De 4 Rytterne av den Finansielle Apokalypsen

Denne artikkelen er mening - en mørk mening, en utdannet mening, og basert på historiske precedenter … men er fortsatt bare mening.

De fire hestmennene av en økonomisk apokalypse kan være nærmer seg. Basert på mine vurderinger tror jeg at vi er mer sannsynlig å se en børsjustering (eller sammenbrudd) enn vi skal se de bredere markedene bryte ut mye høyere inn i dette nyere territoriet av nye høyder.

Jeg prøver ikke å være dramatisk - jeg støtter opp det jeg sier, og jeg legger pengene mine der munnen min er. Mye av investeringene og markedsplasseringen som jeg har gjort i løpet av de siste månedene, og til og med de siste årene, har tatt med all denne analysen og disse forventningene.

Faktisk har denne filosofien gitt meg mulighet til å etablere posisjoner i mange eiendeler, råvarer og penny aksjeselskaper (som ASM, PXG og LODE, for bare å nevne noen …) som helt har steget i verdi så langt i år. Min eksponering for ting som edle metaller, helsetjenester og forstyrrende teknologier (som vanligvis hjelper deg med å isolere mot eventuelle aksjemarkedssjokk), har utført bedre enn bare noen andre aktivaklasser.

De fire hestmennene i den økonomiske apokalypsen er alle sterke nok til å spore hele økonomien, og hver enkelt synes å være enda mer betydelig og potensielt skadelig enn den siste.

De fire advarselsskiltene som jeg ser på, inneholder noen av de mest seriøse og fortellende aspektene som styrer den globale økonomien, enten høyere eller lavere. pengens hastighet; Q-forholdet; de høye forventede renteøkningene; og sist men ikke minst, den tekniske overreise av markedene drevet av enestående pengeprint på global skala.

Pengens hastighet

Velocity of money er en indikator på hvor mange ganger en eneste dollar blir brukt gjennom økonomien. For eksempel, hvis du betaler noen for varer eller tjenester, og de tar de pengene og gir den til noen andre, er det samme dollar som blir brukt to ganger.

Hvis maleren blir betalt, bruker han den samme dollaren på restauranten, og restauranten eier bruker den dollaren til å betale tannlegen, det er en hastighet på penger med en faktor på 3. Hastighet av penger treffer en heltid topp i 2007 med en hastighet på 10. 7.

Det betyr at hver dollar ble brukt 10. 7 ganger, da den syklet ned og gjennom økonomien, over tidsrammen som brukes (hvis du ser på hastighet på penger i løpet av et år, er det bare teller "tilbrakt tid" for 365 dagers periode).

På et tidspunkt kan en dollars reise komme til en slutt - den kan bli lagret eller holdt på av eieren. Lavere hastighet på penger representerer at folk bruker mindre, eller sparer … dermed henger på pengene sine i lengre perioder.

Fra den noe nylige toppen av 10. 7, har hastigheten av penger nå falt helt ned til 5. 8. Dette viser at gjennomsnittsdunkelen syklet gjennom ble brukt bare 5. 8 ganger nå, i forhold til en mye høyere tall fra 2007 og 2008.

Da hastigheten på penger avtar, representerer det et par ting:

Det avslører at økonomien går sakte.

Lav hastighet viser at folk holder fast på pengene sine tettere.

Dette medfører noen ekstra problemer - siden hver transaksjon vanligvis medfører en viss skatt, er høyere pengesats bedre for regjeringen. Men som hastigheten på penger fortsetter å synke (som den har siden 2007), illustrerer det at det vil være mindre med hensyn til beskatning og inntekter for regjeringen.

2. Dette er bare en annen indikator som vi ser på for å holde øye med, og hvorfor jeg personlig forventer en økonomisk lavkonjunktur og en aksjemarkedskorreksjon som kommer opp i fremtiden. Basert på den fallende hastigheten på penger, pluss de andre rytterne til den økonomiske apokalypsen, posisjonerer vi oss selv og abonnenter av Peter Leeds Stock Picks inn i aksjer som vi tror skal gjøre bra under, på grunn av, og til tross for enhver økonomisk korreksjon .

Q-forholdet

Q-forholdet indikerer at det er problemer foran aksjemarkedet. For å gi deg den mest forenklede forklaringen, tar Q Ratio verdien av alle aksjene på markedet og sammenligner dette beløpet med kostnaden for å erstatte alle eiendelene til disse aksjene.

Q-forholdet er ikke bærekraftig på eller over 1. 0 fordi du aldri bør fullt ut verdsette eiendelene på bøkene til et selskap (enn si hele markedet). For at aksjene skal være sunne, bør det alltid være en avgang mellom den faktiske handelsprisen (eller total markedsverdi) av et selskap, og erstatningsverdien av sine eiendeler.

