Hvordan du begynner å redusere kostnadene dine før du går på pension

Det er ikke overraskende å finne ut at nesten tre av hver fjerde som søker økonomisk planlegging, velger planlegging for pensjonering som sin høyeste prioritet. Etter hvert som pensjonering nærmer seg, vil prioriteringer og mål sannsynligvis endre seg når du gjør overgangen. Derfor er det så viktig å ha en finansiell plan for å tilpasse seg disse endringene.

Frykt og usikkerhet kan bli en drivkraft av følelser under pensjonsplanleggingssamtaler.

I henhold til rapporten fra staten for U.S.A. Employee Retirement Preparedness fra Financial Finesse, uttrykker kun 29 prosent av 55 til 64-åringer seg selv at de vil få nok til å erstatte de nåværende livsstilskostnadene under pensjonering.

Hvis du planlegger å gå på pensjon i 10 år eller mindre, bør du allerede kjøre en grunnleggende pensjonsberegning minst en gang per år for å se om dine forventede pensjonsbesparelser vil være nok til å møte dine inntektsmål for pensjonering.

Opprettelsen av en budsjettplan for pensjonering foreslås hvis du er 5 år eller mindre unna din planlagte økonomiske frihetsdato. Hvis du ikke er på sporet, må du enten finne måter å øke inntekten ved å spare mer, jobbe senere i livet enn ønsket, investere mer aggressivt, eller generere ekstra inntekt ved pensjonering på andre måter (deltidsansatt, omvendt boliglån , leieinntekter, etc.).

Et annet alternativ for å bygge bro over et potensielt kontantstrømspap i pensjon er å redusere dine planlagte pensjonskostnader.

Vi tenker ofte på å redusere hjemmet vårt som en potensiell pengesparer for pensjonering, men det finnes andre måter å redusere livsstilen din som kan være like effektiv.

Hvis du vurderer å redusere ulike aspekter av ditt økonomiske liv før eller under pensjon, er det noen ting du bør vurdere:

Sett pensjonsplanen til testen.
Først og fremst, sørg for at du faktisk har et budsjett eller en personlig utgiftsplan på plass og legg planen din skriftlig. Dette vil oppnå noen få ting. Å vite hvor pengene dine går i dag, vil hjelpe deg å estimere dine planlagte utgifter under pensjonering. Faktisk bør du prøve å gjøre mer med pensjonsberegningene enn å bare prøve å erstatte en viss prosentandel av din nåværende inntekt. Opprett en budsjettplan for pensjonering som anslår utgiftene du forventer å endre under pensjonering, slik at du har et dollarbeløp angitt for inntektsmålet ditt. En endelig fordel ved å sette budsjettet på prøve er å se hvor du kan frigjøre noen ekstra dollar i dag for å øke besparelsene for pensjonering. Du vil gi din pensjonskasse egg et behov for å øke og redusere fremtidige utgifter på samme tid.

Behandle potensielle helseproblemer nå.

Hvis du er bekymret for stigende helsekostnader, er du ikke alene. Du kan redusere helsekostnader utenom lommen hvis du tar skritt for bedre å opprettholde din generelle helse. Administrere personlig økonomi ligner på å administrere din generelle helse og velvære. De fleste av oss vet vanligvis hva de skal gjøre, men den harde delen tar handling og følger med de trinnene som trengs for å proaktivt forbedre vår helse og trivsel. (Se måter å spare på helsetjenesterskostnadene ved pensjonering) Reduser transportkostnadene dine.
Hvis du har gjort bilinnbetalinger gjennom størstedelen av karrieren din, har du antatt at bilbetalinger bare er et faktum. Ja, det er sant at de fleste av oss trenger en bil for å komme seg til jobb eller klare normale daglige rutiner. Men hvis din bilkjøpshistorikk inkluderer å bytte kjøretøy hver 3-5 år med en helt ny bil, kan du legge til en ekstra kostnad for pensjonsplanen din. Å kjøpe pålitelige brukte biler og etablere et bilutbyttingsfond før pensjonering er alternative strategier å vurdere.

Eliminer høy rente gjeld.

Hvis du har høye forbrukersgjeld (kredittkort, personlige lån), er det vanligvis mer fornuftig å betale av denne gjelden med ekstra dollar fra utgiftsplanen. Et stort unntak er når du forventer at veksten i investeringene dine blir høyere enn interessen du betaler på gjelden. Selvfølgelig gir aksje- og obligasjonsmarkedsavkastningen ingen garanti, mens renten som er lagret i en gjeldsreduksjonsstrategi, er garantert.

Unngå fristelsen til å bruke et engangsbeløp fra pensjonskonto for å betale høy gjeldsgjeld. Inntektsskattene som skal betales, er ofte ganger vesentlig høyere enn rentebesparelsene fra dette økonomiske trekket.

Strategisk betalt boliglånet ditt.

Generelt er det et klokt økonomisk trekk til tiden din boliglånsutbetaling med din planlagte pensjon. Men med renten på historisk lave nivåer er denne beslutningen ikke så lett for noen mennesker å gjøre. Når det blir sagt, med boligutgifter som en av de største husholdningenes utgiftskategorier under pensjonering, kan det være ganske gunstig å bli lån uten gjeld. Vurder din forsikringsdekning på nytt.

Noen utgifter som langtidspleie og helseforsikring vil forbli nødvendige i hele pensjonsalderen. Imidlertid kan andre forsikringsbehov reduseres eller elimineres når du går på pensjon. Etter hvert som pensjonering nærmer seg, får du en objektiv vurdering av dine anbefalte livsforsikringsbeløp. Ideelt sett vil denne vurderingen bli utført av en finansiell profesjonell som ikke kompenseres for å anbefale et bestemt produkt mot en annen eller har en økonomisk interesse i å fortsette å foreta premieutbetalinger. Unngå studentlånsgjeld før pensjonering (med mindre pensjonsalderen fortsatt er på rette spor).

Hvis du føler at det ikke er noen annen måte å finansiere barnets utdanningskostnader, tenk igjen.Du kan låne for barnets utdanning, men ikke din egen pensjon. Men dette betyr ikke at du må ta ut foreldrelån. Hvis du gjør det, vær forberedt på konsekvensene. Hvis foreldrenes studielån ikke kan unngås, kan du prøve å få tak i lønnen din med pensjon. Søk råd før du tar viktige beslutninger.

Downsizing bør alltid ses som en kontinuerlig prosess som trengs i arbeidstiden og gjennom pensjonering. Se på det som en sjanse for en tiltrukket økonomisk kontroll som du prøver å identifisere utgifter og vaner i livet ditt som du kan endre. Hvis du jobber med en finansiell profesjonell, må du sørge for å bruke din downsizing øvelse som en påminnelse om å sette opp en plan for å eliminere gjeld og fortsette å sjekke opp andre viktige pensjonsforhold som besparelser, investeringer og eiendomsplanlegging. Ta deg tid til å definere hva "pensjon" betyr for deg.

Downsizing har sine fordeler og betyr ikke nødvendigvis at du må kompromittere dine viktigste mål for pensjonering. For å ta en riktig beslutning når du reduserer kostnadene dine, må du ha en klar forståelse av dine livsmål, verdier og visjon for fremtiden. Gjennomgå en omfattende gjennomgang av dine alternativer vil tillate deg å bedre definere hvilken økonomisk frihet virkelig betyr for deg. Denne downsizing-prosessen kan til og med gi deg en klar vei for å komme til det pensjonsmålet som er raskere enn forventet.