Forskjeller mellom gjensidig fond og ETNs

En av de seneste trendene i å investere er verdipapirer som kalles Exchange-Traded Notes eller ETNs. Disse nye investeringsverdiene kan være smarte investeringsverktøy, men det er det første for investorer å forstå at ETN ikke er det samme som fond eller ETF.

ETN-definisjon

I likhet med obligasjoner er børsnoteringer (ETNs) gjeldspapirer utstedt av en sikringsfinansierende finansiell enhet, for eksempel en bank.

Dette er hvor "notatene" delen av navnet kommer fra. ETNs ligner også børsnoterte fond (ETF) som sporer en underliggende indeks.

Sett i enklere vilkår, er ETN som en obligasjon som handler som en ETF. Men ETNs betaler ikke renter til fast rente som individuelle obligasjoner. I stedet får investorer en avkastning basert på utførelsen av ETNs referanseindeks.

Kjøp ETNs

Det er bare en håndfull ETN på markedet for investorer å kjøpe, men ETNs vokser i popularitet. De mest populære ETNs investerer i energisektoren og i råvarer, noe som ellers kan være vanskelig for hverdags investorer å få tilgang til.

For eksempel er den største ETN'en JPMorgan Alerian MLP (AMJ) , som sporer resultatene av en referanseindeks som består av mesterbegrensede partnerskap eller såkalte MLPs. ETN er utstedt av JPMorgan Bank.

Siden ETNs handler som ETFer, kan investorer kjøpe eller selge aksjer i løpet av dagen.

Dette er den største forskjellen med fond, som bare handler ved slutten av markedsdagen (selv om investorer kan legge inn ordrer for å kjøpe eller selge, vil de få prisen eller NAV på fondet ved slutten av handelsdag).

Advarsler om investering i ETNs

Som tidligere nevnt, kan ETNs være et godt verktøy for å få tilgang til markedsområder, for eksempel MLPs, varer eller edle metaller, som ikke er lett tilgjengelige for hverdags investorer.

Men siden ETN er notater (som obligasjoner), har de et ekstra lag av risiko, som er det som gjelder for utstederen. Derfor bør investorer være forsiktig med å investere bare i ETN som utstedes av store banker med ekstremt lav risiko for mislighold. Husk: Garantien er bare like god som garantisten!

Skatteeffektivitet er et annet skille mellom ETN og det er en fordelaktig. Siden ETNs er beskattet som en aksje, kan investorer bruke dem til å unngå skattekompleksiteten i verdipapirene de kan spore, for eksempel MLPer og varer.

Bunnlinjen for å investere i ETN som investorer trenger å forstå er den ekstra kredittrisikoen ved å holde dem og å huske på at de ikke er de samme som ETFs, og de er absolutt ikke verdipapirfond!

Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd.Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.