de har forskjellige titler, blant annet "kommissær", "direktør" eller "statssekretær for verdipapirer."

Uniform Securities Act

Dette et stykke modelllovgivning utviklet i 1956 og vedtatt av de fleste stater i et forsøk på å harmonisere og standardisere verdipapirregulering landsomfattende. I denne forstand betyr modelllovgivning en lovforslag foreslått for passering i ulike jurisdiksjoner som skrevet, uten endringer eller endringer.

En revidert 2002 versjon av loven er vedtatt av noen få stater.

Nordamerikanske Securities Administrators Association

Den nordamerikanske Securities Administrators Association ble organisert i Kansas i 1916, antedating de seminal føderale verdipapirhandlinger vedtatt i 1933 og 1934. Fra begynnelsen begynte NASAA å oppmuntre de ulike statene til å vedta modell verdipapirloven. Bredt uttalt, har de primære målene fra NASAA fra begynnelsen vært å beskytte den investerende offentligheten mot svindel og øke faglig etikk, kvalitet og kompetanse hos verdipapirer som selger verdipapirer til offentligheten.

Blue Sky Laws

Legemyndighetenes lovgivning om verdipapirindustrien, inkludert Uniform Securities Act, har lenge vært kalt navnet Blue Sky Laws. Utledningen av denne frasen kommer fra en bemerkning av en rettferdighet i Kansas Supreme Court tidlig i det 20. århundre, kritiserer investeringsordninger og svindel som ble støttet av noe mer enn "… så mange meter av blå himmel.

Eksamenens innhold

Serie 63-eksamen består av 65 flervalsspørsmål og tar 75 minutter. Det tester kunnskap om statlig verdipapirregulering generelt og Uniform Securities Act spesielt.

Bare 60 av Disse spørsmålene teller faktisk til kandidatens poengsum. De andre 5 er eksperimentelle spørsmål som vurderes for inkludering i fremtidige versjoner av eksamenen. Testtakeren vet ikke hvilke spørsmål de eksperimentelle som ikke teller.

Bestått eksamen

Passeprosessen er 72%, eller 43 korrekte svar. Det er ingen straff for feil svar, så kandidatene bør gå inn i et gjetning når de er usikre på riktig svar. > En kandidat som mislykkes i Serie 63-eksamen må vente minst 30 dager før han tar den igjen. Samme regel gjelder for noen som har sviktet en gang, og som ønsker å ta det en tredje gang. Etter en tredje feil må en kandidat vent minst 180 dager før du tar eksamen igjen samme regel gjelder for alle påfølgende mislykkede forsøk.

Komme Registrert og Lisensiert

Det er flere forbehold knyttet til bestått Serie 63-eksamen.

For det første er kandidaten fortsatt ansvarlig for å kjenne og overholde de spesifikke kravene i verdipapirloven og forskriftene i statene der han skal drive virksomhet. For det andre, mens bestått eksamen ofte er en viktig forutsetning for å bli lisensiert for å drive virksomhet i en bestemt stat, er det ikke nødvendigvis den eneste, og gir aldri automatisk rett til å bli lisensiert eller registrert i en gitt stat. Likevel mener NASAA fast at Uniform Securities Agent Law Examination gir bedre statlig verdipapirregulering og bedre beskyttelse av det investerende publikum ved å fremme likhet i denne reguleringen og i kvalifikasjonsstandardene for finansielle fagfolk.