Hvorfor Robo-rådgivere er en vinn-vinn for industrien og deg

Som følge av robo-rådgivere fortsetter, forandrer disse nye, billige automatiserte investeringstjenestene landskapet med personlig investering. Robo-rådgivere gjør investeringstjenester tilgjengelig for alle enkeltpersoner, uavhengig av alder eller nivå av rikdom. Jeg satte meg nylig på en Q & A-økt med Matt Reiner, grunnlegger av den digitale rådgiveren Wela, for å snakke om hvor meningsfylt en innvirkning robo-rådgivere gjør i investeringsrådgivningsområdet.

1) Investeringsinteressen har steget kraftig de siste årene. Hvorfor tror du det er?

Muligheten for å få tilgang til investeringsalternativer har steget kraftig de siste par årene. Med fremkomsten av robo-rådgivere er muligheten til å investere nå tilgjengelig på den måten som vi pleier å leve våre liv. Robo-rådgivere har eliminert behovet for at enkeltpersoner må gå til 17. etasje i en høyhus for å få økonomisk rådgivning - måten våre foreldre og besteforeldre gjorde. De kan nå begynne å investere på farten, og kan gjøre det til en svært lav pris ved å bruke godt utformede apps og nettsteder fra sine telefoner. Robo-rådgivere har økt investeringspisen - slik at et nytt segment av befolkningen får tilgang til lavprisinvesteringer.

Disse nye alternativene er spesielt attraktive for tusenårene. Millennials er fullt forlovet med teknologi, og de forstår det. De bruker teknologi i alle aspekter av deres liv … for å kommunisere med venner, hold deg oppdatert på nyheter, og nå kan de utnytte teknologien til å begynne å investere.

2) Hva er robo-rådgivere og hvordan har de endret investeringsbransjen?

Robo-rådgivere er algoritmbaserte formueforvaltningstjenester som er utviklet for å effektivt kjøpe og selge investeringer for enkeltpersoner til en lav pris. Vi vet alle om verdipapirfond - kurver av verdipapirer som investorer har en tendens til å kjøpe enten i pensjonsplaner på jobb eller innenfor investeringskontoer utenfor arbeidet.

Et fond kan holde hundrevis av forskjellige aksjer på en gang, og hvert fond har en leder som bestemmer når den aktuelle tiden er å kjøpe og selge hvert enkelt verdipapir i fondet. Mutualfondene forsøker å overskride et bestemt referansepunkt som Standard & Poors (S & P) 500. Hvilke robo-rådgivere har gjort er byggteknologi, som i utgangspunktet erstatter den fondansvarlige. Dermed har jeg en tendens til å forklare konseptet med robo-rådgiveren som et digitalt fond. Robo-rådgivere har vært i stand til å senke kostnadene ved denne typen investeringer. Hvor verdipapirfond kan koste opp til 1 eller 2%, kan robo-rådgivere koste under 0. 20%.

Mens jeg tror at robo-rådgivere har økt tilgjengelige alternativer og senket kostnadene for folk som ønsker å begynne å investere, har de ennå ikke løst det viktige problemet innenfor investeringsrådgivningsområdet: Hvordan gjør vi utnytte teknologi til å levere forventet service av økonomisk rådgivning?Vi snakker om folks penger og livsparasjoner. Investering har fortsatt et stort psykologisk / følelsesmessig aspekt involvert i det, og mange mennesker trenger fortsatt en slags menneskelig interaksjon. Jeg tror det er derfor digitale rådgivere har dukket opp. De ønsker å slå sammen teknologien med det menneskelige elementet for å tilby individuelle råd.

3) Hvilken rolle tror du robo-rådgiver har spilt i å gjøre investeringer fasjonable for gjennomsnittlig statsborger?

Robo-rådgivere har lykkes med å skape god teknologi og gjør det visuelt og sosialt tiltalende. Evnen til å ha investeringsjefen din i lommen til enhver tid er veldig attraktiv i en stadig bevegelig verden. De har tatt den tradisjonelle modellen for å investere - kjøpskvalitet, lavprisinvesteringer og å holde dem - og gjort det sexy og kostnadene enda lavere. Disse tingene jobber sammen for å gjøre investeringen fasjonable, enkle og populære.

4) Du nevnte digitale rådgivere i et tidligere svar. Hva er forskjellen mellom en robo-rådgiver og en digital rådgiver?

Exchange-Traded Funds (ETFer) har gitt investorer en enkel og rimelig måte å få tilgang til ulike investeringer.

