Er det greit å bruke en Roth IRA til å betale for høyskoleutgifter?

Skal en Roth IRA brukes til å betale for høyskoleutgifter? Dette er et spørsmål som mange foreldre og besteforeldre vurderer som prislappen for høyere utdanning fortsetter å stige.

Roth IRA er en utmerket måte å spare for pensjonering på en konto som gir betydelige skattefordelingsfordeler. Dette skyldes det faktum at Roth IRAs tilbyr gratis tilbaketrekking av inntekter. Roth IRAs kan også brukes til pensjonering ved hjelp av noen strategisk økonomisk planlegging for å bidra til å betale for andre viktige mål som for eksempel finansieringskurs for en kjære.

Beslutningen om å bidra til en Roth IRA er drevet av mer bare skattefri vekst i inntjeningen. En annen fordel ved Roth IRA er fleksibiliteten disse pensjonsregnskapene gir når det gjelder å få tilgang til de opprinnelige bidragene dine. Skattefri inntektsvekst gjelder bare hvis kontoen din har blitt åpnet i minst 5 år, og fordelinger oppstår etter alder 59 1/2. Imidlertid er Roth IRA-bidrag laget med etter skatt, slik at de kan tas ut når som helst uten skatt eller straff. Dette skaper en mulighet til å bruke en Roth IRA som en tilleggskilde for høyskolefinansiering eller andre ikke-pensjonsrelaterte økonomiske mål.

Før vi undersøker om det er fornuftig å bruke en Roth IRA til å betale for høyskole, bør det bemerkes at de fleste økonomiske planleggere er enige om at Du bør ha et solidt finansielt fundament på plass før du vurderer deltakelsen i enhver spareplan for høyskole.

De generelle retningslinjene er at dette grunnleggende grunnlaget bør inneholde følgende trinn:

Opprett noen midler for å dekke nødutgifter (tenk "startpakke", vanligvis $ 1-2k i besparelser).

Bidra til en pensjonsplan på jobb for å fange hele arbeidsgiverkampen hvis tilgjengelig.

1. Eliminere eventuelle høye forbrukersgjeld som kredittkort eller personlige lån (for eksempel over 6%).
2. Finansiere din nødsparingskonto med nok penger til å dekke 3-6 måneders levekostnader.
3. Spar så mye du kan i en 401 (k) eller 403 (b) plan, IRA, og helse sparekonto (et sted i området 10-20% av lønn eller mer er ideelt) for å møte pensjonsmål.
4. Beskytt din familie og din rikdom ved å opprettholde livs-, helse-, uførhets- og ansvarsforsikring.
5. Lag og vedlikehold viktige eiendomsplanleggingsdokumenter som vilje, levende testamente og fullmakter som er aktuelle og oppdaterte.
6. For mer informasjon om prioritering av dine økonomiske mål, sjekk ut denne hjelpsomme ressursen (se Hvordan bestemme dine økonomiske prioriteringer).
7. Pensjonsplanlegging er vanligvis en høyere prioritet enn collegeplanlegging

Før du legger til penger for college, bør du først sjekke om du er på rett spor for å møte pensjonsinntektsmål. Mange økonomiske forskningsrapporter har funnet ut at flertallet av foreldrene ikke er sikre på at de er på rette spor for å nå sine mål for pensjonering (se. Dette er grunnen til at besparelser på høgskolen ofte tar baksetet til å spare for pensjonering. Mens det er mulig å låne penger til høyskole er det ikke lurt å stole på gjeld for å finansiere pensjonsdrømmer.

Så som en generell regel, bør pensjonsmålene ha forrang i forhold til høyskolebesparelser på prioriteringslisten.

Å sette pensjon før kurset på prioritet listen er ikke alltid typen økonomisk veiledning foreldre eller besteforeldre ønsker å høre. Dette er vanligvis fordi de fleste foreldre er innat for å gi barn de beste opplevelsene og mulighetene som er mulige. Det kan være noen ganske dårlige konsekvenser når du setter sparing på college før pensjonering på prioriteringslisten. Noen av de negative resultatene inkluderer forsinkelse av pensjonering (eller ikke nok penger til å gå på pensjon på dine vilkår), selge investeringstap rty eller andre eiendeler tidligere enn ønsket, og den største potensielle konsekvensen er unødvendig økonomisk stress og frustrasjon.

Den gode nyheten er at Roth IRA gir foreldrene mulighet til å føle at de gjør noen fremskritt med å spare for pensjonering på en konto som også kan brukes til å betale for college.

