Lån til første gangs boligkjøpere har fordeler og ulemper

Å få et godt lån er alltid viktig, og det er en spesielt stor avtale for første gangs boligkjøpere. Første gangs kjøpere blir ofte bare på fottur økonomisk, slik at de drar nytte av lånervennlige lånegenskaper som enklere godkjennings- og forskuddsbetaling.

Det finnes flere måter å få mye på det første boliglånet ditt, inkludert:

• Bruke låneprogrammer designet for første gangs kjøpere, og

• Kjøp og kvalifiserer basert på din sterke kreditt og inntekt.

Mens lån som er spesielt utviklet for ditt første hjem kjøp, kan høres tiltalende, er de ikke alltid en perfekt passform. De kommer ofte med strenger festet - som kanskje eller kanskje ikke er dealbreakers.

Hva er et First Time Homebuyer Loan?

Et første gangs boliglån er designet for å hjelpe folk til å bli huseiere, vanligvis i bestemte geografiske områder. Disse programmene varierer avhengig av hvor du bor og hva som er tilgjengelig for deg, men den generelle ideen er å gi økonomisk hjelp til kvalifiserte kjøpere. Fordelene kommer i flere former, hvorav noen er beskrevet nedenfor.

Forskuddsbetaling: Muligheten for kjøpere å foreta en svært liten forskuddsbetaling (eller ingen forskuddsbetaling i det hele tatt).

Rentekostnader: Organisasjoner subsidierer (eller bidrar til å betale) rentekostnader, og de kan også hjelpe låntakere til å få et lån med lavere rente. Resultatet er en enklere månedlig betaling.

Grants: "gratis penger" som kan settes mot sluttkostnader, en forskuddsbetaling og forbedringer i hjemmet etter kjøpet.

Lån tilgivelse: kansellering av boliglånet (eller i det minste en del av gjelden). Dette skjer vanligvis over en lang periode for å oppmuntre kjøpere til å bli hjemme på lang sikt.

Hjelp med avgifter: Begrensninger på hvor mye långivere har lov til å ta betalt for å stenge et lån.

Utsatt utbetaling: lån som ikke trenger å bli tilbakebetalt (og ikke belaste renter) til du betaler huset - vanligvis ved å selge hjemmet og flytte. Disse lånene betjener noen ganger som din forskuddsbetaling.

Merk at de tilgjengelige programmene kan tilby noen eller ingen av de fordelene som er nevnt ovenfor - det avhenger av dine økonomiske forhold og hvor du bor, så du må undersøke hva som er tilgjengelig i ditt område . Hvor å finne låneprogrammer

Finne gode låneprogrammer krever litt legwork.

Et godt sted å starte er HUD-nettstedet på homebuying-programmer (klikk på staten, og klikk deretter "Assistansprogrammer" under "Kjøpe et hjem"). Du kan også bare søke på nettet, være sikker på å inkludere stat eller bostedssted. Hvis du vil, kan du også inkludere noen karakteristikker om deg (med eller uten din plassering); for eksempel hvis du er veteran, lærer eller deaktivert, kan du finne flere programmer.

Hvem kvalifiserer?

Definer «første gang» -kjøper:

Som du kanskje tror, ​​er de fleste programmer rettet mot personer som har aldri eid et hjem. Men noen organisasjoner vil tilby hjelp til folk som har eid før, så lenge de ikke har eid de siste årene. Igjen, sjekk for å se hva som er tilgjengelig for deg.

Finansielle behov:

Du må kanskje også møte visse økonomiske restriksjoner. For det meste reserverer førstegangs kjøperprogrammer fordeler for personer med lave og moderate inntekter. Hvis du tjener for mye, kvalifiserer du ikke for programmet. Å ha betydelige eiendeler (som kontanter i bank- eller investeringskontoer) kan også redusere sjansene dine. Lånrestriksjoner

Dyrt hjem?

De fleste programmer legger en dollargrense på eiendommen du kjøper, så forvent ikke å kjøpe de dyreste egenskapene i ditt område. I stedet vil du bli begrenset til billigere egenskaper som er sannsynligvis rimeligere for personer som oppfyller inntektsbegrensningene som er nevnt ovenfor. Igjen er ideen å være til nytte for folk som har mest behov. Eier-okkupant:

Du må vanligvis bo i hjemmet som din primære bolig. Hvis du skal leie ut stedet, må du bruke en annen type lån - disse programmene er ikke for investorer.

Helse og sikkerhet:

hjemmet du kjøper mest sannsynlig må oppfylle noen fysiske krav. Den må være i god stand og fri for eventuelle sikkerhetsfarer (for eksempel blybasert maling). Hvis du har et hus i tankene at du ikke kan kjøpe fordi det er i dårlig form, kan du prøve å bruke et FHA 203k rehabiliteringslån i stedet. 203k lån tillater deg å kjøpe en eiendom og fondforbedringer med bare ett lån. Ulempene med First Time Homebuyer Loans

For noen førsteklasses homebuyers, er disse programmene perfekte. De åpner døren til hjemsted hvor en familie ellers ville vært ute av stand til å kjøpe et hjem. Samfunn er også til nytte - huseiere tar vare på eiendommen deres, blir involvert og bidrar til økonomien. Ikke desto mindre kan første gangs boliglån lån være feil valg i noen tilfeller.

Med et spesialisert lån inkluderer noen mulige utfordringer:

Prisbegrensninger kan ikke tillate deg å kjøpe det du ønsker

• Du kan miste noen av fordelene ved programmet hvis du selger ditt hjem for tidlig > Du må kanskje betale inntektsskatt på noen av fordelene du mottok.
• Du kan være begrenset til en kort liste over lånetyper (kun 30-årige fastrentelån)
• Hvis ditt hjem øker i verdi , må du kanskje dele disse gevinster med programmet
• Gitt disse begrensningene, kan du være bedre å unngå subsidierte første gangs boliglån. Patrick Schwerdtfeger, en realkreditmegler i California, bemerker at du sannsynligvis kommer fremover med en vanlig vanilje boliglån hvis du har anstendig kreditt. Med en FICO kreditt score over 720, kan du ikke få noen fordel med et subsidiert første gang homebuyer lån.Når du kommer under 680, vil de subsidierte programmene begynne å se bedre ut.
• Andre alternativer

Hvis du finner ut at låneprogrammene er for restriktive, bør du vurdere et konvensjonelt lån eller FHA-lån som ikke er utviklet for første gangs kjøpere.

FHA-lån

lar deg kjøpe med så lite som 3,5% ned. Du trenger ikke stor kreditt, så de er et alternativ for folk som akkurat har begynt å låne (eller de som gjenoppretter fra økonomiske vanskeligheter).

Konvensjonelle lån tillater også små nedbetalinger. Men du vil mest sannsynlig måtte betale privat boliglån forsikring (PMI) til du kommer til minst 80% lån til verdi.

PACE-lån lar deg oppgradere en eiendom du eier, noe som kan utvide universet til boliger som du vil vurdere å låne. Når et hus ville være perfekt hvis det bare hadde energieffektive apparater, kan du kanskje få finansiering (som du må betale tilbake) for de oppgraderingene.

Den beste tilnærmingen er å utforske alle alternativene dine. Ta en titt på hva din tradisjonelle boliglånsmedler tilbyr, sjekk ut elektroniske lån, og sammenligne tilbudene til subsidierte lån. Når du ser på tallene, faktor i verdien av fleksibilitet. I tillegg til låneprogrammer, sørg for å lære om First Time Homebuyer Skattekreditt for å maksimere besparelsene.