Kjerne- og satellittfondsporteføljer

Når du bygger en portefølje av verdipapirfond, skjer det enkleste designet å være det beste. I denne artikkelen vil investorene bli introdusert til det grunnleggende ved porteføljebygging med et design kalt "kjerne og satellitt".

Som mange av de beste investeringsstrategiene og filosofiene er kjerne og satellitt enkelt og effektivt, spesielt for langsiktig , buy-and-hold investere.

Definisjon av kjerne- og satellittportefølje

Kjerne og satellitt er en felles og tidsbestemt investeringsporteføljedesign som består av en "kjerne", som et storkapitalfond, som representerer den største delen av porteføljen, og andre typer midler - "satellitt" -fondene - hver bestående av mindre deler av porteføljen for å skape hele.

Hovedformålet med denne porteføljekonstruksjonen er å redusere risikoen ved å diversifisere (sette eggene i forskjellige kurver), mens de overgår (å oppnå høyere avkastning enn) et standard benchmark for ytelse, for eksempel S & P 500-indeksen. Sammendrag vil en Core and Satellite-portefølje forhåpentligvis oppnå over gjennomsnittlig avkastning med under gjennomsnittlig risiko for investor.

Begynn med kjernen

Den beste kjernevirksomheten er et mangfoldig storkapitalfond, for eksempel et lavpris S & P 500 indeksfond. Kjernen representerer den største delen av porteføljen din. En god prosentandel for en moderat portefølje, for eksempel, er 30-40%.

Årsaken til at storkapitalindeksfondene fungerer som kjernekapital er at informasjon om store selskaper, som Wal-Mart, GE, Exxon og Microsoft, er så lett tilgjengelig for publikum at det er ekstremt vanskelig for investorene å konsekvent utføre markedet, spesielt over lange perioder.

Med andre ord, hvis selv proffene har en vanskelig tid å slå S & P 500, hvorfor skal du gjøre noe bedre? Du kan lære mer om dette konseptet og begrunnelsen for bruk av indeksfond ved å lese om Efficient Markets Hypothesis (EMH).

Legg til satellittene

Etter å ha kjøpt storkapitalkjernen, vil ulike typer midler - satellittene - som representerer ulike fondskategorier, fullføre strukturen i porteføljen for kjerne og satellittfond.

Disse andre midlene kan omfatte mid-cap-aksje, small cap lager, utenlandsk aksje, rentebinding (obligasjon), sektorfond og pengemarkedsfond. Disse satellittene er de midlene som vil hjelpe investoren til å oppnå høyere avkastning enn referanseporteføljen, for eksempel S & P 500.

I det minste, og kanskje viktigst, er Core and Satellite-porteføljens konstruksjonsdesign kan bidra til å sikre at investorer er godt diversifisert blant ulike aktivetyper (aksjer, obligasjoner og kontanter) og ulike fondskategorier.Denne aktivaallokeringen og investeringen sminke kan også hjelpe investor å oppnå rimelig avkastning for rimelig risiko.

Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen på dette nettstedet er kun tilgjengelig for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.