Hva er risikotoleranse? Forstå markedsrisiko

Før du begynner å søke etter de beste investeringene for dine økonomiske mål, er det smart å forstå risikotoleransen din. Uten å forstå hvor mye risiko som passer for deg og ditt investeringsmål, kan du true dine mål.

Risikotoleranse Definisjon

Risikotoleranse er et investeringsbegrep knyttet til markedsrisiko, særlig volatiliteten (opp og nedturer) som en investor kan tolerere.

Vanligvis måles risikotoleranse ofte for å kategorisere investorer som aggressiv, moderat eller konservativ.

Slik måler du risikotoleransen og hvorfor det er viktig

Et spørreskjema for risikotoleranse kan for eksempel stille flere spørsmål med ulike markedsscenarier, og investor vil forutse deres reaksjon på det gitte markedsscenariet og svare på spørsmålene i henhold til dette. Et eksempel på spørsmålet er: "Hva ville du gjøre hvis aksjemarkedet falt med 20% i løpet av ett år? Ville du A) Gjør ingenting, B) Vent noen måneder til å ta en beslutning, eller C) Selg dine aksjer umiddelbart .? "

En aggressiv investor vil sannsynligvis svare 'A', en moderat investor 'B' og en konservativ investor 'C. 'Formålet med spørreskjemaet er å hjelpe investoren å bygge en portefølje av investeringer som investor vil være komfortabel med over lange perioder. Å abandere en investeringsstrategi plutselig på grunn av aksjemarkedsaktivitet er vanligvis ikke den beste reaksjonen.

Derfor bør et spørreskjema for risikotoleranse hjelpe investor ved å forutse og forhindre dårlig investeringsadferd.

Selv om det er klokt å forstå toleransen for risiko, vær oppmerksom på at din egen atferd er vanskelig å forutsi på forhånd. Mange investorer gjør feilen i å tro at de er "aggressive", men de er virkelig "moderate", og når aksjeportelen av porteføljen faller dramatisk i pris, kan de selge aksjene umiddelbart, selv om deres tidligere målte risikotoleranse foreslo at de ville " ikke gjør noe "under en kraftig nedgang i prisene.

Risikotoleranse mot risikokapasitet

Et annet aspekt av risikotoleranse er risikokapasitet, som er den mengden risiko du kan afford å ta. Dette adskiller seg fra risikoen du er villig å ta. Med andre ord kan du være komfortabel med en aggressiv portefølje med høy risiko, men hvis du bare er noen få år unna investeringsmålene dine, for eksempel pensjon, kan det ikke være hensiktsmessig å ha en portefølje på 100% aksjer. Du kan trenge en mer konservativ portefølje (lavere relativ risiko) for å bevare investeringsaktiverne du trenger for pensjonering.

På samme måte, hvis din nåværende pensjonsbesparelser er knapt på rette spor for å nå dine fremtidige pensjonsmål, kan en aggressiv portefølje med 100% aksjer bære for mye markedsrisiko for å være hensiktsmessig.