401 (K) Lån fordeler og ulemper

En av de største fordelene med en 401 (k) er også en potensiell ulempe: 401 (k) -lånet. Ikke alle 401 (k) planene lar ansatte låne en del av egne besparelser, det er opp til arbeidsgiver og planadministrator, men mange gjør det. Hvis din plan tilbyr et lån du har vurdert å ta, lær mer om hva som er bra og dårlig om 401 (k) lån.

401 (k) Lånfordeler

Den største fordelen ved et 401 (k) lån er at du er både låner og långiver, så du betaler deg tilbake med interesse.

Hvis du må ta et lån, er det bedre enn å måtte betale tilbake noen andre. Renter du betaler deg er skattefordelte, noe som betyr at den kommer direkte fra lønnsskatten før skatt, og du betaler ikke skatt på det før 401 (k) er fordelt etter pensjonering.

Du hopper over alle låneansøkningen og behandlingskostnadene som kan legge til din lånegjeld. Og 401 (k) lån tilbys vanligvis til en svært konkurransedyktig rente. Du må søke, men du vil ikke sannsynligvis bli slått av. Disse lånene har få hvis noen restriksjoner og ingen kredittsjekk er påkrevd. (Og en standard på denne typen lån har ikke samme kredittvirkning som det ville på et tradisjonelt lån.)

401 (k) Begrensninger og begrensninger

Vanligvis er det enkelt for enkeltpersoner å låne 50% av deres 401 (k) kontosaldo opp til maksimalt $ 50 000. De kan også ha et minimum terskel på rundt $ 1000. Vilkår for 401 (k) lån vanligvis fem år eller mindre.

Hvis du bruker pengene til å kjøpe et hjem, kan du få en lengre tilbakebetalingstid på opptil 15 år. Som eier av 401 (k) -kontoen kan du bestemme hvilke eiendeler som skal likvideres for å låne fra, slik at du kan låne penger uten å måtte røre dine bedre resultater. Planadministratoren kan gi deg en følelse av grenser og begrensninger som er spesifikke for kontoen din.

401 (k) Lån ulemper

Det er to store største ulempene for et 401 (k) lån. Den første er at du bruker penger som ellers ville fungere for deg. Det er en mulighetskostnad, fordi du går glipp av potensiell vekst. (For å være rettferdig, kan du også gå glipp av et dårlig marked, noe som kan være bra.) Visst, du tjener interesse som långiver, men det er ikke en høy rente.

Den andre ulempen er potensialet for standard. Hvis du mister jobben eller forlater jobben, vil mange planer kreve at du betaler tilbake lånet innen 60 dager. Etter det blir det regnet som en fordeling på 401 (k). Du vil sannsynligvis skylde skatt på pengene, pluss (hvis du er yngre enn 59 ½) en 10% straffegebyr. Tenk deg et scenario der du er lagt av og plutselig laget for å velge mellom en heftig låneregning eller en heftig skatteregning. Dette kan lett skje hvis du tar et 401 (k) lån. (Det er noen unntak for 401k tidlige uttaksstraff.)

Så bør du ta et 401 (k) lån?

Bunnlinjen er at du trenger en 401 (k) for å fremme trygg pensjonering. Alt som setter det i fare bør vurderes nøye. Hvis ditt eneste andre valg er å trekke pengene ut av din 401 (k) helt, enn et lån er det bedre alternativet.

Men hvis du har andre alternativer, bare la 401 (k) alene.

Innholdet på dette nettstedet er kun tilgjengelig for informasjon og diskusjon. Det er ikke ment å være profesjonell finansiell rådgivning og bør ikke være det eneste grunnlaget for investeringsbeslutningen eller skatteplanleggingsbeslutningen. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.