Oppdag de ulike handelsvarespredene

Mange profesjonelle handelshandlere fokuserer på handelsspreder. Et spredning innebærer samtidig kjøp av en vare og salg av samme eller en lignende vare. Spread posisjoner har en tendens til å være mindre risikabel enn direkte lange eller korte vareposisjoner.

Noen av de mer tradisjonelle sprer seg i kornmarkedet. En felles handel er å kjøpe ett korn og selge et annet korn. For eksempel kan en forhandler kjøpe desemberkorn og selge desemberhveit.

Forutsetningen for handel er at handelsmannen forventer at kornmarkedet skal være sterkere enn hvetemarkedet. Så lenge korn går opp mer enn hvete eller ikke faller så mye, vil handelsmannen tjene penger.

Spreads er også vanlige i samme vare. For eksempel kan en handelsmann kjøpe juli mais og selge desember mais samtidig på våren; dette er et eksempel på en oksespredning. Foremåneden beveger seg vanligvis mer enn de ytterligere ut eller utsatte månedene. Hvis noen forventer at maisprisene skal flytte høyere i løpet av året, ville dette være en handel som støttet denne markedsundersøkelsen.

Kornpriser kan være volatile, mens spreads vanligvis bare flytter en brøkdel av hva som skjer i den riktige prisen. Spread er en mer konservativ strategi enn direkte lange eller korte posisjoner i futures kontrakter. Marginekravet for sprekker har en tendens til å være mye lavere enn det er i en rett lang eller kort futures kontraktsposisjon.

Typer av varespredninger

En næringsdrivende kan finne nesten hvilken som helst form for spredning av råvarer for å møte eventuelle utsikter på markedene. En rekke typer futures-spreads er oppført nedenfor:

Intra-Market Spreads - Disse kalles vanligvis Kalenderspread. De innebærer kjøp og salg av ulike kontraktsmåneder innenfor samme vare.

For eksempel kan en handelsmann kjøpe May soyabønner og selge november soyabønner.

Inter-Market Spread - Denne typen futures-spredning innebærer kjøp og salg av forskjellige men relaterte varer. Varene pleier å være korrelert, men det kan være grunner til at en vare kunne være sterkere enn den andre. For eksempel kan en handelsmann kjøpe sølv og selge gull.

Inter-Exchange Spreads - Interspørselspredningen innebærer samtidig kjøp og salg av samme underliggende vare som handler på ulike børser. Et eksempel på denne handel ville være å kjøpe desember hvete futures handlet på CME-konsernet og selge desember hvete futures handlet på Kansas City Board of Trade.

Trading Commodity Spreads

Traders er svært sensitive for prisutviklingen mellom de to kontraktene. Prisutviklingen er forskjellen mellom de to kontraktene. For eksempel handler mais korn til $ 6. 05, og desember korn handler på $ 5. 75. Spredningen er 30 cent.Hvis juli går mais opp raskere enn desember mais, vil spredningen øke. I dette tilfellet vil kjøperne av spredningen gjøre en fortjeneste.

Spread kan være en mer konservativ måte å nærme seg markeder på, men det betyr ikke at de er risikofri. Alle som har handlet spredt over en periode vet at ting noen ganger kan gå galt.

Værforhold og avlingsrapporter er bare noen av tingene som kan føre til at sprekker beveger seg dramatisk.

Et verre tilfelle scenario er når futures kontrakten du kjøper beveger seg kraftig lavere og kontrakten du selger beveger seg kraftig høyere. To korrelerte varer som mais og hvete divergerer ofte. Det er ikke en god følelse når du er ute etter en fem prosent gevinst på spredning, og over natten mister du 15 cent på grunn av avlinger fra Kina. På enhver handel, spredning eller rettferdig må man alltid være oppmerksom på risikoen, selv når man bruker en mer konservativ strategi.

Mer om Spreads

Det er så mange forskjellige typer spreads å handle når det gjelder råvaremarkeder. Noen andre spreads er:

Plassering spreads - kjøp og salg av samme vare for levering på forskjellige steder (eksempel-langt gull for levering i New York versus kort gull for levering i London)

Kvalitetsspreder - kjøp og salg av samme vare men av forskjellige kvaliteter eller karakterer (eksempel-lang arabica-kaffe mot kort Robusta-kaffe)

Behandler spreads-trading en lang eller kort posisjon i en vare mot motsatt posisjon i en vare som er produktet fra den andre siden av handelen (eksempel lang råolje versus kort bensin)

Spread har en tendens til å ha lavere marginkrav enn direkte lange eller korte posisjoner, men de kan være mer risikofylte enn en reell lang eller kort posisjon til tider.