Nøkkelen til å investere suksess har ikke endret seg; Å kjøpe og holde et indeksfond har historisk vist seg å være svært vellykket. Men jeg tror at hovedforskjellen mellom en robo-rådgiver og en digital rådgiver er det menneskelige elementet. Digitale rådgivere utnytter teknologi med råd fra levende, pustende rådgivere for å gi økonomisk rådgivning mer effektivt.

Problemet med å investere, forblir imidlertid det samme år etter år: Investorer er menneskelige, og mennesker har sterke følelser når det gjelder penger. De som mistet penger i 2008 investerte ikke feil de mistet penger fordi de overreacted og kjøpte og solgte på feil tidspunkt. Hvis vi ser tilbake over de siste 90 årene, ville den verste femårsperioden som en investor ville ha opplevd med en balansert portefølje (50% aksjer og 50% obligasjoner) ha resultert i en portefølje på bare 8,9%. Husk at denne perioden inkluderer både den store depresjonen og den store resesjonen. Men på grunn av følelser kan de fleste investorer ikke kreve denne typen vedvarende suksess.

Digitale rådgivere gir det objektive menneskelige elementet som er nødvendig for å hindre folk fra å ta irrasjonelle investeringsbeslutninger. Og gjennom teknologi kan digitale rådgivere proaktivt gi de nødvendige innsiktene og synspunkter for enkeltpersoner å gjøre gode økonomiske valg. På samme måte som med en robo-rådgiver, kan investorer få tilgang til digitale rådgivere på egen tid, hvor og når de vil. Teknologi gjør det enkelt og effektivt å levere nødvendig informasjon, og gir enkeltpersoner personlig rådgivning.

5) Hva har velstående folk en tendens til å vite om penger og investere som den gjennomsnittlige personen ikke gjør?

Rikse investorer har en tendens til å ha mer følelsesmessig styrke når ting blir tøffe på markedet.Warren Buffett tjente mye penger ved å kjøpe selskaper og holde dem i ekstremt lang tid. Selvfølgelig er det veldig enkelt for meg å lene seg tilbake og si det, men det viser seg å være den beste nøkkelen til å investere suksess. Det folk som pleier å miste synet er at den beste tiden å gjøre endringer i en portefølje eller investeringsstrategi, er når tider er gode. Men det er tider at folk har en tendens til å presse sine investeringsbeslutninger og strategier til bakbrenneren. Den beste tiden å forlate investeringene alene er når ting går haywire og hver overskrift er skummelt. I de dårlige tider er nøkkelen å lene seg tilbake, vente på en gjenoppretting, og deretter foreta justeringer i investeringsstrategiene for å løse det du følte under de tøffe tider på markedet.

6) Tror du at disse robo- og digitale rådgivere har utjevnet lekeplassen for gjennomsnittlig statsborger?

Jeg tror ikke det har vært om å utjevne spillereglene. I stedet tror jeg det handler om å åpne investeringsalternativer opp til alle som ønsker råd. Så, i det hele tatt, har robo og digitale rådgivere bare utvidet investeringskaken. Tradisjonelle rådgivere har fortsatt flere millioner dollarsklienter og faste minimum, og de vil fortsette å gjøre det. Investorer som velger robo eller digitale rådgivere, er på utkikk etter noe annet. Massen velstående - folk som trodde å motta investeringsrådgivning var bare for de uber-velstående - har nå tilgang til samme høyverdige investeringsråd. Teknologi har gitt investeringsrådgivere muligheten til å administrere kunder og penger mer effektivt enn noen gang før, og det har senket kostnadene for service for den velstående investoren. Robo og digitale rådgivere har gitt finansiell og investeringsrådgivning til massene. Finansiell rådgivning bør ikke ha en "tett stigma", og jeg tror at robo og digitale rådgivere endelig har eliminert det stigmaet.

7) Investeringsindustrien ble i sin barndom skapt for den uber-velstående. Hvorfor har bransjen vært så langsom å endre?

Historisk har finansbransjen vært sakte for å utvikle seg. Noen kan si at det skyldes regulering, og andre kan si at finansielle fagfolk bare ikke liker endring. Jeg tror at en av grunnene til at industrien har vært sakte for å innovere, er at finansnæringen har vært ekstremt økonomisk vellykket i den nåværende modellen. Som det skjer så ofte, når selskapene blir "fete og glade", føler de ikke behovet for innovasjon eller endring. Men nå, med tanke på de skiftende verdiene og vanene til de nye generasjonene, har industrien blitt tvunget til å forandre seg for å posisjonere for fremtidig suksess. Innovasjon har blitt spurt basert på hva våre kunder og prospekter krever - overkommelighet, enkelhet, teknologisk nyskapende og mer fleksibilitet. Den eneste måten å gjøre det på er å se på hvordan vi har gjort ting og gjøre dem mer effektive.

