5 Gjensidig fondskostnader å spørre om

Alle verdipapirfond har gebyrer; noen mer enn andre. Nedenfor er fem forskjellige typer gebyrer å spørre om før du investerer.

en. Utgiftsforholdet - dette løpende gebyret er i hvert av fondene

Det koster penger å drive et fond. Noen midler koster mer å drive enn andre. Uavhengig av kostnaden, har alle verdipapirfond et gebyr kalt et kostnadsforhold, eller noen ganger kalt et administrasjonsgebyr eller en driftskostnad.

Denne avgiften trekkes ut av fondets totale eiendeler før aksjekursen er bestemt.

Eksempel: La oss si at du eier et fond som er verdsatt til $ 10. 00 per aksje. Den har en bruttoavkastning på 10%, noe som betyr at den totale investeringsavkastningen var $ 1. 00 per aksje. Hvis det ikke var noen avgifter, ville fondets andel bli verdsatt til $ 11. 00, men fondleder trekker 1% i gebyrer, så din faktiske avkastning på investeringen er. 89 cent i stedet for hele $ 1. 00, og etter avgifter, er din andel verdt $ 10. 89.

Som hovedregel:

• Aktivt forvaltede fond har høyere driftskostnader enn passivfond eller indeksfond. Dette skyldes at et aktivt forvaltet fond gjennomfører pågående forskning som prøver å bestemme de beste verdipapirene for å eie. Denne forskningen koster mer, men statistikk viser at du ikke får det du betaler for.
• Internasjonale midler har høyere avgifter enn innenlandske midler. Det koster mer å kjøpe investeringer som handles utenfor USA. Denne høyere kostnaden overføres i form av høyere utgiftskvoter.

• Småkapitalfond har høyere avgifter enn store kapitalmidler. Det koster mer å kjøpe og selge små aksjer enn store. Denne høyere kostnaden overføres i form av høyere utgiftskvoter.
• Indeksfond eller passivt forvaltede fond har vanligvis de laveste kostnadene, og å finne disse typer midler har vist seg å være en sterk indikator for god fremtidig fondutvikling.

Når du sammenligner fondskostnader, behold elementene ovenfor i tankene. Det er ikke fornuftig å sammenligne fondets avgift på et stort storkapitalfond til en på et internasjonalt fond. Det er ikke en sammenligning mellom epler og epler.

2. Salgsgebyr eller Kommisjon - Et opprinnelig gebyr du betaler

Når du kjøper et "A-aksje" fond, betaler du en provisjon når du kjøper aksjene. Denne typen avgift er noen ganger referert til som salgsavgift eller en "front-end load". Dermed har et "ikke-belastende" fond ikke noe slikt upfront-gebyr.

Med en front-end belastningsfond dersom ditt totale investeringsbeløp overstiger et terskelbeløp, og du er villig til å investere alt i samme fondfamilie, kan du kvalifisere for det som kalles et "breakpoint" eller en lavere premieavgift.

Her er et eksempel på en front-end-belastning: La oss si at du kjøper et fond som er verdsatt til $ 10. 00 per aksje og har en 5% front-end salgsavgift eller belastning.Du betaler omtrent $ 10. 52 for hver aksjekjøp, som et 5% salgsgebyr vil bli lagt til den opprinnelige kjøpesummen på aksjene dine.

Mange finansielle selgere betales av disse typer laster eller provisjoner.

3. Innløsningsgebyr - Et gebyr du betaler når du selger Aksjer

Når du kjøper et "B-aksjesfond", dersom du selger aksjer i fondet ditt innenfor en angitt tidsramme, betaler du en innløsningsavgift, også referert til som en " back-end load ", en betinget utsatt salgsavgift eller en overgivelsesavgift.

Eksempel: La oss si at du kjøper et fond som er verdsatt til $ 10. 00 per aksje og har en 5% kontingent utsatt salgsavgift. Hvis du selger aksjene dine innen ett år etter kjøpet, vil du motta $ 9. 50 per aksje. Vanligvis går denne avgiften ned hvert år, så i år to, kan det falle til 4% avgift, i år tre, 3%, og så videre.

Hvis du eier B-aksjene dine for den nødvendige tid, i henhold til fondets tidsplan, vil du ikke pådra deg overgivelsesgebyr når du selger dem.

4. Kortfristede handelsgebyrer

Midlene er utformet for å være langsiktige investeringer; Kortsiktige handelsavgifter har blitt pålagt noen midler for å motvirke investorer fra handel inn og ut av midler. Fond i din 401 (k) konto kan være gjenstand for kortsiktige handelsavgifter.

Kortsiktige handelsavgifter pålegges når du kjøper aksjer og deretter selger dem igjen innen 30-90 dager.

I dette scenariet kan fondet belaste deg et gebyr på 1-3% ved salg av de nylig kjøpte aksjene.

5. 12 (b) 1 Avgift, serviceavgift eller distribusjonsavgift

Mange midler har en løpende service- eller markedsføringsavgift, også kalt en 12 (b) 1 avgift, som betales til en finansiell rådgiver eller et finansielt selskap som kompensasjon for markedsføre fondet.

Hvis du kjøper et "C-aksje" fond, vil det vanligvis ha en ekstra 1% 12 (b) 1 avgift, i tillegg til et kostnadsforhold. På samme måte som utgiftsforholdet, blir dette serviceavgiften trukket ut av de totale fondsmidlene før aksjekursen er bestemt.

Eksempel: La oss si at du eier en C-andel som er verdsatt til $ 10. 00 per aksje. Den har en bruttoavkastning på 10%, noe som betyr at den totale investeringsavkastningen var $ 1. 00 per aksje. Fondforvalter trekker 1% i gebyrer, så din faktiske investeringsavkastning er. 89 cent i stedet for hele $ 1. 00.