Hva er UGMA og UTMA Custodial Accounts?

Foreldre og studenter som for tiden fullfører FAFSA og lærer om økonomisk hjelp, kan sparke seg selv for ikke å ha en bedre plan for å betale for college. Når det kommer til studiekostnader, kan litt planlegging gå langt. Det er flere nyttige måter å spare penger på barnets høyskoleutdanning, som hver har sine egne fordeler og ulemper. En av de mer tradisjonelle metodene er å åpne en frihetskonto, som barn kan få tilgang til når de blir voksen, men dette stiller ingen pedagogiske kriterier for hvordan pengene blir brukt.

Dette er ikke en opplæringskonto, og barna dine kan bruke pengene du investerer, men de liker. Et annet alternativ er å bruke en UGMA- eller UTMA-konto.

Hva er UGMA og UTMA Custodial Accounts?

UGMA og UTMA-kontoer betraktes som bestefar av høyskolebesparelser. UGMA (Uniform Gift to Minor Act) og UTMA (Uniform Transfer to Minor Act) er ikke mer enn frihetsberetninger som brukes til å holde og beskytte eiendeler for mindreårige til de når flertallet i deres stat. Disse kontoene tillater vanligvis aksje-, obligasjons- og fondsbaserte investeringer, men ikke høyere risikoinvesteringer som aksjeopsjoner eller kjøp på margin. Fordi eiendelene vurderes som mindreåriges eiendom, vil en viss del av investeringsinntektene gå ubeskattet, mens et likestill skattes på barnets skattesats, i stedet for foreldrenes rente.

Potensielle ulemper

Den samme skattefordelen som gjør oppbevaringsregnskapene attraktive kan også gjøre dem usammenhengende.

Etter at den første mengden penger i inntekt er skjermet fra høyere skatter, blir overskuddsskatt beskattet ved foreldrenes marginale skattekonsoll. Dette ville ikke forekomme i en Seksjon 529 plan eller en Coverdell ESA.

Kontoformatet krever også at en varemerker overfører kontrollen over eiendelene til barnet, uansett hvor de er fra 18 til 21 år.

Mens foreldre som har et godt forhold til barnet deres, kan være i stand til å tvinge disse eiendelene til å faktisk bli brukt på college, kan et anstrengt forhold frembringe et problem.

Hva er skattefordelene?

Hvert barn under 19 år (eller 24 for heltidsstudenter), som arkiverer som en del av foreldrenes avkastning, tillates en viss "uopptjent inntekt" med redusert skattesats. I 2016 blir for eksempel den første $ 1, 050 betraktet som skattefri, og den neste $ 1, 050 er beskattet ved barnets brakett, som er 10% for føderal inntektsskatt. Alt over disse beløpene blir beskattet ved foreldrenes rente, som kan være så høyt som 35%. Dette unntaket er per barn, ikke per konto.

Hvilke utgifter er kvalifisert?

En tilbaketrekking kan påbegynnes av varemottakeren til fordel for barnet så lenge kostnadene er for legitime behov. Eventuelle utgifter som er til fordel for barnet, for eksempel utdanningskostnader for utdanning, kan betales fra varemerket, på varemerkerens skjønn. I motsetning til andre skolebesparelser, er disse utgiftene ikke begrenset til utdanning og kan brukes til alt relatert til barnet. På samme måte, når barnet ditt blir en lovlig voksen, kan de bruke pengene uten begrensninger.

Er det en innvirkning på Federal Financial Aid eligibility?

Beholdningskontoer regnes som en ressurs for barnet og regnes med økonomisk støtte. Omtrent 20% av disse eiendelene forventes å bli brukt til å finansiere en elevs utdanning i et gitt år.

Bidragsregler

Det er ingen bidragsgrenser. Men noen som legger til side penger i en av disse kontoene må være oppmerksomme på hvor større gaver påvirker deres årlige gaveskatt og levetid på skattefradrag, så det er nyttig å konsultere en finansiell rådgiver.

Ubrukte midler

Ubrukte penger må distribueres når barnet når flertallet, eller den maksimale aldersgruppen for varemerker i staten. For klassiske UGMA-kontoer skjer dette vanligvis i en alder av 18. For de nyere UTMA-kontoene er dette vanligvis 21 år, men kan være så sent som 25 år.

I motsetning til § 529 planer og Coverdell ESA er det ingen evne til å overfør kontoen til et annet barn eller endre mottakerne.