Burde du eie ditt hjem gratis og klart?

Det var ikke lenge siden da en av de beste fordelene med å eie ditt eget hjem var de hjemlige egenkapitalkredittene du kunne få.

I praksis blir dette oversatt til en masse moro for mange mennesker: nye møbler og elektronikk, et basseng, kanskje til og med en ny bil eller eksotisk ferie. Og så … POP!

Siden boligmarkedet krasjet har vi hørt om hvor mange mennesker som er undervanns i deres hjem. Men nå, statistiske og anekdotiske bevis tyder på at flere og flere amerikanere forfølger en helt annen tilnærming til hjemmet eierskap: Å streve etter å eie sine hjem "fri og klar. “

- 9 ->

Fordeler og ulemper med å eie hjemme "Free and Clear"

Som alle andre økonomiske beslutninger, er denne en svært personlig og situasjonell. Men generelt, hvis du eier ditt hjem gratis og klart, lyder som en finansiell strategi som passer inn i dine egne store bildeplaner, vil du først avveie noen grunnleggende fordeler og ulemper.

Topplisten for de fleste folk i kategorien "Pro" er ro i sinnet. Enkel og enkel, du trenger ikke å bekymre deg for boliglånsbetaling, og du vet at du alltid vil ha et tak over hodet ditt hvis du for eksempel mister jobben.

For mange folk, er det også et pluss at de vet at de ikke betaler sine hardt opptjente penger til banken i form av interesse. Men å frigjøre deg fra en stor boliglånsbetaling gir deg også mer økonomisk fleksibilitet til å gjøre andre ting. Du kan ta andre sjanser, for eksempel som å avslutte jobben din.

Inkludert blant ulempene er skatteavbrudd som boliglånsrenteavdrag du vil savne (jo høyere skattekonsoll, desto flere skatteavbrudd kan dette).

Og med renten på historiske nedturer, kan ingen hevde at hvis du har selvdisiplin, tid og kunnskap, kan du investere penger i stedet for å betale et rentebærende boliglån på en måte. Men la oss være ærlige, veldig få folk har faktisk den typen disiplin, tid og know-how.

Sist, hvis du må investere hver eneste krone du har for å eie fri og klar, kan du være bedre å investere i flere andre steder for å diversifisere. Du bør også holde noen penger hendig for en nødsituasjon. Din bank kommer ikke til å gi deg pengene tilbake hvis du er i et bind!

Bunnlinjen er at flere og flere folk bestemmer at proffene oppveier ulemperne. En studie fra 2012 viser at nesten 30 prosent av amerikanerne eier sitt hjem gratis og klart. Det er 21 millioner husholdninger! Men er det den riktige beslutningen for deg i dag? Millennials synes å synes det - en 2017-undersøkelse sier at å eie et hjem er fortsatt en veldig stor del av sin amerikanske drøm.

Vil jeg være i stand til å betale av mitt hjem?

Flere faktorer har blitt funnet å forutsi hvem som vil eller vil ikke velge å eie fri og klar.

Først og fremst er hjemmeverdier. Det er en direkte sammenheng mellom hvor rimelige boliger er i et bestemt område, og folks evne til å få sine boliglån betalt fritt og klart.

For eksempel er en av de høyeste prisene for å eie gratis og klar i hele landet - nesten 50 prosent - i McAllen eller Hidalgo, Texas, hvor den gjennomsnittlige hjemverdien ligger i området $ 75 000. Kontrast det til Washington DC, for eksempel, hvor gjennomsnittlig boligverdi er nærmere $ 400 000, og bare rundt 8 prosent av huseiere er i stand til å betale av boliglån.

Age Matters

En annen stor faktor vi ser er lånerens alder. Folk i den 65-85 aldersgruppe låser opp listen for å være uten pant. Nesten 40 prosent av huseiere i denne gruppen eier fri og klar.

Årsakene til dette er at jo lenger du bor et sted, jo mer tid må du betale boliglånet. Eldre folk har historisk sett mer penger spart for nedbetalinger og å betale huslån.

Å eie fri og klar, er også en prioritet for disse menneskene som de nærmer seg pensjon, men vi ser yngre folk som begynner å eie fri og klare også.

Kredittresultat kan være en indikator

Siste er kreditt score. Nesten 45 prosent av alle folk som eier fri og klar har en kreditt score i 800 til 900-serien. Denne spesielle faktoren kan sammenlignes med spørsmålet, "som kommer først, kyllingen eller egget? "

Folk med selvdisiplin å ha et sterkt kredittpoeng har nok selvdisiplin til å få sitt boliglån betalt. Og folk som klarer å få boliglånet sitt, lønner seg vanligvis med høyere kredittpoeng. Poenget er, det er godt å være en av dem!

Slik betaler du hjemmefra

Hvis målet ditt eies gratis og klart, kan det hende at noen ekstra penger du har ligget rundt, kan brukes til å betale ned boliglånet ditt. I tillegg, hvis du har råd til å gjøre bare en enkelt ekstra betaling hvert år, kan du kutte tiden det tar å betale for boliglånet ditt betydelig. Sjekk ut en online boliglån kalkulator for å se hvor raskt dollarene kan smelte bort.

En annen måte å oppnå det samme, hvis banken tillater det, er å betale halvparten av boliglånet hver annen uke. I tillegg, hvis du ikke allerede har refinansiert for å dra nytte av lave priser, hva venter du på?

Og hvis du er seriøs om å eie gratis og klart, så vær seriøs om en 15-årig boliglån i stedet for et 30-årig boliglån. Du vil dra nytte av å betale mindre penger mot interesse også.

Endelig, kontroller husholdningenes utgifter for andre kostnadsbesparelser som kan brukes til å få det boliglånet nedbetalt! For eksempel kan du få din eiendomsskatt redusert, eller spare penger på huseiers forsikring eller verktøy? Disse besparelsene kan brukes til å betale ned boliglånet ditt.

Shari Olefson er forfatteren av boken FINANSIEL FRESK START: Din fem-trinns plan for å tilpasse og prospektere i den nye økonomien.