401 (K) Utryddelsesutdrag - Slik fungerer de

Når du har en plan for 401 (k), kan du ikke ta uttak før ditt arbeid avsluttes - med mindre 401 (k) -planen tillater utilsiktede uttak.

Når en arbeidsgiver oppretter en 401 (k) plan, bestemmer de om planen vil tillate utryddelser. I henhold til IRS-regler må selskapspensjonsordninger ikke gi tillatelse til uttak. Hvis din arbeidsgiver ikke valgte dette alternativet i sitt 401 (k) plandokument, så uansett hvor alvorlige forholdene dine er, kan de ikke endre seg og gjøre et unntak for deg.

Hvis du ikke kan ta en utmattelse, kan planen tillate lån. Forskjellene mellom utmattelser og utlån er dekket nedenfor.

For å finne ut om planen tillater 401 (k) motgang, må du snakke med planadministratoren din, som kan være noen i personalavdelingen eller fordeleravdelingen, eller du kan ringe telefonnummeret på 401 (k) planregnskapet.

<2>> Kardisjonskriterier

Hvis 401 (k) -planen tillater utilsiktede uttak hvis det skulle være en av de seks grunnene nedenfor:

Uventede medisinske utgifter

• Kostnader knyttet til kjøpet av et hjem
• Opplæring og relaterte utdanningskostnader og utgifter
• Betalinger som er nødvendige for å forhindre utvisning fra eller foreclosure på ditt hjem
• Begravelses- eller begravelseskostnader
• Utgifter for reparasjon av skade på ditt hjem >
• Skatt på 401 (k) Ulovlig uttrekning

Du betaler skatt på beløpet du tar ut i form av utryddelse. I tillegg til vanlig inntektsskatt vil du sannsynligvis betale en 10% straffebeskatning.

Du kan være i stand til å unngå straffen på 10% hvis du oppfyller ett av følgende unntak:

Du er deaktivert.

Din medisinske gjeld overstiger 7,5 prosent av din justerte bruttoinntekt - men fordi 401 (k) eiendeler er beskyttet mot kreditorer, kan det hende at det ikke er i din beste interesse å bruke tilbakemeldinger for å betale disse medisinske utgiftene.

• Du krever ved rettsordre å gi pengene til din skilt ektefelle, et barn eller en avhengig.
• Hvis du ikke kvalifiserer for et unntak fra straffen, må du planlegge at minst 30 cent av hver dollar du trekker vil gå mot skatt. Hvis du tar $ 1 000, etter skatt kan du få $ 700.
• Hvis du har andre ressurser, for eksempel et beredskapsfond, som kan brukes til å møte dine økonomiske behov, er det best å bruke disse eiendelene først, og bruk kun en 401 (k) utmattelse, hvis det er ditt siste tilgjengelige alternativ .

Bevis for motgang

For å kvalifisere som en trengsel, må du forklare din situasjon for din 401 (k) planadministrator. Mesteparten av tiden kan de avgjøre om de tror at omstendighetene din kvalifiserer som en motgang, men noen 401 (k) planer kan kreve at noen form for dokumentasjon blir presentert.Spør din 401 (k) planleverandør hva de krever som bevis på motgang.

Før du tar en utmattelse av vanskeligheter

Mange mennesker vet ikke at 401 (k) penger er beskyttet mot kreditorer og beskyttet mot konkurs. Hvis du opplever økonomisk motgang og tror du kan ende opp med å arkivere konkurs, må du ikke kaste ut 401 (k) planen din. Dine kreditorer og konkursretten kan ikke ta dine 401 (k) planlagte penger.

Det kan være bedre å låne penger enn å ta en 401 (k) motgang. For mange mennesker betaler ut av en 401 (k) plan eller tar en utilsiktet tilbaketrekking for å betale medisinske utgifter når deres 401 (k) penger vil bli beskyttet mot disse kreditorene. Prøv å utarbeide en betalingsplan med en kreditor før du berører pensjonsplanen din.

Etter at du har tatt en 401 (k) fratatt tilbakekalling

I seks måneder etter at du har tatt 401 (k) motgang, kan du ikke legge inn bidrag til 401 (k) planen din. Du har heller ikke lov til å betale tilbake tilbaketrekningsbeløpet, men du kan fortsette å bidra (maksimalt 401 k) tillatte bidragsgrenser for året etter seks måneder.

401 (k) Hardship Retirement eller 401 (k) Lån?

Når du låner penger fra 401 (k) planen, kan du betale den tilbake over fem år, og interessen du betaler, går tilbake til kontoen din.

På det tidspunktet du tar et 401 (k) planlån, betaler du ikke skatt på beløpet du låner. Hvis du ikke betaler tilbake hele beløpet du lånte i henhold til tilbakebetaling planen, vil eventuell gjenværende lånebeløp bli en skattepliktig fordeling til deg og kan også bli gjenstand for en 10% tidlig tilbakebetaling straffebeskatning hvis du ennå ikke er alder 59 1 / 2.

Kontrast lånet med 401 (k) motgangstiltak - hvor du ikke har lov til å betale tilbake beløpet som er trukket tilbake! I tillegg vil du betale skatter på det beløpet du trekker ut i året, og du trekker det ut.

På grunn av disse forskjellene gir et 401 (k) planlån større fleksibilitet enn en 401 (k) planløsningsavdrag.