Vil Institutt for arbeidets nye forordningsregel påvirke deg?

I en ny artikkel skrev jeg om forskjellen mellom Fiduciary Standard og Suitability Standard (les: Fiduciary vs Suitability: Hvorfor du trenger å vite forskjellen). Mens du først blør, kan de to høres ganske likt, de to standardene er faktisk ganske forskjellige.

Fiduciary Standard hevder at en finansiell rådgiver må sette sin kundes beste interesse foran seg selv.

Under Suitability Standard er det bare en finansiell rådgiver som trenger å tro at noen anbefalte anbefalinger er egnet for kunden. Dette betyr at rådgivere kan foreslå visse investeringer hvis de passer, selv om det betyr at rådgiveren vil tjene høyere avgifter eller provisjoner enn de ville hvis de foreslo en lignende investering med lavere kostnader. Rådgivere kan "presse" produkter som kan være passende men ikke det aller beste for deres klient.

Suksessstandarden har blitt undersøkt i noen tid på grunn av interessekonflikter. For å illustrere hvor økonomisk effektive disse interessekonfliktene kan være, se følgende statistikk:

"En analyse av Hvite Huss råd for økonomisk rådgivere viste at disse interessekonflikter medfører årlige tap på ca. 1 prosentpoeng for berørte investorer, eller om lag 17 milliarder dollar i året totalt.

For å demonstrere hvordan små forskjeller kan legge opp: En 1 prosentpoeng lavere avkastning kan redusere besparelsene med mer enn et kvartal over 35 år . Med andre ord, i stedet for en $ 10 000 pensjonsinvestering som vokser til mer enn $ 38 000 over den perioden etter å ha justert for inflasjon, ville det være litt over $ 27, 500. "

Skriv inn den nye fiduciaregelen

Tallrike Diskusjoner om å gjøre endringer i egnethetsstandardene eller ikke, har skjedd i løpet av årene. Nå arbeider Arbeidsdepartementet med handling, og fra og med forrige uke vedtok en ny lov, Fiduciary Rule, som vil beskytte de investorer som har pensjon kontoer.

Denne nye regelen dekker alle økonomiske fagfolk som tilbyr investeringsrådgivning for pensjonsregnskap - inkludert 401 (k) s og IRA. Den nye loven sier

"Enhver person som mottar kompensasjon for å gi råd som er individualisert eller spesifikt rettet til en bestemt plansponsor (f.eks. en arbeidsgiver med pensjonsordning), plandeltakeren eller IRA-eier til vederlag ved å ta en pensjonsavgjørelse er en fidusiær. Slike beslutninger kan inkludere, men er ikke l imiterte til, hvilke eiendeler som skal kjøpes eller selges, og om det skal overføres fra en arbeidsgiverbasert plan til en IRA. Fiduciary kan være en megler, registrert investeringsrådgiver, forsikringsagent eller annen type rådgiver."

Bottom line

Den nye regelen, som forventes å tre i kraft i etapper som begynner i april 2017, forventes å beskytte forbrukeren og beholde milliarder dollar i lommer av investorer. Vi har alle sett skummelt statistikk om pensjonering i dette landet. Med denne nye regelen kan vi kanskje gi flere mennesker en kjempefeil.

Hvis du er interessert i å finne en investeringsrådgiver som er pålagt å opprettholde Fiduciary Standard, er det et flott sted å begynne å se etter en finansiell planlegger avgift. Fee-only planleggere og rådgivere selger ikke investeringsprodukter, og de gjør heller ingen provisjoner.

Fee-only planleggere tar en fast pris og drives ikke av å selge noen form for produkter. Deres råd er holdt til høyeste standard og de må sette sine kunders interesser over sine egne. For å finne en avgiftsfinansiert økonomisk planlegger i nærheten av deg, ta en titt på Nation Association of Personal Financial Advisors på www. NAPFA. org.

Følg Wes på Twitter , Facebook og på Wesmoss. com

For verdifulle økonomiske verktøy og informasjon om hvordan du setter deg på en god pensjon, sjekk disse ut:

Social Security Optimizer, Pensjonskalkulator, 401k Allokator, Money & Happiness Quiz, er det tid for En økonomisk nedleggelse? og du kan pensjonere raskere enn du tror.

Opplysning: Denne informasjonen er gitt til deg som en ressurs kun til informasjonsformål. Det presenteres uten hensyn til investeringsmålene, risikotoleransen eller økonomiske forholdene til en bestemt investor og kan ikke være egnet for alle investorer.

Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Investering innebærer risiko inkludert eventuell tap av hovedstol. Denne informasjonen er ikke beregnet på, og bør ikke, danne et grunnlag for enhver investeringsbeslutning som du kan gjøre. Rådfør deg alltid med din egen juridiske, skattemessige eller investeringsrådgiver før du foretar noen investeringer / skatt / eiendom / økonomiske planleggingshensyn eller avgjørelser.