Hva betyr alternativ verdsettelsesdato?

Ved hjelp av en alternativ verdivurderingsdato kan eksekutor eller personlig representant for en eiendom potensielt redusere potensielle eiendomsskatter.

Alternativ verdivurderingsdato

Den virkelige markedsverdien av alle eiendeler eid av en avdød ved tidspunktet for hans død, bidrar til skattemessig brutto eiendom. Kumulative verdier over $ 5. 45 millioner er gjenstand for en skattesats på 40 prosent fra 2016.

Dette kan resultere i en heftig skatteregning for betydelig store eiendommer, slik at Internal Revenue Code tilbyr et alternativ.

Verdier fra dødsdato kan brukes, eller den personlige representanten for boet kan velge å bruke en alternativ verdivurderingsdato i stedet seks måneder etter dødsdato. Gården må være stor nok til at den skylder eiendomsskatt, og bruk av den alternative verdivurderingsdagen må redusere skatteforpliktelsen for boet for å kvalifisere.

Bruke alternativ verdivurderingsdato når eiendel er solgt

Hva skjer hvis noen av den avdøde personens eiendom selges, distribueres eller på annen måte avhendes før den alternative verdivurderingsdagen? Under disse omstendighetene må verdien av eiendommen bestemmes etter salg, distribusjon eller annen disposisjon. Verdien går ikke automatisk tilbake til dødsdato.

Fordeler ved bruk av alternativ verdivurderingsdato

Hvorfor velger den personlige representanten å bruke alternative verdivurderingsverdier i stedet for datoen for dødsverdiene?

Fordelen er at hvis en eller flere eiendeler har mistet en betydelig verdi i løpet av de seks månedene etter døden, vil dette redusere eiendomsskatten som skyldes.

Estates med verdier nær $ 5. 45 millioner fritak beløp kan spesielt nytte. Hvis datoen for dødsverdien gjenspeiler en samlet brutto eiendom verdt $ 5. 46 millioner, ved hjelp av den alternative verdivurderingsdatoen, kan potensielt bringe den verdien under terskelen dersom visse eiendeler har mistet verdien.

Dette kan bety besparelser på $ 4 000, penger som ellers kan gå til mottakerne - 40 prosent av $ 10 000 forskjellen mellom $ 5. 45 millioner og $ 5. 46 millioner. En eiendom verdsatt til $ 5. 45 millioner eller mindre ville ikke være ansvarlig for eiendomsskatt i det hele tatt.

Ulemper ved bruk av alternativ verdivurderingsdato

Hvis de alternative verdivurderingsverdiene brukes, må alle eiendeler revalueres, ikke bare de som har gått ned i verdi. Dette kan påvirke den samlede reduksjonen i verdien av boet og resultere i mindre skattebesparelser. Hver besparelse på $ 10 000 i verdi kan bli kompensert av $ 10 000 gevinst i verdi av et annet objekt.

Bruk av alternativ verdivurderingsdato kan også påvirke oppstrekningen på grunnlag av fordelere som senere selger arvede eiendeler.Den økte skattegrunnlaget i en arvet eiendel er eiendelens verdi fra datoen for verdsettelsen for skattemessige formål. Kapitalgevinst skatt skyldes forskjellen mellom denne verdien og den endelige salgsprisen. Når den alternative verdivurderingsdagen reduserer skattegrunnlaget, kan mottakeren være ansvarlig for økte kapitalgevinster - han vil innse mer av et overskudd.

Når og Hvordan foreta alternativ valjeringsdatovalg

Den personlige representanten må velge å bruke den alternative verdivurderingsdatoen innen ett år etter forfallsdatoen for den føderale eiendomsskatten, IRS Form 706, inkludert utvidelser.

Det er ingen måte å be om en forlengelse for å gjøre valget. Valget er uigenkallelig etter at det er gjort.

Den personlige representanten gjør valget ved å angi IRS Form 706 på linje 1, side 2, del 3.