Kredittlinjer: Fleksible lån for kontantstrøm

En kredittlinje er et pengepulje tilgjengelig for lån. Også kjent som en kredittlinje , har disse lånene en maksimumsgrense, og låntakere har mulighet til å låne opp beløp opp til den grensen (eller ikke bruke noen av pengene i det hele tatt).

Kredittlinjer brukes av enkeltpersoner, bedrifter, myndigheter og andre organisasjoner. Når fleksibilitet er viktig - evnen til raskt å låne en ukjent eller uforutsigbar mengde penger - denne typen lån kan være nyttig.

Hvordan fungerer kredittlinjer?

En kreditt linje er en type lån, men det er forskjellig fra grunnleggende hjem og auto lån. Hvis du er kjent med kredittkort, forstår du allerede de grunnleggende funksjonene i de fleste kredittlinjer.

Lån når praktisk: Når du er godkjent, kan du generelt låne når du trenger, og du trenger ikke å ta pengene umiddelbart etter godkjenning.

Lån bare så mye du trenger: Kredittlinjer har en maksimal lånegrense. Så lenge du ikke har lånt maksimalt, kan du fortsette å få penger - du trenger ikke å ta maksimalt godkjent beløp i en engangsbeløp. Forutsatt at kredittgrensen forblir åpen, kan du låne en liten sum dag og låne mer neste måned hvis nødvendig.

Tegnings- og tilbakebetalingsperioder: Med de fleste kredittgrenser må du foreta minimumsbetalinger etter at du har begynt å låne. Men du kan fortsatt låne og tilbakebetale gjentatte ganger mens du er i "tegningsperioden" (som kan vare ti år eller så).

Til slutt krever enkelte kredittlinjer (for eksempel egenkapitallinjer) at du slutter å låne og tilbakebetale gjelden din med standardavskrivninger som eliminerer gjelden over flere år. Kredittkort har ikke tegnings- og tilbakebetalingsperioder - du kan låne og tilbakebetale kontinuerlig.

Eksempler på kredittlinjer

Det finnes flere forskjellige typer kredittlinjer.

Kredittkort er trolig det vanligste eksemplet. Du starter med en nullbalanse og bruker kun kortet når du trenger det. Du betaler renter på beløpet du låner, og du kan alltid betale lånet og begynne å låne igjen innen samme måned.

Home equity lines of credit (HELOCs) tillate villaeiere å få penger ved å bruke egenkapitalen i sine hjem. Långivere begrenser vanligvis beløpet du kan låne til 80 prosent (eller mindre) av ditt hjem verdi.

Kredittforetak gir arbeidskapital til små bedrifter. Fordi forretningsbehovet forandrer seg hele tiden, er det ikke praktisk å søke om et nytt lån med hver årstidsskifte eller ny kunde. En kredittlinje gjør det mulig å låne fleksibelt for bedrifter.

Andre typer av kredittlinjer finnes. Når som helst låntakere trenger en fleksibel måte å få tilgang til penger, er bankene opptatt av utfordringen.

Sammenlign og kontrast

Kontrast en kredittlinje med et standardlån som et billån eller boliglån. Med disse lånene låner du bare en gang - når lånet er godkjent - og du får alle av pengene som lånet ditt gir opp foran. Det er ikke noe alternativ å komme tilbake for mer penger (du må søke om nytt lån, betale lukkekostnader og vente på godkjenning).

Standardlån kommer vanligvis med en flat månedlig betaling som reduserer saldoen over tid.

Det er lett når du vet nøyaktig hvor mye lånet vil være, hvor mye rente belastes, og når lånet skal betales. Men kredittlinjer tillater gjentatte lån og tilbakebetaling, slik at utbetalingene ikke fungerer like bra (til du går inn i tilbakebetalingstiden).

Bruke en kredittlinje

Kredittlinjer er attraktive fordi de er fleksible. Du trenger ikke å søke om nytt lån hver gang du trenger penger. Hvis du forventer å låne flere ganger i løpet av året, kan en kreditt linje være det enkleste alternativet. Disse lånene er best for kontantstrømstyring når utgifter er uforutsigbare. De kan til og med være knyttet til å sjekke kontoer for å forhindre overtrengningskostnader.

Slik bruker du: Y Du får ofte en sjekk eller et betalingskort som trekker fra bassenget av tilgjengelige midler.

