Er aksjer som er mer risikofylte enn fond? Ja. Her er hvorfor.

Risiko og retur er uadskillelige. Hvis det er potensial til å oppnå større avkastning, er det også potensialet for større tap. Dette gjør det å eie individuelle aksjer risikofylt enn å eie fond.

Med en aksje på kort tid kan pengene dine doble raskt, eller det kan være verdt nesten ingenting. Kontrast det med et indeksfond, som eier hundrevis av aksjer. Med fondet er det lite sannsynlig at du ser pengene dine dobbelt raskt, og du vil heller ikke se at aksjekursen din går ned til null.

Aksjer Vs. Fond

La oss se på et eksempel ved å sammenligne kjøp av en enkelt aksje til kjøp av et indeksfond.

Anta at du føler deg trygg på at XYZ-aksjen for tiden er undervurdert. Du jobber i bransjen, selskapet har en jevn historie med å øke omsetningen, og det gir et konsistent, høykvalitetsprodukt.

Aksjekursen har nylig gått ned med 50%. Du er positiv at det i de neste tolv månedene vil gå tilbake med minst 50%. (I dollar, anta at aksjen gikk fra $ 60 per aksje til $ 30 per aksje. Du er sikker på at den vil gå tilbake til $ 45 per aksje.)

Aksjemarkedet som helhet har også gått ned . S & P 500 Index-fondet i kontoen din har gått ned med 30%. Det gikk fra $ 60 per aksje til $ 42 per aksje. Du vet at markeder er volatile, men du har aldri forventet en nedgang som dette i et indeksfond, og du prøver å finne ut hvordan du kan få tilbake tapene dine.

Du bestemmer deg for at det kan ta markedet flere år å gjenopprette, men hvis du solgte indeksfondet ditt og kjøpte XYZ-aksjen, kan porteføljen din komme seg raskere.

Det høres logisk ut.

Problemet er at markedet som helhet, og dermed indeksfondet ditt, ikke vil gå til nullverdien. Indeksfondet ditt vil ikke en dag være verdt noe.

XYZ-aksjen derimot, kan fortsette å gå ned i verdi, og i verste fall scenario, konkursfil, slik at du ikke gir noe.

Din risiko er konsentrert med en enkelt aksje. Resultatet avhenger av resultatet av bare ett selskap.

Hva kan føre til at XYZ-aksjen fortsetter å skyve? Mange ting som:

• En søksmål mot selskapet på grunn av et defekt produkt.
• En nedgang i salg / inntjening fordi en konkurrent kommer ut med et produkt som er mye bedre.
• En regnskapsmessig feil eller feilinformasjon som førte til at selskapet overstatte inntekter.

Hvis du kjøper XYZ-lager, kan du bli heldig, og aksjen vil gå opp raskere enn markedet. Eller du kan ikke bli heldig, og bestanden kan fortsette å gå ned i verdi; selv helt ned til null.

Hvis du beholder indeksfondet, vet du at markedet vil komme seg. Ditt potensial for rask gevinst er ikke like stor.Du har imidlertid eliminert muligheten for et komplett tap.

Stock No Brainers

Når det gjelder individuelle aksjer, er det analytikere, bedriftsinnsidere, investeringsforvaltere og mange andre lyse og dyktige personer som evaluerer den aksjen akkurat som du er. Hvis en aksjekurs ser ut til å være for lav, må du slutte og spørre deg selv: "Hva er det markedet vet om denne aksjen som jeg ikke vet? "

Jeg har sett mange folk kjøper aksjer som syntes å være" ingen hjerner ". Innen noen få uker ble utbyttet kuttet, tapet av en nøkkelkund ble annonsert, et søksmål ble innlevert, eller noe annet skadelig begivenhet kom til, som førte til at aksjen enten gikk ned mer eller i beste fall forlot sin pris stillestående i mange år.

Mål risiko ved utfallet på ditt økonomiske velvære

Hvis du skal kjøpe individuelle aksjer, vær oppmerksom på risikoen du tar. Spør deg selv disse to spørsmålene:

• Hvis det positive resultatet du håper på oppstår, hvor mye bedre vil det som forlater deg?
• Hvis et negativt utfall skulle oppstå, hvor mye verre ville det som forlot deg?

Begrunner potensielle resultater fra et positivt resultat risikoen for et potensielt negativt resultat?

Bare husk, hvis det er et lager, er kjent med, vil du tro at et negativt utfall er umulig.

I 2001 jobbet jeg hos et CPA-firma som jobbet med mange Intel-ansatte. Intel (INTC) aksjen hadde blitt priset til over $ 70 per aksje. Vi så på at Intel-direktører nekter å diversifisere, og vi så på at aksjebeholdningen gikk ned med over 70%. Mange av disse lederne kjøpte ekstra lager, insisterte på at det ville sprette tilbake.

I 2016 svinger aksjekursen rundt $ 35 per aksje. Jeg tror ikke dette er den typen risiko de fleste bør ta med pensjonspenger.

Når du nærmer deg pensjon, vil du redusere risikoen, ikke øke risikoen. Bytte ut av individuelle aksjer kan bidra til å oppnå dette.