UTMA og UGMA Custodial Account Conversions

Familier som prøver å finne ut hvordan man betaler for college, blir ofte fanget mellom en stein og et vanskelig sted etter at de har mottatt

økonomiske hjelpetilbud fra sine foretrukne høyskoler. I de fleste tilfeller er det et gap mellom hva skolen koster og den økonomiske støtten tilbys. Dette gapet kan dekkes gjennom stipend, studielån eller personlige besparelser. Noen familier har spart penger til dette formål gjennom UGMA (Uniform Gift to Minors Act) og UTMA (Uniform Transfer to Minors Act) frihetsberetninger.

Disse kjøretøyene regjerte opprinnelig over høyskolebesparelsesmarkedet til opprettelsen av Seksjon 529-kontoer i 1996. Siden den tiden velger de fleste familier Seksjon 529 planer for deres kombinasjon av skattefordeler og foreldrekontroll over eiendeler. Det er ingen overraskelse da mange foreldre og besteforeldre som tidligere benyttet UGMA og UTMA depotkontoer, kan føle seg litt lurt.

Derfor er et spørsmål som ofte blir spurt av foreldre som har investert i en UTMA- eller UGMA-konto, om de kan konvertere sin konto til en 529-plan. Selv om svaret er "Ja", kommer denne konvertering med noen mulige fangster.

Kontroll av eiendelene

En UTMA-529 eller UGMA-529 konto konvertering kan påvirke hvem som kontrollerer eiendelene. I noen tilfeller krever Seksjon 529-plansponsorer spesiell håndtering og merking av disse konverteringene. I disse tilfellene er den spesifikke kontoen merket som en "Forsikringsseksjon 529-konto" og plansponsor vil overføre eiendelene til mindreårige når de når voksenalderen, akkurat som om det var en klassisk depotkonto.

Dette skjer vanligvis når barnet fyller 18 eller 21 år, avhengig av tilstanden.

Det er noen plansponsorer, men det krever ikke denne spesielle kontobehandlingen, selv om det fortsatt er lovlig forpliktelse for foreldrene eller besteforeldrene. Noen foreldre kan vurdere å misrepresentere kilden til disse midlene når de fyller ut konto 529 for å unngå denne muligheten, men det er ikke tilrådelig siden det ikke er lovlig og lar barnet suge deg for dårlig forvaltning av pengene sine.

Endringer i begunstigelser

Det er ikke mulig å overføre en UGMA- eller UTMA-konto til et annet barn eller for å endre mottakerne. Du skal ikke bruke en UTMA- eller UGMA-529-kontokonvertering for å endre mottaker heller, fordi det ville tilsvare å gi barnets penger til noen andre. Hvis du lager en UGMA- eller UTMA-529-konvertering og rapporterer det ærlig, vil de fleste planer ikke tillate en endring av mottaker inntil den nåværende listen over mottakeren blir den opprinnelige eieren. På det tidspunktet får det voksne barnet å bytte mottaker fra seg selv til noen andre, hvis han eller hun ønsker det.

Skatt Konsekvenser av en UTMA eller UGMA-529 Custodial Account Conversion

I motsetning til IRA som straffer deg hvis du trekker pengene dine og investerer den i en ikke-IRA-konto, har en UGMA eller UTMA-529 konvertering ingen slik straff. Imidlertid kan de underliggende investeringene i kontoen din bli utsatt for kapitalgevinstskatt dersom de har en tidligere urealisert gevinst. Denne muligheten må veies mot nytte av å beskytte all fremtidig vekst på pengene under den nye 529-planen.

Effekt på økonomisk støtteberettigelse fra en UTMA eller UGMA-529 Custodial Account Conversion

En UGMA- eller UTMA-529-konvertering anses generelt som et positivt trekk når det gjelder å kvalifisere for økonomisk støtte.

Dette skyldes at eiendeler på en depotkonto regnes som barnets eiendeler, men eiendelene i den konverterte 529-kontoen, regnes nå som tilhørende foreldrene dersom studenten fortsatt er avhengige.

Dette betyr at ved å konvertere en UGMA- eller UTMA-konto til en sektion 529-konto, forventes bare 5. 64% av eiendelene å bli brukt årlig av foreldrene, i motsetning til at 20% blir brukt av studenten før omdannelse.

Før du tar noen beslutning om en UGMA- eller UTMA-529-kontoomregning, er det en god ide å ringe statens Seksjon 529-plansponsor eller rådføre deg med dine investerings- og skatterådgivere.