Administrer rentekostnader: Renteavgifter begynner å tilføre når du har begynt å låne.

Det er gode nyheter hvis du ikke bruker kredittgrensen din (eller hvis du betaler din gjeld raskt). Dette er en annen fordel enn standardlån: Du kan betale din gjeld i dag og låne igjen om noen måneder hvis nødvendig.

Bruk klokt: Kredittlinjer brukes best som et sikkerhetsnett for å unngå kontantstrømsproblemer - de er ikke det beste verktøyet for daglig bruk eller for langsiktig låning. Det kan hende du må betale en avgift hver gang du trekker på kredittgrensen din, og du kan finne at rentene er høyere enn du ville betale for mindre fleksible lån (som standardlån eller automatisk lån med faste månedlige utbetalinger).

Slik får du en kredittlinje

For å få en kredittkreditt, må du søke, akkurat som du vil søke om noe annet lån. Långivere vil avgjøre om du vil godkjenne søknaden din (og hvor mye du kan tilby) basert på vanlige utlånskriterier:

• Din lånehistorie (for de fleste forbrukere blir kredittpoengene dine brukt).
• Din inntekt er tilgjengelig for tilbakebetaling Lånet
• Eventuelle eiendeler du pant som sikkerhet

Sikkerhet er en eiendel du bruker til å sikre lånet. Hvis du unnlater å tilbakebetale lånet i henhold til dine långivers vilkår, kan utlåner ta det aktivumet, selge det og bruke salgsinntektene for å få pengene tilbake. Det er ikke uvanlig å bruke hjemmet ditt som sikkerhet for et hjem egenkapital linje av kreditt.

Lån mot et hjem gjør at du kan bli godkjent for store kredittkort til attraktive renter. Det er imidlertid en betydelig risiko: Du kan miste hjemmet ditt i foreclosure hvis du ikke kan foreta betalinger.

Bedriftseiere kan finne at långivere kreve sikkerhet - spesielt personlige eiendeler som hjemmet du bor i - for å få kredittkort.Det er bedre å bruke forretningsmessige eiendeler som eiendom, utstyr eller kjøretøy, men mange bedrifter har ikke slike typer eiendeler. Lær mer om å lage og unngå personlige garantier.

Du kan kanskje bruke penger som sikkerhet i stedet for å pantsette fysiske eiendeler som et hjem eller din bil. Penger i sparekontoer og innskuddsbevis (CDer) kan sikre lånet dersom du låner fra samme bank som har besparelsene dine. Du fortsetter å tjene interesse for disse kontoene, og enda viktigere, unngå å sette huset ditt på linjen. Dette er spesielt gunstig hvis du har en null lånebalanse i lengre perioder, så det fungerer best for sjeldent lån. Hvis du betaler renter på kredittlinjen din, betaler du sannsynligvis mer enn du vil tjene på besparelser.

Det er også mulig å få usikrede kredittkort (et lån er usikret når du ikke bruker sikkerhet). Det er imidlertid vanskeligere å bli godkjent, og du vil låne til høyere rente fordi banken tar mer risiko når du får et usikret lån. Igjen, kredittkort er et klassisk eksempel: De har ofte høye priser, men du trenger ikke sikkerhet.

Overraskelser fra långiveren din

Dessverre kan du ikke alltid stole på at kredittkortet ditt er der når du trenger det. Banker forbeholder seg vanligvis rett til å kansellere kredittgrensen din eller redusere lånegrensen når som helst (og det vil sannsynligvis ikke skje når det er praktisk for deg). Som et resultat er kredittlinjer problematisk: Du vil at de skal være der "bare i tilfelle", men du må være forberedt på muligheten for at banken din kommer til å trekke kontakten på en dårlig tid.

For mer sikkerhet er det best å holde beredskapsreserver tilgjengelig (kontanter på en bankkonto er alltid nyttige i en nødsituasjon). Din kredittlinje kan hjelpe deg med å unngå kontantstrømbrudd eller kredittkortgjeld, men du må endre kurset dersom lånegiveren din bestemmer deg for å gjøre endringer.

Et annet problem med kredittlinjer er at de vanligvis har en variabel rente. Du kan tro det er rimelig å bruke en kredittlinje, men interessen du betaler på gjeld kan endres i fremtiden. Hvis prisene øker raskt, kan du se en plutselig økning i rentekostnadene, noe som gjør din planlagte bruk av midlene mindre tiltalende.