Hva du vite før du starter en IRA Roll

Når du har penger i et selskap sponset pensjonisttilværelse plan som en 401 (k) plan, 457 plan, eller 403 (b) plan, når arbeidsforholdet avsluttes du har muligheten til å flytte din pensjon penger direkte til en IRA-konto. Dette kalles en IRA rollover.

Her er det du trenger å vite før du starter en IRA-overgang.

Kjenn forskjellen: IRA distribusjon vs IRA roll

Hvis du tar din pensjon penger som en cash distribusjon du må betale skatt, og hvis du ennå ikke er 59 ½, vil fordelingen være gjenstand for en 10 % tidlig uttak straff.

Hvis du bruker en IRA-overgang for å flytte pensjonspengene fra bedriften din 401 (k) direkte til en IRA-konto, vil ingen slike skatter bli vurdert. I stedet vil pensjonspenningen forbli skatt utsatt, og du betaler ikke skatt til du tar en kontantfordeling.

Lær trinn som trengs for å starte en IRA-overføring

en. Velg en finansinstitusjon der du vil åpne din IRA-konto. Hvis du allerede har en IRA, kan du overføre bedriftens pensjonspenger til din eksisterende IRA. Ring firmaet der du har en IRA eller hvor du vil åpne din IRA-konto, og fortell dem hva du vil gjøre. De vil gi veiledning.

2. Ring ditt firma pensjonsplan telefonnummer. Fortell da du ikke lenger er ansatt, og du vil overføre pensjonspenger til din IRA-konto. De vil mest sannsynlig sende deg en pakke papirarbeid du må fullføre. Noen ganger kan de hjelpe deg over telefonen.

3. Få hjelp hvis du ikke vet hvordan du skal fullføre papirarbeidet. Etter skatt kan pengene rulles direkte til en Roth IRA. Roth 401 (k) penger skal rulles til en Roth IRA-konto. Vanlige skattefordelte bidrag kan rulles over til en vanlig IRA-konto. Hvis du fullfører papirarbeidet eller IRA-overføringstransaksjonen feilaktig, kan det føre til store problemer senere.

Spør en regnskapsfører, avgiftsansvarlig finansiell rådgiver, eller finansinstitusjonen som er hjemmet til din IRA-konto for hjelp.

Bestem om du skal bruke en IRA-overgang eller la pengene være der

Hvis du er mellom 55 og 60 , tenk to ganger før du overfører pensjonsalder til en IRA. Du kan ha mulighet til å ta straffefrie uttak hvis du forlot sysselsetting etter 55 år.

Få utdannet. Hvis du ikke vet noe om å investere, risikerer du å gjøre store penger feil eller bli snakket med å gjøre feil ting av feil person. Lurer du på hva du bør investere i? Kanskje du trenger profesjonell veiledning før du kommer i gang. Hvis du vil ha en god bok om investeringsfaget, sjekk ut fire piller av investering.

Kjenn fordelene ved en IRA-overgang

1. Mer kontroll over investeringene. I din 401 (k) plan eller annen firmaplan er det gitt et sett antall investeringsvalg for deg, og selskapet kan til enhver tid endre planleverandører.

2. Potensielt lavere kostnader. Midlene i bedriftens planer krever gebyrer i form av et kostnadsforhold. Du kan velge lignende kvalitetsinvesteringer med lavere avgifter ved å bruke indeksfond i en IRA-rolloverkonto.

3. IRA kan gjøre det enklere for begunstigede.

Ikke alle selskapspensjonsordninger gir samme regler for hvordan mottaker kan trekke tilbake penger. I en IRA-konto vil mottaker ha muligheten til å ta utdelinger ut sakte over forventet levetid. De kan eller ikke har dette alternativet hvis pengene forblir i selskapets plan.

4. Mulighet til å velge sikre investeringer. Selskapspensjonsordninger tilbyr vanligvis ikke et bredt utvalg av ultra sikre investeringer, som statsobligasjoner, innskuddsbevis og faste livrenter. Hvis du ikke vil ha noen risiko, kan du ha flere valg ved å rulle pengene dine til en IRA.

Unngå feil

Dine pensjonspenger er kreditorbeskyttet og er utsatt for skatt. Du ønsker ikke å miste disse attraktive fordelene. Lær alt du kan om hvordan du unngår å gjøre kostbare feil. Hvis du sitter fast, søk hjelp av en god finansiell rådgiver.