To hemmeligheter nye investorer bør huske når man styrer sine penger

Mye innholdet på Investering for nybegynnere -side omhandler de finere detaljene i nøkkelbygging og bolter; lære om SEP-IRA bidragsgrenser eller opprette et familiebegrenset partnerskap. Et øyeblikk, på denne tirsdag ettermiddag, vil jeg gå tilbake og for et øyeblikk fokusere på noen bredere prinsipper som kan tjene deg godt i din søken etter passiv inntekt.

Aksjemarkedet er bare en auksjon gjennom hvilke bedriftseiere kjøper og selger sin egenkapital i selskaper

Det er ikke alltid rasjonelt, og heller ikke aksjekursen gjenspeiler den faktiske egenverdien av virksomheten til tross for at den er rimelig mest av tiden.

Bruk dette til din fordel. Perioder med intens frykt og avarice vil gripe de offentlige markedene fordi offentlige markeder involverer mennesker med all sin konflikt, irrasjonelle følelser. I en nylig artikkel som forklarer definisjonen av verdifeller, ga jeg et eksempel på en situasjon som mest definitivt ikke kom inn i den kategorien. For enkelhets skyld, gjentar jeg eksemplet jeg ga det:

Kaffegigant Starbucks er en fantastisk casestudie. Forut for [2008-2009] -meltingen hadde foretaket en robust balanse og etter skatt som ble eksplodert. Når de økonomiske stormskyene opptrådte, tapte familier plutselig sine hus, investeringsbankene begynte å imponere, og Dow Jones Industrial Average begynte å kollapse. Denne utrolig lukrative virksomheten, som pumper ut store mengder overskudd og kontantstrøm, gikk ned fra høyst 20 dollar. 00 per aksje i 2006 til en lav på $ 3. 50 i 2008; en figur som representerte mindre enn 8x inntjening på sine tidligere tall og et resultat på 12,5% etter skatt. Dette er et selskap som hadde så mye ekspansjonsrom igjen, det hadde vokst med 20% + uten utvannende egenkapitalinfusjoner i flere tiår; med en hel verden igjen for å erobre som den ekspanderer til Kina og India. Det var en gang en gang i livet for å bli en eier i den fremste kaffeleverandøren på planeten. De som benyttet seg av det, samlet ikke bare 1 dollar. 66+ i kontantutbytte i årene siden, men har sett aksjene klatre tilbake til $ 51 + per aksje. Med en nåværende utbytte på $ 0. 64 per aksje etter styrets beslutning om å sende mer penger til eiere, det betyr at noen, et sted der ute, kan godt samle inn et 18% + kontantutbytteutbytte på kostnaden for aksjene kjøpt i absolutt bunn (husk - det har å være en kjøper og selger i hver transaksjon, det er arten av en auksjon).

Noen ganger i hver investors liv, vil han eller hun se noe som dette skje; helt fantastiske selskaper med sterke balanser og sterke konkurransedyktige forretningsposisjoner som genererer uanstendig fortjeneste, blir gitt bort i gatene, da alle går i panikk, kaster eiendeler de har betalt mye høyere priser for bare dager eller år før.

I 1973-1974 solgte noen av de beste selskapene i verden for 3x eller 4x inntekter. I 1929-1933 handlet antall selskaper på et eller annet tidspunkt for mindre enn kontanter firmaet hadde i banken, og tildelte en negativ verdi til foretaket, fabrikkene, eiendommen og dens immaterielle rettigheter.

Indexfond investorer (som jeg tror burde være et stort flertall av de som leser dette nå) kan også dra nytte av denne grunnleggende sannheten. Mens du holder deg til en disiplinert dollar-kostnadsplan, og kjøper regelmessig gjennom markedets høyder og nedturer, er det ingenting som hindrer deg fra å øke bidragene dine i tider med total panikk utover din normale økonomiske uavhengighetsplan. Det var flere personer i min egen indre sirkel som tok fordel av de rådene jeg ga i løpet av den siste krasjen, og gikk ned til Menneskelige ressurser for å øke sine 401 (k) bidrag. Jeg vet selv om mer enn en person som tok andre og tredje jobber, bare investerte ekstra penger i aksjene alle andre dumpet! Hvis verden faller fra hverandre, og du er overbevist om at landet vil overleve, kan det ikke være en dårlig ting å utnytte situasjonen for din egen families fordel.

For de av dere som noe som Vanguard S & P 500 indeksfondet er din foretrukne mekanisme for å samle pengene dine, hopper over å spise ute og bruke penger du sparer for å kjøpe flere aksjer. Plukk opp en nattskift på en lokal nærbutikk. Du tror jeg tuller, men historien har vist at hendelser som dette bare skjer en gang i noen tiår. Vær klar til å ta tak i muligheten når den banker.

Kostnader og skatter Materiell

Dette er et tema jeg har gjentatt i ti og et halvt, men du må forstå det. Kostnadene betyr noe. Skatter matter. I en annen artikkel skrev jeg tidligere denne uken kalt 7 måter å redusere familiens investeringsskattbyrde , forklart jeg hvordan du skal være oppmerksom på små ting, for eksempel skatteplattform for eiendeler, eller å holde aksjer på en slik måte at arvingerne dine kan benytte seg av det oppgraderte smutthullet, kan legge til millioner av dollar i ekstra nettoverdi til familiekupongene dine.

Det samme gjelder for å unngå eller minimere friksjonskostnadene du sannsynligvis vil møte, noe som virker som en skjult investeringsskatt.