Når skal du slutte å bidra til 401k?

Hvis noen tilbød deg gratis penger, vil du si nei? Sannsynligvis ikke. Det kan ikke virke som det nå, men det er akkurat det du gjør hvis du ikke bidrar til 401k . Det er flere fordeler med en 401k plan, som vi vil se gjennom, og hver finansiell planlegger vil fortelle deg å investere i en. Så, i stedet, la oss snakke om noe du har mindre sannsynlighet for å diskutere når du skal stoppe som bidrar til 401k.

Før vi kommer dit, la oss ta en titt på hvorfor du deltar i en 401k plan i utgangspunktet. Her er noen av de beste fordelene.

Skattebrudd: Du får to skattefeil når du sparer i en 401k plan. For det første er pengene du bidrar fradragsberettiget, noe som betyr at det du bidrar til 401k i år ikke blir beskattet som inntekt i år. Du betaler ikke skatt på midlene som er bidratt til du trekker pengene tilbake, vanligvis i pensjon. Så hvis du lager $ 58 000 i 2016, og stash $ 5, 800 (10%) i din 401 k, blir din skattepliktige inntekt umiddelbart redusert til $ 52, 200. For det andre vokser besparelsene raskere fordi de er utsatt for skatt. Din 401k har sammensatt vekst uberørt av skattemannen til du går på pensjon og begynner å trekke pengene tilbake.

Lagring Made Easy : Investering i 401k er "betale deg først" fordi det sikrer at du støtter din fremtidige formue. Fast sparing er også en taktikk som millionærer bruker.

Det er også en enkel måte å spare på siden arbeidsgiveren din trekker dine 401k-bidrag automatisk fra lønnsslippet ditt, slik at du ikke trenger å minne deg om å skrive en sjekk. Etter en stund er det sannsynlig at du ikke engang vil legge merke til at pengene mangler fra lønnsslippet ditt. Uten en 401k må du sette opp en pensjonskonto og bevisst ta ut ditt bidrag hver måned, som, la oss være ærlige, vil ikke skje måneden du tar en spontan ferie, må foreta en uventet reparasjon eller kjøpe en stort billett element.

I tillegg er du begrenset av beløpet du har lov til å bidra til en pensjonskonto, for eksempel en IRA.

401k's "forced savings" -aspekt gjør det også mulig å dra nytte av dollarkostnadsverdi. Når du setter det enkelt, bruker du konsekvent samme mengde penger til å kjøpe verdipapirer over tid, og dette har en tendens til å senke gjennomsnittskostnaden for alle dine aksjer. Markedet er konsekvent svingende, men å sette inn penger regelmessig via en 401k gir deg mulighet til å kjøpe aksjer når prisene er lave og vil trolig sprette tilbake senere. Siden 401k investorer bidrar med hver lønnssjekk, er dette standardstrategien.

Arbeidsgiver Matching: For å oppmuntre til deltakelse, vil mange arbeidsgivere i mange tilfeller matche en del av dine 401k bidrag.La oss si at firmaet ditt samsvarer med 70% av dine 401k-bidrag opp til 6% av lønnen din. Hvis du lager $ 100 000 og bidrar med $ 6 000 (6%), vil selskapet øke i $ 4, 200. Nå er det en avtale du ikke vil gi opp!

Er du en gründer? Ikke bekymre deg, det er en pensjonsbesparelsesstrategi for deg også.

Gode lagringsvaner : Lagring i dag via en 401k gir deg det vanlige å leve frugalt. For eksempel, hvis du lager $ 80 000 og bidrar med 20% til 401 k, lever du faktisk på $ 64 000.

(Bare vær sikker på å passe på bidragsgrenser.) At livslang praksis vil betale av i de senere årene, slik at du faktisk kan nyte livet ditt etter karriere med mindre inntekt, noe som kan bidra til at pensjonspenningen varer lenger.

La oss nå snakke om hva som skjer når du slutter å bidra til 401k. Du gjettet det - de fleste av fordelene ovenfor går bort.

• Ingen mer reduksjon i skattepliktig inntekt.
• Ikke noe mer arbeidsgiverbidrag.
• Ingen skattefordel på dine tilleggspensjonsbesparelser.
• Ikke mer å betale deg selv først.

Stoppe bidraget ditt dramatisk reduserer veksten i pensjonspengene dine. Det kan føles bra nå å ha den ekstra penger på kontoen din, men når det blir tid til å pensjonere, vil du ikke ha sparet så mye som mulig?

Så når er det riktig tidspunkt å slutte å bidra til 401k?

Svaret er dagen du slutter å jobbe. Dra full nytte av 401k-planen din arbeidsgiver tilbyr. Et slikt program som gir deg mulighet til å spare skattefordel og muligens gi gratis penger gjennom en arbeidsgiverkamp, ​​kan sette deg på veien til drømmepensjonen din.

Balansen gir ikke skatt, investering eller finansielle tjenester og råd. Informasjonen presenteres uten hensyn til investeringsmålene, risikotoleransen eller økonomiske forholdene til en bestemt investor og kan ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Investering innebærer risiko inkludert eventuell tap av hovedstol.

Denne bloggen ble skrevet av Eddie Goepp, COO of Wela, en digital finansiell rådgivende tjeneste.