I tilfeller hvor Q-forholdet stiger til 1. 0, innebærer det at aksjene er sterkt overvurdert. Når Q-forholdet kommer nærmere 0,3, så er de fleste investeringer sannsynligvis undervurdert.

Q-forholdet har nådd eller brutt over 1. 0 bare 6 ganger helt tilbake til år 1900. I hvert fall falt aksjemarkedet betydelig

veldig kort tid etter,

inntil Q-forholdet nådde nivåer så lave som 0. 3.

Q-forholdet akkurat nå er under 1. 0, og som alle andre historiske tider vil det trolig ha betydelige problemer med å opprettholde dagens nivå. Faktisk er det mest sannsynlige scenariet for aksjemarkedet å få en betydelig korreksjon, akkurat som den har i alle andre hendelser de siste 116 årene. I Dot Com-boblen i år 2000 nådde Q-forholdet sin heltid på 1. 61. Du vet sikkert hva som skjedde umiddelbart etter det. For tiden er Q-forholdet skrikende at det vil bli en aksjemarkedskorreksjon, og noe snart. Jeg forventer at denne "økonomiske tilpasningen" trolig vil legge til (eller føre til) en samlet økonomisk lavkonjunktur, om ikke depresjon.

Som jeg alltid sier, er den absolutte verste måten å spille dette scenariet på å få panikk eller gå ut av aksjemarkedet, eller kaste alle pengene dine inn i en sokk. Det er enorme muligheter å sette opp akkurat nå som vil gjøre forskjellen mellom å flytte inn i fremtiden med mye rikdom og bli utslettet. Du er i en overbevisende situasjon - du vet nå hvor ting er sannsynlig på vei, og kan begynne å velge å sette seg opp for fortjeneste, noe som vil bli enda viktigere, med tanke på at de fleste investeringer kan falle.

Husk at flere millionærer ble opprettet under den store depresjonen enn noen annen gang i historien. Jeg tror at vi kommer til å se et lignende sett av hendelser som går ut i de kommende årene, for å dra nytte av dem, vil du sette deg opp nå.

Rentenivåøkninger

Federal Reserve har vært under press for å øke renten i lang tid, men de har ikke klart å gjøre det. Av mange årsaker holder den etterlengtede "normaliseringen" seg av; aksjemarkedet dråper; The Brexit (Storbritannia forlater EuroZone); svake jobber data.

Når renten øker som er bedre for banker og utlånsinstitusjoner, fordi de kan få større overskudd. Det oppblåser også verdien av amerikanske dollar i motsetning til andre valutaer, siden det innebærer at investorer i Greenback kan fange bedre avkastning.

Men høyere priser gjør også gjeldsutbetaling betydelig vanskeligere. Dette gjelder særlig for utviklingsland som lånte penger fra Amerika fordi det vil koste dem relativt mer av sin egen innenlandske valuta for å betjene sine gjeldsforpliktelser.

Dessverre gjelder disse overgangene også for den amerikanske regjeringen. De vil absolutt ikke være i stand til å betale sin massive gjeldsbelastning dersom renten øker et svært lite beløp.

Faktisk, selv uten noen økning i satser, er mengden av gjeld som har blitt reist av den amerikanske regjeringen helt matematisk ubetalbar. Denne delen av artikkelen er ikke oppfatning, det er faktisk - et veldig uheldig og matematisk bevisbart faktum.

Det er med andre ord ikke et spørsmål om regjeringen vil standard, det er mer et spørsmål om når. Og det "når" blir større og mer uholdbart i minuttet.

Du ser, hver amerikansk statsborger skylder bare under $ 60 000 i gjeld, selv som de er født i denne verden. De kan fortsatt være i bleier og fargestoffer med fargestifter, men de skylder allerede sin del av statsgjelden.

Fra og med 2016 er amerikanske statsgjeld bare under 20 billioner dollar, og det øker med en alarmerende hastighet. Når det gjelder skattebetalere, er hver på kroken for $ 161 000. Det er $ 15 billioner i trygdeforpliktelser, $ 27 billioner Medicare, og $ 102 billioner i ufinansierte forpliktelser som ingen forstår hvordan vi skal kunne betale.

Med andre ord, er den faktiske totale forpliktelsen per skattyter tilsvarende

$ 858, 000

. (Det vil faktisk være mye høyere da du nådde denne setningen).

Dette er en del av grunnen til at du ser at territorier som Puerto Rico går tom for penger, eller at noen massive kommuner går konkurs eller ikke kan betale regningene sine. Vi har sett dette spille allerede i Detroit, Stockton California, Jefferson County Alabama, og mange andre. Ting som budsjettmangler blir vanligvis ikke bedre, og absolutt ikke før de blir mye verre. Virkningen av massive gjeldsbelastninger, kommende gjeldsbetalinger og budsjettmangel, har ennå ikke truffet økonomien vår i sin helhet … men prosessen har nettopp begynt. Du vil høre mye mer om fremtredende konkurser blant kommunene, og til og med stater, de nærmeste årene. Alle vil være i stand til å kausjonere alle andre i begynnelsen … men ikke en gang når de til det punktet hvor alle trenger penger.