8) Den personlige investeringsindustrien er basert på relasjoner - ansikt til ansiktsmøter og telefonsamtaler med rådgivere eller CFP.Tror du virkelig på lang sikt at tradisjonelle investorer vil omfavne denne teknologien?

Jeg tror ikke at det vil bli en vinner eller taper i denne bransjen. Mange vil fortsatt ha en tradisjonell rådgiver, og de ønsker ikke å håndtere teknologi. Andre vil bare avtale med teknologi. Og så vil andre fortsatt ha en hybrid av de to. Jeg tror at over tid vil det økonomiske rådgivningsområdet være dumt, ikke å adoptere teknologi på en eller annen måte, for om de blir helt automatiserte eller danner en hybrid, vil teknologienes fremskritt presse marginer, og bedrifter må gjøre noe for å forbli konkurransedyktig. Fremtidige kunder vil trolig være interessert i en teknologikomponent innenfor deres økonomiske rådgiverforhold.

9) Hva er profilen til en typisk bruker av robo eller digital rådgiver?

Det er egentlig ingen typisk bruker. Brukere representerer en rekke demografi - både i alder og rikdom. Vi har tusenvis av klienter som elsker teknologien, enkelheten til å se hele sitt økonomiske bilde på ett sted, og tilgang til personlig rådgivning på fingertuppene. På den andre enden av spekteret har vi pensjonister som har kommet for å akseptere og omfavne teknologi, og de elsker lavprisinvesteringsalternativene og lavere gebyrplaner enn tradisjonelle rådgivere.

Den vanlige tråden blant alle brukere av robo og digitale rådgivere er muligheten til å få tilgang til objektiv og handlingsbar informasjon når de vil og hvor de er. Mange brukere er målrettet, og teknologien støtter den filosofien om å hjelpe brukerne med å sette opp bestemte benkmer og tilby strategier for å oppnå dem. Enten brukerne ønsker å kjøpe sitt første hjem, hadde bare sitt første barn, eller nylig har hatt en milepælbursdag, og er fokusert på pensjon, trenger alle brukere råd. Hver bruker er i en scene av livet der det er behov for hjelp til å utvikle en finansiell plan og investeringsstrategi for å kunne gå videre.

10) Hvordan kan folk utnytte robo og digitale rådgivere til å investere pengene sine som et Harvard-utdannet blått blod?

Jeg tror at det enkleste svaret er at de kan utnytte robo og digitale rådgivere til en lav pris. Dette, sammen med å holde følelsene dine i kø, er nøklene til å være en vellykket investor. Vi liker ofte å si at det ikke handler om "timing markedet", men det handler om "tid i markedet. "Jeg tror at fremskrittene i teknologi har gitt nesten alle muligheter til slutt - å få tilgang til den typen investeringsstrategi.

Matt Reiner er CFA, CFP, og en grunnlegger av digital rådgiver Wela. Som Welas porteføljeforvalter koordinerer Matt Investeringskomiteen og oversetter beslutninger i bransjer og allokeringsjusteringer i Wela-modellene. Koble til Matt på Twitter, Facebook og på www. yourwela. com.

For verdifulle finansielle verktøy og informasjon om hvordan du setter deg opp for en god pensjon, sjekk disse ut:

Pensjonskalkulator, 401k Allokator, Hvordan Stacker jeg Quiz, Money & Happiness Quiz, og du kan pensjonere før Enn du tror

Opplysning: Wes Moss er en partner på det Atlanta-baserte digitale rådgivende firmaet Wela.Denne informasjonen er gitt til deg som en ressurs kun til informasjonsformål. Det presenteres uten hensyn til investeringsmålene, risikotoleransen eller økonomiske forholdene til en bestemt investor og kan ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Investering innebærer risiko inkludert eventuell tap av hovedstol. Denne informasjonen er ikke ment, og bør ikke, danne et grunnlag for enhver investeringsbeslutning som du kan gjøre. Rådfør deg alltid med din egen juridiske, skattemessige eller investeringsrådgiver før du foretar noen investeringer / skatt / eiendom / økonomiske planleggingshensyn eller avgjørelser.