Beste obligasjonsfond for økende rentesatser

Å finne de beste obligasjonsfondene for stigende renter kan være utfordrende, men det kan gjøres hvis du vet hva du skal se etter.

I flere tiår økte obligasjonsprisene generelt, noe som var positivt for avkastningen på obligasjonsfond. Men de siste årene, da rentene begynte å klatre fra deres historiske nedgang, avsluttet oksemarkedet for obligasjoner.

Men dette betyr ikke at obligasjonsfond ikke er en viktig del av en diversifisert portefølje, og det betyr absolutt ikke langvarig ulemper for obligasjonspriser eller obligasjonsfond.

Investorer trenger rett og slett å finne de beste obligasjonsfondene i et stigende rentemiljø og å forstå hvilke obligasjonsfond som har bedre inntektsvekst. Å vite det grunnleggende om hvilke fond som har det beste og hvilke midler som har det verste før og under høyere rente og inflasjon er en avgjørende ferdighet for obligasjonsfondet investor.

Hvordan obligasjoner er knyttet til rentenivåer og inflasjon

Årsakene til at obligasjoner er følsomme for renten og inflasjonen blir ofte gjort for komplekse og dermed vanskeligere å forstå. For å forenkle hovedkonseptene du trenger å vite for å bygge den beste porteføljen av verdipapirfond, her er hovedpoengene:

• Federal Reserve Board øker renten når den frykter at inflasjonen kommer fra en voksende økonomi. Omvendt vil de senke renten for å bekjempe deflasjon og / eller en bremseøkonomi. Denne artikkelen handler om de beste obligasjonsfondene for stigende renter …

Disse høyere satser, kalt

• Federal Funds Rate , belastes banker av Federal Reserve, øker lånekostnadskostnadene (bankens kostnader), som indirekte presser dem til overlevere disse kostnadene til sine kunder, for eksempel individuelle forbrukere, selskaper og andre banker. I ulike ord vil renten på de fleste lånetyper øke etter at Fed øker sine priser.

Obligasjoner er hovedsakelig lån. Hvis gjeldende rente på utlån, inkludert obligasjoner, stiger, har obligasjonsinvestorer en tendens til å kreve at de høyere obligasjonene gir mer penger på sine obligasjonsinvesteringer.

• Når obligasjonsinvestorer er mer tiltrukket av de nyere obligasjonene som betaler høyere rente, blir de eldre obligasjonene som betaler lavere rente, mindre attraktive for investorer. Hvorfor kjøpe en obligasjon som betaler 6,00% når du kan få en lignende obligasjon som betaler 6. 50%? Derfor, når obligasjoner investorer ønsker å selge sine eldre obligasjoner som betaler lavere rente, er de tvunget til å selge obligasjonen til en lavere pris enn de kjøpte den fordi investor som kjøper den vil ha rabatt for å akseptere lavere rente.

Samlet sett går obligasjonsprisene inn i

motsatt retning av renten på grunn av effekten av de nye rentene på de gamle obligasjonene.Når rentene stiger, er nye obligasjonsrenter høyere og mer attraktive for investorer, mens de gamle obligasjonene med lavere avkastning er mindre attraktive, og derved presser prisene ned. Hvis alt dette fortsatt er vanskelig å forstå, ikke bekymre deg! Du er normal! Alt du virkelig trenger å huske er at

stigende renter er lik lavere obligasjonspriser . Eksempel på hvordan økende rentesatser påvirker obligasjoner

Et annet viktig poeng å forstå om forholdet mellom obligasjonspriser og renten er at obligasjoner med lengre forfall er mer følsomme for renten enn obligasjoner med kortere løpetid.

For eksempel, hvis rentene øker, hvem vil eie obligasjonene som betaler lavere rente for enda lengre tid? Jo lenger løpetiden er, desto større er rentesatsen.

Et enkelt eksempel her er med depositumsertifikater (CDer). Når de nye CDene kommer ut med høyere avkastning, ønsker CD-investoren å erstatte den gamle med den nye. I tillegg vil den kunnskapsrike CD-investor kjøpe CDer med kortere løpetider (f.eks. Ett år eller mindre) hvis de forventer at prisene fortsetter å stige i løpet av det neste året. Obligasjon som investerer i et stigende rentemiljø følger samme logikk.

Beste obligasjonsfond for økende rentenivåer og inflasjon

Nå som du kjenner grunnleggende om obligasjoner og renter, er det noen spesifikke obligasjonsfondstyper som kan gjøre bedre enn andre i et miljø med stigende renter og inflasjon:

Kortsiktige obligasjoner:

Stigende renter gjør prisene på obligasjoner lavere, men jo lenger forfall, jo lenger priser vil falle. Derfor er motsatt sant: Obligasjoner med kortere løpetider vil gjøre det bedre enn de med lengre løpetider i et stigende rentemiljø fordi prisene deres. Vær imidlertid oppmerksom på at "å gjøre bedre" kan fortsatt bety fallende priser, selv om nedgangen generelt er mindre alvorlig. Noen få obligasjonsfond som fungerer bra, inkluderer PIMCO Low Duration D (PLDDX) og Vanguard Short Term Bond Index (VBISX).

• Mellomfristede obligasjoner: Selv om løpetidene er lengre med disse midlene, vet ingen investorer virkelig hvilke rentesatser og inflasjon som skal gjøres. Derfor kan mellomliggende obligasjonsfond gi et godt alternativ for investorer som klokt velger å ikke forutsi hva obligasjonsmarkedet vil gjøre på kort sikt. Selv de beste fondforvalterne trodde for eksempel at inflasjon (og lavere obligasjonspriser) ville returnere i 2011, noe som ville gi høyere rente og gjøre kortsiktige obligasjoner mer attraktive. De hadde feil og fondforvaltere mistet indeksfondene, for eksempel Vanguard Intermdiate-Bond Bond Index (VBIIX), som slo 99% av alle andre mellomliggende obligasjonsfond i 2011. Obligasjonsfondene gikk vanligvis ikke i pris for en full kalenderår fram til 2013. Du kan også prøve en mer diversifisert tilnærming med en total obligasjonsmarkedsindeks, Exchange Traded Fund (ETF), som iShares Barclays Aggregate Bond (AGG).
• Inflasjonsbeskyttede obligasjoner: Også kjent som Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS), disse obligasjonsfondene kan fungere godt før og under inflasjonsmiljøer, som ofte sammenfaller med stigende renter og økende økonomier.Et standoutfond for TIPS er Vanguard Inflation Protected Securities Fund (VIPSX).
• Samlet sett er de beste obligasjonsfondene for stigende renter ikke garantier for positiv avkastning i det slags økonomiske miljø, men disse typer obligasjonsfond har lavere renterisiko enn de fleste andre typer obligasjonsfond. Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.