Da blir det de fleste stater, fylker og kommuner for seg selv. Det er da de virkelige problemene i den underliggende økonomien vil bli felles kunnskap.

Teknisk aksjemarked Overreach

Pengeutskrift over hele verden går hardt ut. Vi gjør det, Japan gjør det, som er Europa, forskjellige sydamerikanske nasjoner, og mange andre.

Her hjemme er det en direkte korrelasjon mellom den siste aksjemarkedens oppstart og graden av friske penger blir dumpet inn i systemet. (Teknisk er det egentlig ikke "utskrift av nye dollarregninger", så mye som å selge obligasjoner - det er imidlertid mye enklere for folk flest å forstå når det beskrives som "å kjøre trykkpressene").

I tillegg har vi gjennom historien sett en lavkonjunktur eller økonomisk aksjemarkedskorreksjon minst en gang hvert ni år eller mindre, og vanligvis mer som hver fjerde til 7 år. Dette er den nest lengste tiden vi noen gang har opplevd uten en vesentlig aksjemarkedskorreksjon - vi nærmer oss ni år.

Vi ville nesten sikkert ha sett at korreksjonen fant sted, men finanspolitikken og innflytelsen fra Federal Reserve har ført oss inn i ukjente farvann. Ved å generere trillioner av nye dollar har det vært til fordel for aksjonærene og holdt aksjemarkedet oppblåst.

Selvfølgelig, uten trickle-down-effekten til folk på Main Street, er den generelle økonomien ikke noe sterkere enn det var før pengeprintingen. Når du ser på ledigheten, bruker regjeringen U3-prosentandelen (som er like under 5%).

Men et mer realistisk mål er U6, som inkluderer personer som ønsker jobb, men har gitt opp, så vel som de som ønsker heltidsjobber, men har kun deltidsansatt. U6-satsen er nærmere 10%, ifølge Portal Seven og mange andre ledende kilder.

Siden 1900 har den amerikanske dollaren mistet 95% av sin kjøpekraft. Det du pleide å kunne kjøpe for $ 500, ville nå koste deg flere tusen dollar - ikke fordi kostnadene ved produktene økte, men heller fordi det tar mer vannet ned dollar for å kjøpe akkurat det samme elementet.

Folk kan skryte av at bestefaren kjøpte huset for $ 40 000, og nå mange år senere er det verdt $ 900 000. Noen ganger er det ikke alt basert på prisen på huset som øker, men at svakere amerikanske dollar er nå nødvendig for å kjøpe den samme eiendelen.

Elementer som kjøpes i amerikanske dollar, er spesielt utsatt for prisendringer ettersom valutaenes verdi svinger. Hvis du ser på varer som olje (som vi løper ut av) eller gull, viser ofte styrken du ser i prisene mer fra verdiene i den amerikanske dollaren enn det som skjer fra økt etterspørsel eller minimert tilførsel av selve varen selv.

I alle fall, ettersom Federal Reserve fortsetter å svekke amerikanske dollar, virker den for å støtte verdien av aksjemarkedsinvesteringer. Uansett og til tross for de fire rytterne av den økonomiske apokalypsen, hvis Federal Reserve fortsetter å pumpe mer penger inn i systemet, kan aksjene kontinuerlig tenkes å øke i verdi fra nåværende overvurderte nivåer.

Hvilken rytter tar ned økonomien?

Dessverre vil det nok være en kombinasjon av alle fire. Faktisk forteller de alle den samme historien, bare på forskjellige måter - markedene er overvurderte, de siste gevinster i aksjekursene er kunstige og tvunget, og verdien av eiendeler har ballonget godt utover realistiske nivåer.

Når du legger til den kontinuerlige krigen mot verdien av den amerikanske dollaren, og de økonomiske usikkerhetene når ut til alle nasjoner over hele kloden, kan en av flere faktorer være pin som peker på ballongen.

På samme måte som når du er syk med influensa, kan du ha et halvt dusin forskjellige symptomer. Kanskje du ikke vet hvilken som er verst, og du kan heller ikke peke på noe problem som er årsaken til sykdommen, men de er alle deler av samme situasjon.

Så mørkt og alarmerende som denne artikkelen kan føle, er det faktisk en positiv melding. Du har sett det før når kaos og uro har ført til enorme gevinster for folk som plasserte den til de riktige typene eiendeler.

Nå vil du se det igjen - et enormt skifte av rikdom mot mennesker som forberedt på riktig måte, vekk fra folkene som ikke så noe av dette som kommer. Hvis du vil se noen av de typer investeringene som vil sveve, mens de fleste andre blir billigere, kan du komme i kontakt med oss ​​- vi planlegger å komme ut på en stor måte.