Introduksjon til Investering: Hva er obligasjoner?

De fleste investorer er kjent med de to hovedtyper av investeringer: aksjer og obligasjoner. Aksjer er lett å forstå fordi vi hører daglig om aksjemarkedet. Nyhetene minner oss konstant om aksjemarkedet går opp, ned og hvilke selskaper gjør det beste og verste. Hva med obligasjoner? De fleste av oss har obligasjoner i våre porteføljer, men vi hører svært lite om obligasjonsmarkeder eller hvordan disse finansielle instrumentene egentlig fungerer.

Du blir en långiver

Når du kjøper en aksjeandel, kjøper du et lite eierskap av et selskap. Verdien av denne aksjen svinger på grunnlag av hvilke investorer, eller markedet som helhet, føler at selskapet er verdt. En obligasjon er ganske annerledes. Når du kjøper et obligasjonslån, kjøper du ikke eierskap av selskapet, men i stedet låner du det firmaets penger. Til gjengjeld for ditt lån betaler selskapet deg interesse. Tenk på det som en bank som låner deg penger, bare rollene er reversert. Når du låner penger fra banken, gir banken deg et engangsbeløp som du må betale tilbake med tiden med interesse. Det er akkurat hvordan et obligasjon fungerer, men denne gangen er du "banken" som låne penger til et selskap, som da betaler deg over tid og med interesse.

Typer obligasjoner

Mens eksemplet ovenfor beskrev en bedriftsobligasjon, er det faktisk mange forskjellige typer obligasjonsutstedere. Ikke bare kan selskaper utstede obligasjoner, men det kan også staten, lokale og føderale regjeringer.

Har du hørt om spareobligasjoner? Dette er obligasjoner utstedt av USAs regjering. Samme prinsipper gjelder og du låner penger til regjeringen mens de er enige om å tilbakebetale deg med interesse.

Hvis du snakker om lokale eller statslige kommuner som utsteder obligasjoner, kalles de vanligvis som kommunale eller obligasjonslån.

Disse obligasjonene finansierer typisk prosjekter som enten genererer inntekter eller er nødvendig for bygging eller vedlikehold. En av fordelene med kommunale obligasjoner er at hvis du kjøper et lokalt obligasjon i din bosted, kan det være spesielle skatteavbrudd på rente opptjent.

Hvordan du tjener penger med obligasjoner

Obligasjoner er litt annerledes enn mange andre investeringer. Med aksjer ser du etter kapitalvurdering. Dette betyr at du vil at prisen på lageret ditt skal gå opp. Når du kjøper et obligasjonslån, er du ikke så opptatt av økningen eller reduksjonen i obligasjonsprisen, men ser primært på å generere vanlig inntekt i form av interesse.

Det er ikke å si at obligasjonsprisene ikke svinger, fordi de kan, men de forblir vanligvis mye stabile enn aksjekursen på en aksje. På grunn av denne relative stabiliteten i pris- og regelmessige rentebetalinger anses obligasjoner som sikrere investeringer enn aksjer.Dette gjelder særlig med statsobligasjoner som støttes av den amerikanske troens full tro og kreditt. I tillegg kan enkelte kommunale obligasjoner til og med være forsikret.

Obligasjoner brukes generelt av investorer til å oppveie noen av risikoen i porteføljen. Aksjene kan svinge fra en dag til den neste med en betydelig margin, men obligasjoner har en tendens til å forbli ganske stabil, og selvfølgelig betaler renten.

Så, ved å legge til obligasjoner i porteføljen din, kan du redusere en del av risikoen du tar i aksjer ved å ha en stabil inntekt fra obligasjoner.