Hva betyr termen UAD?

Begrepet "UAD" brukes vanligvis i forbindelse med en levende tillit. Den står for "etter avtale datert" og det fremgår av de fleste tillitsinstrumenter - deres formasjonsdokumenter - for å etablere den type levende tillit som er dannet. Finansielle og andre institusjoner stole på UAD-betegnelser for skatt og andre formål når de arbeider med en tillitsenhet.

Revocable Vs. Uigenkaldelig Living Trusts

Først hjelper det å forstå de betydelige forskjellene mellom de to typer levende tillit.

En tilbakekallelig tillit er en som kan endres til enhver tid av grantor-den enkelte som dannet den. Ofte tjener stipendiaten som forvalter av hans tilbakekallelige tillit. Han beholder kontroll over eiendelene han er finansiert eller plassert i tilliten, og han forbeholder seg retten til å endre tillitens vilkår når som helst så lenge han er mentalt lyd og fortsatt lever. Han kan tilbakekalle eller oppløse tilliten og ta eiendommen tilbake dersom han bestemmer seg for at den ikke lenger passer til hans formål.

Kontrast dette med en uigenkallelig tillit som krever at stipendiaten går til side etter at han har dannet og finansiert den. Noen andre, enten en enkeltperson eller en finansinstitusjon, fungerer som administrator. Tilbyderen kan ikke ta sin eiendom tilbake - han avstår det for alltid når han overfører det til tillitens eierskap. Han kan ikke tilbakekalle tilliten eller endre noen av dens vilkår etter at han har dannet det. Hvorfor ville noen velge en slik tillit? Uigenkaldelig tillit gir mange skatte- og aktivitetsbeskyttelsesfordeler som tilbakekallelig tillit ikke deler, men begge unngår probate.

"UAD" identifiserer en uigenkallelig tillit

Når uttrykket "UAD" eller noen ganger "U / A" vises i et tillitsinstrument, betegner dette at tilliten er en uigenkallelig tillit. Det oversetter til "stole på avtale datert" eller "tillit etter avtale. "Det indikerer at stipendiaten og forvalteren er to separate personer, og at forvalteren kontrollerer de eiendelene som er plassert i tilliten.

Tillitinstrumentet kan lese, "John Doe, forvalter av Jane Doe Living Trust UAD 02/17/2017. "Dette forteller en finansinstitusjon eller en annen enhet fire ting:

• John er forvalteren.
• Jane er stipendiaten.
• Jane kontrollerer ikke tilliten.
• Tilliten ble dannet av et instrument datert 17. februar 2017

UAD Vs. UDT-betegnelser

Når uttrykket "U / D / T" eller "UDT" vises i et instrument, betyr det bare motsatt. Den står for "under tillitserklæring" og dette indikerer at stipendiaten og forvalteren er den samme personen. Tilbyderen opprettholder kontroll over de eiendelene han har plassert i tilliten, og han kan bare gjøre dette dersom tilliten er tilbakekallelig.

Et ord om testamentlige tillit

En testamentlig tillit er noe helt annet. Disse tillitene er opprettet etter stipendiaten har døde, ikke i løpet av hans levetid, slik en levende tillit er. Dens vilkår og begunstigede er basert på instruksjoner i decedents vilje. Per definisjon bærer en testamentlig tillit alltid en UAD-betegnelse. Tilbyderen og forvalteren må være to separate individer fordi stipendiaten er avdøde ved tidspunktet for tilliten er dannet.

MERK: Informasjonen i denne artikkelen er ikke ment som juridisk rådgivning, og det er ikke en erstatning for juridisk rådgivning. Hvis du vurderer å stole på en tillit, vennligst kontakt med en advokat for eiendomsplanlegging som kan gi deg råd om fordeler og ulemper ved ulike typer trusts og hvordan de kan møte dine behov.

Alternativ stavemåte: UAD, U / A / D, uad, u / a / d