Hvordan lagre for pensjon og kollegium Med en Roth IRA

Folk elsker begrepet "skattefri" og som et resultat blir Roth IRAs i økende grad å bli en av de mest populære sparevognene for pensjonering. Å bidra til en Roth IRA kan gi deg trygghet i at du i det minste gjør noe å spare for fremtidige høyskoleutgifter når andre viktige økonomiske prioriteringer eksisterer. Dette alternativet er ideelt for foreldre som står bak på pensjonsoppsparingsmålene sine, men de har allerede sitt kjernekapitalgrunnlag på plass (jeg har et beredskapsfond, minimal gjeld, og bidrar i det minste til 401 (k) kampen på jobb). Bruke en Roth IRA for å supplere høyskolebesparelser er også en vurdering for foreldre eller besteforeldre på jakt etter mer fleksibilitet i hvordan midler kan brukes i forhold til andre alternativer, slik som 529 høyskolebesparelsesplaner.

Fordeler:

Her er noen av fordelene ved å bruke en Roth IRA som en del av din høyskolebesparelsesplan:

Roth IRAs tillater fleksibilitet til å ta ut originaltilskudd og strafffritt.

Inntektene dine i en Roth IRA vokser kun skattefritt dersom kontoen din har blitt åpnet i minst 5 år, og fordelinger oppstår etter alder 59 1/2. Men siden bidragene dine allerede er gjort med etter skatt, kan de tas ut når som helst uten skatt eller straff. Utbetalinger fra en Roth IRA anses å komme fra bidrag først. Dette betyr at du har mulighet til å trekke summen av dine bidrag til enhver tid uten skatt eller straff.

Penge vokser skattefordelte og potensielt skattefrie. Roth IRA gir deg mulighet til å bidra etter skatt, som kan bli skattefri, så lenge du møter alder 59 ½ regel og har kontoen i minst 5 år. Hvis du har flere mål som å betale for høgskole og spare for pensjon, kan du få tilgang til de opprinnelige bidragene ved hjelp av strategien nevnt ovenfor, samtidig som inntektene fortsetter å vokse skattefrie for langsiktige mål som pensjonering.

Roth IRA gir bedre kontroll over investeringsalternativene. De fleste 529 planene har begrenset antall investeringsalternativer å velge mellom. Roth IRA er ikke en faktisk investering, men representerer i stedet en type pensjonskonto som tillater ulike typer investeringer (aksjer, obligasjoner, fond, ETF, REITs, CDer, etc.). For å dra full nytte av skattefri inntektsvekst er det generelt klokt å søke vekstrettede investeringer for en Roth IRA.

Cons: Som mange økonomiske beslutninger, er det noen ulemper ved å bruke en Roth IRA for å betale for college. Her er noen av ulemper med denne strategien:

Roth IRA er gjenstand for inntektsbegrensninger.

Roth IRA har inntektsbegrensninger som gjør at giftepar innleverer fellesavkastninger som ikke kan bidra direkte til disse regnskapene hvis de tjener over $ 194 000 i 2016 (Merk: bakdør Roth IRA er en vei rundt disse grensene). Kanskje den største ulemperrisikoen ved å bruke en Roth IRA for å bidra til å betale for høyskole er at du kan forsinke overgangen til pensjonisttilværelse hvis du ikke har et tilstrekkelig pensjonsargete som er tilgjengelig etter eventuelle uttak for å betale for høyskole.

Bidrag er begrenset til $ 5, 500 per år ($ 6, 500 for 50 år og eldre). Roth IRA har lavere bidragsgrenser enn andre høyskolebesparende kjøretøyer. Roth IRA bidragsgrenser er betydelig lavere enn de høyere grensene funnet med 529 høyskolebesparelsesplaner. Et annet problem som finnes når du bruker Roth IRA-bidrag til å betale for høyskoleutgifter, er at fordelingene regnes som ubeskattet inntekt på neste års FAFSA, og dette kan redusere barnets berettigelse til behovsbasert økonomisk hjelp. Roth IRA er fortsatt et lavt aktivum for økonomisk hjelp, og den samlede aktivverdien er ikke rapportert på FAFSA.

529 planer er vanligvis et bedre alternativ når du sparer for høyskole er det primære målet. For en finansieringsstrategi som er utelukkende rettet mot å betale for høyskole, er 529 høyskolebesparelsesplanen ofte et bedre alternativ. 529 planinvesteringer blir skattefrie, og fordelinger som brukes til å betale for kvalifiserte utdanningskostnader, er også skattefrie. For foreldre eller besteforeldre er allerede på sporet for å møte pensjonsmål, er det vanligvis mer gunstig å se på 529 planer først for høyskolebesparelser. Men når de høyskolefinansieringsmålene krever litt mer fleksibilitet, eller sannsynligheten for at barnet ditt går på college er mindre sikkert, blir en Roth IRA mer tiltalende.

Vi har alle en rekke livsmål som stadig konkurrerer om våre hardt opptjente penger.Roth IRA er verdt å vurdere om du er på utkikk etter en skattemessig fordelt konto for pensjonssparing med fleksibiliteten til å få tilgang til disse midlene for å supplere skolefinansieringsmålene. Når det er flere viktige økonomiske prioriteringer som er høyere prioriterte enn å spare på college, kan lagring i en Roth IRA i det minste gi deg trygghet om at du tar noen skritt for å spare for fremtidige høyskoleutgifter og din egen pensjon.