Hva er Emerging Markets? - Definisjon og investering

Emerging Markets er bredt definert som nasjoner i ferd med rask vekst og industrialisering. Ofte overgår disse nasjonene til en åpen markedsøkonomi med en voksende befolkning i arbeidende alder. Begrepet i seg selv ble laget på 1980-tallet, av Antoine van Agtmael, som et mer positivt alternativ til den så populære termen "mindre økonomisk utviklet land", eller LEDC.

MSCI Emerging Markets Index, en allment akseptert standard i finansbransjen, omfatter for tiden 21 land på listen over fremvoksende markeder.

Fra og med 30. mai 2011 inkluderte disse landene Brasil, Chile, Kina, Colombia, Tsjekkia, Egypt, Ungarn, India, Indonesia, Korea, Malaysia, Mexico, Marokko, Peru, Filippinene, Polen, Russland, Sør-Afrika, Taiwan, Thailand og Tyrkia.

Kjennetegn på nye markeder

Emerging markets, fra Kinas økonomi juggernaut til Ungarns fortsatt utviklende økonomi, deler ofte et sett av definerende egenskaper. Selv om disse egenskapene kan bidra til å støtte vekst, er det også flere risikoer å være oppmerksom på før du investerer.

Disse egenskapene inkluderer:

• Overgangsøkonomi - Fremvoksende markeder er ofte i ferd med å flytte fra en lukket økonomi til en åpen markedsøkonomi. Mens alle håper resultatet er gunstige politikker, er det også økt politisk og pengepolitisk risiko.
• Ungdomsbefolkning - Fremvoksende markeder har ofte yngre populasjoner som kan stimulere sterke langsiktige veksttakter ved å fylle opp eldre arbeidstakere og forbruke varer. Men yngre befolkninger kan også føre til økt risiko for politisk ustabilitet.

• Underutviklet infrastruktur - Emerging markets er ofte i de tidlige stadiene av bygginfrastrukturen. Selv om dette innebærer at det ofte er opptatt etterspørsel etter offentlige utgifter, kan det også bety høyere kostnader og mindre effektivitet for bedrifter.
• Økende utenlandsk investering - Fremvoksende markeder ser vanligvis sterke utenlandske direkte investeringer, som kan være et godt tegn på forventet økonomisk vekst fremover. Imidlertid kan for mye kapital raskt føre til et overopphetet marked moden for en korreksjon.

Finne de beste fremvoksende markedene

Den utbredte populariteten til fremvoksende markeder (og tilbøyelighet til akronymer i finansbransjen) har gjort det enkelt å finne og huske de beste fremvoksende markedene. Jim O'Neill fra Goldman Sachs utgjorde den første akronym i 2001 for å representere de fire raskest voksende vekstmarkedene. BRIC - et akronym for Brasil, Russland, India og Kina - har siden blitt en allestedsnærværende sikt på finansmarkedene.

I 2005 bestemte Goldman Sachs seg for å utvide denne definisjonen for å inkludere elleve land som den kalt Next Eleven eller N-11.Disse landene omfattet Bangladesh, Egypt, Indonesia, Iran, Mexico, Nigeria, Pakistan, Filippinene, Sør-Korea, Tyrkia og Vietnam. Noen av disse landene er ikke inkludert i MSCI Emerging Markets Index, fordi MSCI har gruppert dem i det det kaller Frontier Markets.

I 2009 begynte HSBC å fremme CIVETS, et begrep som først ble laget av Robert Ward fra The Economist, for å inkludere Colombia, Indonesia, Vietnam, Egypt, Tyrkia og Sør-Afrika. Og så begynte Fidelity i 2011 å fremme MINTs, som inkluderer Mexico, Indonesia, Nigeria og Tyrkia. Men i siste instans avhenger statusen til noe fremvoksende marked av politikk, politikk og import / eksport dynamikk til enhver tid.

Bygg nye markeder i porteføljen din

Emerging markets representerer land med enorm vekstpotensial, noe som gjør dem til en svært viktig komponent i enhver velbalansert portefølje. Den vanligste måten å få eksponering mot fremvoksende markeder er gjennom Exchange Traded Funds (ETF). Disse midlene tilbyr innebygd diversifisering ved å inkludere eksponering mot flere fremvoksende markeder i en enkelt sikkerhet.

Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)

• BLDRS Emerging Markets 50 ADR Index ETF (NASDAQ: ADRE)
• SPDR S & P Emerging Markets ETF (NYSE: GMM)
• Den riktige mengden eksponering, eller aktivaallokering, gitt til fremvoksende markeder, er fortsatt en varm debatt. Eksperter har tradisjonelt anbefalt å investere rundt 5% av en gitt portefølje i fremvoksende markeder.
• Men med modning av mange fremvoksende økonomier, anbefaler noen eksperter nå nærmere 8% til 10% allokering. Og som disse økonomiene ytterligere modne, kunne tallet vokse enda større.

Med dette i betraktning bør investorer alltid konsultere en finansiell rådgiver før de foretar investeringsbeslutninger.

Ting å huske på

Fremvoksende markeder er nasjoner i ferd med rask vekst og industrialisering.

Emerging markets har typisk høyere vekstutsikter, men en større risikoprofil enn utviklede land.

• De fleste eksperter anbefaler en tildeling på 5% til 10% for fremvoksende markeder, men investorer bør alltid rådføre seg med sin finansrådgiver før de foretar investeringsbeslutninger.