Forskjellen mellom kontantstrøm og fortjeneste

Kontantstrøm og fortjeneste er to forskjellige økonomiske parametere, men når du driver en bedrift, må du holde øye med begge deler. Slik er de forskjellige, hvorfor de er både viktige og hvordan de krysser med andre bedriftsproblemer, spesielt når et selskap vokser raskt.

Kontantstrøm

Kontantstrøm er pengene som strømmer inn og ut av firmaet fra drift og finansiering og investeringsaktiviteter. Det er pengene du trenger for å møte nåværende og nærtidsforpliktelser.

Men det er to ting å huske på kontantstrøm:

1. En bedrift kan være lønnsom og fortsatt ikke ha tilstrekkelig kontantstrøm. I verste fall kan utilstrekkelig kontantstrøm i en lønnsom virksomhet sende den til konkurs. For eksempel lager du widgets og selger dem med fortjeneste. Men produktet går gjennom en lang salgskjede, og noen av de største og viktigste grossistkundene betaler ikke på fakturaer i 120 dager. Dette høres ekstremt, men mange store amerikanske selskaper i det 21. århundre betaler ikke en konto som skal betales i tre eller fire måneder fra kvitteringen av fakturaen. Siden du er den lille fyren, må leverandørene av materialer du trenger for å lage disse widgets ofte bli betalt enten ved mottak eller om 15 eller 30 dager. Ironisk nok, hvis du er fanget mellom leverandører som vil ha pengene sine nå og kjøpere som er sakte å betale, kan et vellykket produkt med økende salg skape en ekte kontantstrømkrise. Selv om salg av enheten øker og lønnsom, vil du ikke bli betalt i tide for å betale leverandørene dine og møte lønn og andre driftskostnader. Hvis du ikke klarer å møte dine økonomiske forpliktelser på en riktig måte, kan kreditorene tvinge deg til konkurs i en periode hvor salget vokser raskt.

1. Salget ditt kan vokse og pengene fortsetter å strømme inn, men det betyr ikke at du skal tjene penger. Hvis du låner penger for å løse pengestrømproblemet, kan for eksempel de stigende gjeldskostnadene som resulterer, øke kostnadene dine over breakeven-punktet. I så fall vil kontantstrømmen din tørke opp og til slutt vil virksomheten din mislykkes.

Resultat

Resultat, også kalt nettoinntekt, er det som gjenstår fra salgsinntekter etter at alle firmaets utgifter er trukket. Det er opplagt i prinsippet at en virksomhet ikke kan overleve lenge hvis det ikke er lønnsomt, men noen ganger, som med kontantstrøm, kan det være en suksess for et produkt som kan øke utgiftene. Det kan ikke være umiddelbart tydelig at dette er et problem. I andre tilfeller kan du være oppmerksom på problemet, men tror at ved å redusere produksjonskostnadene kan du gjenopprette lønnsomheten i tide for å unngå krise. Dessverre, med mindre du har en klar forståelse av alle relevante kostnadsdata, kan du ikke handle effektivt eller raskt nok for å gjøre firmaet lønnsomt igjen før det går tom for penger.

Rapid Growth and Business Failure

Det viser seg at rask vekst kan lede på flere måter til en bedrift som feiler. Kontantstrømproblemet som er beskrevet her er en årsak, der leverandørene krever rask betaling av fakturaer mens grossistkunder betaler sakte. Resultatproblemet som er beskrevet ovenfor er et annet: Økninger i produksjonsvolum kjøre opp kostnader utover breakeven punktet. En 2013 American Express-artikkel om det raske vekstproblemet beskriver fem mer bidragspolitiske problemer, alle påvirker kontantstrøm, fortjeneste eller begge deler:

• Driftsproblemer: Volumøkningene forandrer operasjonelle krav. Ofte handler virksomheter midt i en vekst utilstrekkelig tid til å gjøre disse endringene i tid.
• Kundeserviceproblemer: Nye produkter ansporer salg, men ofte kommer det med problemer som fører til dyre garantibeskrivelser eller til og med produktreklamer. Kundeservicepersonalet kan ikke utvides i samspill med salgsvekst, noe som også fører til misnøye hos kunden.
• Utfordrende bedriftsutgifter: Et produkts suksess kan føre til at selskapet tar for optimistiske utgiftsbeslutninger, for eksempel dyre utstyrskjøp og forbedringer av ugjennomtrengelige anlegg
• Menneskelige ressursproblemer, inkludert en rask tilstrømning av arbeidstakere som ikke er kjent med eller usympatiske til den eksisterende bedriftskulturen; misnøye av nåværende medarbeidere over nye veiledere, lønnsproblemer og endringer i produksjonsmetoder
• Lederskapsproblemer: ofte egenskapene til en vellykket entreprenør er ganske forskjellige fra egenskapene til en vellykket administrerende direktør i et etablert selskap. Når et selskap utvider seg utenfor oppstartsfasen, kan det kreve en endring i lederskap, som enten er motstått eller ukjent i tide.

I et voksende selskap må man følge med på kontantstrøm og fortjeneste også å følge disse relaterte problemene. Noen ganger kan det til og med bli nødvendig å begrense vekstraten for å sikre langsiktig suksess.

Se disse artiklene:

• Slik gjør du en trinnvis kontantstrømanalyse
• Definisjon av kontantstrømmen
• Hvordan bestemmer du fortjeneste eller nettoinntekt?