Er dette en hobby eller en ekte bedrift? Hvordan IRS bestemmer

Somrene er tid for loppemarkeder, håndverkssalg, garasje og verksted, og andre arrangementer hvor folk selger husholdningsartikler, matvarer og produkter de har laget. Hvis du bare har ett slikt salg om året - et garasjesalg, kanskje - du lurer kanskje på om du kan telle disse aktivitetene som en bedrift. Du kan sikkert ha en hobby og trekke (begrensede) utgifter til den hobbyen, men du kan ikke sende en avkastning for den hobbyen som en bedrift.

Som du kanskje forventer, skiller IRS mellom lovlige virksomheter og hobbyaktiviteter, med det formål å beskatte. Hvis du er lovlig i virksomheten, kan du trekke utgiftene til den virksomheten og muligens miste om din virksomhet ikke er lønnsom. Hvis du er engasjert i en hobby, kan du ikke trekke ut kostnader for å få tap for å kompensere for andre inntekter. IRS kaller dette "hobby tap" -regelen.

Er denne aktiviteten en bedrift eller en hobby?

En lovlig virksomhet, ifølge IRS:

• Har hovedformålet med "inntekt eller fortjeneste" og
• aktiviteten er engasjert i "med kontinuitet og regularitet."

IRS har et sett med retningslinjer som skal brukes til å avgjøre om en aktivitet er en lovlig bedrift eller en hobby:

• Indikerer tiden og innsatsen i aktiviteten en intensjon om å tjene penger?

• Avhenger skattebetaleren av inntekt fra aktiviteten?

• Hvis det er tap, skyldes de omstendigheter utenfor skattebetalers kontroll, eller har de oppstått i oppstartsfasen av virksomheten?

• Har skattebetaleren endret driftsmetoder for å forbedre lønnsomheten?

• Har skattebetaleren eller hans / hennes rådgivere den kunnskapen som trengs for å drive aktiviteten som en vellykket bedrift?

• Har skattebetaleren gjort fortjeneste i lignende aktiviteter tidligere?

• Gjør aktiviteten en fortjeneste i noen år?

• Kan skattebetaleren forvente å skaffe seg fortjeneste i fremtiden fra verdsettelsen av eiendeler som brukes i aktiviteten?

Hvordan blir utgifter trukket for en bedrift og en hobby?

En virksomhet vil sende sine skatter på en selvangivelse. For de fleste små bedrifter betyr det at du legger inn en liste C for næringsinntekt. Nettoresultatet fra virksomheten er da inkludert i individets personlige selvangivelse. Hvis virksomheten din er LLC eller et partnerskap eller et S-selskap, vil du utarbeide en selvangivelse for den virksomheten og ta den resulterende inntekten over til din personlige selvangivelse.

Kostnader for hobbyaktiviteter kan inngå med andre spesifiserte fradrag på Schedule A, men du kan ikke trekke ut kostnader som overstiger inntekten.

Hvordan vet jeg om IRS vil vurdere aktiviteten min som en bedrift eller en hobby?

Det er ikke noe sted hvor du utpeker fradrag fra aktiviteten som en bedrift eller en hobby.Det er IRS som avgjør om aktiviteten din er en bedrift eller en hobby. Dette skjer ikke med mindre du blir revidert. Så du vil være sikker på at du kan vise at aktiviteten din oppfyller retningslinjene ovenfor.

Hva med selskaper? Kan et selskap ha et tap av hobby?

Fordi et selskap er en egen forretningsenhet, gjenkjenner IRS ikke "hobby tap" -reglene for selskaper. Fordi S-selskapets overskudd og tap er en del av personlig selvangivelse, gjelder "hobby tap" -reglene.

Min virksomhet har nettopp startet. Hva om min virksomhet ikke gir fortjeneste?

Hvis virksomheten ikke gir fortjeneste i de første årene, kan de andre faktorene som er nevnt ovenfor vurderes ved fastsettelsen av om en virksomhet er en hobby.

Å skape en fortjeneste og bli betraktet som en lovlig virksomhet inkluderer også god forretningspraksis som:

• Sette opp en egen virksomhetscheckkonto
• Hold forretnings- og personalkostnader separate
• Opprettholde en god forretningsrekord- holde systemet
• Registrere virksomheten med en stat som LLC eller partnerskap.
• Overholdelse av andre statslige og føderale skatteregler, inkludert salgsavgifter
• Å ha vanlig arbeidstid, opprettholde et bedriftsnettsted.

I tillegg til å hjelpe legitimere virksomheten din i øynene til IRS, er disse aktivitetene viktige for alle virksomheter.

For mer informasjon, les denne artikkelen med detaljer fra en nylig Skattedomstol om hvordan en virksomhet som ikke har skaffet seg fortjeneste, fremdeles kan betraktes som en legitim "for profit" -virksomhet.