Når vil du få din arv?

Ofte er et av de første spørsmålene som en begunstiget av en eiendom eller en tillit spør, "Når skal jeg få arven min?" Dessverre for mottakeren, utdeler arven kontant eller sjekker er aller siste tingen som den personlige representanten til eiendommen eller etterfølgerens tillitsmann vil gjøre.

Så hvorfor tar det så lang tid for mottakere å motta arven sin? Fordi den personlige representanten eller oppfølgeren må ta følgende trinn før boet kan lukkes eller tilliten kan avsluttes:

Trinn # 1 - Inventar decedentens dokumenter og eiendeler. Før en personlig representant kan utnevnes av saksbehandlingsretten eller en etterfølger kan overta forvaltningen av en tillit, må alle deksentets eiendomsplaneringsdokumenter og andre viktige papirer være plassert. Decedents eiendomskonstruksjonsdokumenter kan inneholde en Last Will og Testamente, begravelse, kremering, begravelse eller minnesveiledning, og / eller en Revocable Living Trust. Decedentens viktige papirer kan omfatte bank- og meglingerklæringer, aksje- og obligasjonsbeviser, livsforsikringer, bedriftsregistre, bil- og båttitler og gjerninger. og informasjon om decedents gjeld, inkludert bruksregninger, kredittkortregninger, boliglån, personlige lån, medisinske regninger og begravelsesregningen.

Trinn # 2 - Få utnevnt som personlig representant for probate-eiendommen eller godta avtale som etterfølger for forvalteren . Når deksentens viktige dokumenter er plassert, må en personlig representant utnevnes av saksbehandlingsretten, eller hvis decedent har en Revocable Living Trust, må etterfølgeren godta avtale.

Trinn # 3 - Verdi decedentens eiendeler. Når den personlige representanten eller oppfølgeren er på plass, må datoen for dødsverdien til decedentens eiendeler bestemmes. Dette vil være viktig informasjon for mottakerne, da kapitalgevinstene vil bli beregnet ved hjelp av datoen for dødsverdien i forhold til verdien når den arvede eiendelen selges (som resulterer i et trinn ned eller en oppgang i grunnlaget).

I tillegg vil den samlede verdien av decedentens eiendeler redusert med utestående gjeld avgjøre om eiendommen eller tilliten vil bli gjenstand for statsskatt, statlig arveavgift og / eller føderal eiendomsskatt.

Trinn # 4 - Betal decedentens endelige regninger og løpende administrasjonskostnader. Når verdien av den avdøde personens eiendeler er oppnådd, vil personlig representant eller etterfølgerforvalter måtte betale deksentets endelige regninger, for eksempel mobiltelefonregninger, kredittkortregninger og medisinske regninger, samt de løpende utgiftene til administrere boet eller tilliten, for eksempel lagringsavgifter, verktøy og advokatkostnader.

Trinn # 5 - Fil gjeldende selvangivelse og betale gjeldende skatter. I tillegg til å betale deksentets endelige regninger og løpende administrasjonskostnader, vil den personlige representanten eller etterfølgerforvalteren også trenge fil alle gjeldende eiendomsskatt og / eller arveavkastning (statlig og / eller føderal - IRS-skjema 706), den deksentens endelige inntektsføring (s) (stat og / eller føderal - IRS-skjema 1040), og innledende og endelige eiendoms- eller tillitsinntektsavkastning (statlig og / eller føderal - IRS-skjema 1041). Selvfølgelig skal eventuelle skatter betales i tide for å unngå renter og straffer.

Trinn # 6 - Fordel hva som er igjen til mottakerne. Og så kommer vi til det aller siste skrittet i prosessen med å bosette en eiendom eller tillit - skriv arvskontrollene til mottakerne. Dette er det aller siste skrittet fordi hvis den personlige representanten eller oppfølgeren ikke klarer å ta vare på alle de fem foregående trinnene og bare gir mottakerne sin andel av boet eller tilliten, vil personlig representant eller etterfølger truffet bli holdt personlig ansvarlig for alle decedes ubetalte regninger, administrasjonskostnadene og alle ubetalte skatter.

Så når kan du forvente arveligheten din?

Som angitt ovenfor er det ganske mye involvert i å bosette en eiendom eller tillit. Men generelt, hvor lang tid tar oppgjørsprosessen? Dette vil avhenge av mange faktorer, inkludert hvilke typer eiendeler decedent eies, verdien av disse eiendelene, om eiendommen er skattepliktig på statlig og / eller føderalt nivå, hvor mange mottakere er involvert, om mottakerne kommer sammen, og ferdigheter og flid av den personlige representanten eller oppfølgeren.

Ved å ta hensyn til disse faktorene, kan en enkel eiendom eller tillit bli avgjort innen få måneder, mens en komplisert eiendom eller tillit kan ta ett eller flere år å bosette seg.