Lære om Delaware Statutory Trust

Mange babyboomere som holder høyt verdsatt eiendomsmegling kan være i et stadium av livet når de søker mer passive investeringsmuligheter. Passivt, profesjonelt forvaltet eierskap kan tillate dem å konsentrere seg om andre muligheter i livet som de kanskje alltid har lidenskapelig om, men aldri hatt tid til å nyte godt av.

Passive Investment Benefits

I stedet for å håndtere "Terrible T's" som består av toaletter, søppel og leietakere, er mange eldre investorer på jakt etter "Terrific T's" som gir dem tid, reise og teeing off.

For å oppnå disse målene har noen erfarne investorer vendt seg til eiendomsinvesteringsstrategier som en Leietaker i felles 1031 utveksling.

Leieboere til felles 1031 utvekslinger har lenge tillatt investorer å eie høykaliberte, profesjonelt forvaltede eiendommer okkupert av etablerte leietakere, med nesten ingen eiendomsadministrasjonsansvar. De fleste av disse investorene har i stand til å utføre disse eierformene på en skattemessig utsatt måte gjennom en 1031 Exchange.

Delaware Statutory Trusts

Selv om Delaware Statutory Trusts (DST) ikke er nye, har gjeldende skattelov gjort dem til et foretrukket investeringsbil for passive 1031 utvekslingsinvestorer og direkte (ikke-1031) investorer .

DST er avledet av Delaware Lovvalg som en egen juridisk enhet, opprettet som en tillit, som kvalifiserer i henhold til Seksjon 1031 som en utsatt utbytte. I 2004 velsignet IRS DSTs med en offisiell inntektsordning om hvordan man skal strukturere en DST som vil kvalifisere som erstatningseiendom for 1031 utvekslinger.

Revenue Ruling (Rev. Ruling 2004-86) tillater DST å eie 100 prosent av avgiften-enkel interesse i den underliggende eiendommen og kan tillate opptil 100 investorer - noen ganger mer - - Å delta som gunstige eiere av eiendommen.

Hvordan DSTs Work

Fastighetssponsorfirmaet, som også tjener som mesterleier, overtar bare eiendommen under DST-paraplyen og åpner tilliten til potensielle investorer til å kjøpe en gunstig interesse.

Investorene kan enten deponere sine 1031-utbytteoppdrag i DST eller investor kan kjøpe en interesse for DST direkte.

DST-investorer kan ha nytte av en profesjonelt forvaltet, potensielt institusjonell kvalitetseiendom. Den underliggende eiendommen kan være en 500-etasjes leilighetsbygning, en 100 000 kvadratmeter medisinsk kontor eiendom eller et kjøpesenter leid ut til investeringskurs leietakere. Mulighetene er uendelige.

De fleste DST-investeringer er eiendeler som din kjede, små og mellomstore akkrediterte investorer ikke ellers ville ha råd til. Men ved å samle penger med andre investorer kan de skaffe seg denne typen aktiva.

Investorer som er kjent med leietakerne i felles (TIC) investeringsstrategi, kan se noen likheter i DST-konseptet; Det er imidlertid viktig å forstå forskjellene mellom de to konseptene. Selv om en TIC kan ha opp til 35 investorer, som hver eier en uendret, pro rata andel av tittelen til eiendommen, kan en DST ha opptil 100 investorer (noen ganger flere), med hver investor som eier en gunstig interesse i tilliten som, Til gjengjeld eier den underliggende eiendelen.

DST vs TIC Eierskap

Det er to fordeler DST-strukturen tilbyr over TIC-konseptet.

Det ene er at fordi en DST ikke er begrenset til 35 investorer, kan minimumsinvesteringen være mye lavere, noen ganger i $ 100, 000-serien. Den andre store fordelen er at i en DST, utlåner gjør bare ett lån til en låner - DSTs sponsor.

I en TIC-investering kan utlåner finansiere opptil 35 separate lån, en til hver investor. I tider med stramme penger, gir DST imidlertid långiverne større sikkerhet fordi långiveren har fullstendig kvalifisert sponsoren, hvem er den ansvarlige parten som ligger bak.

Vær oppmerksom på at det største antallet investorer, i tillegg til det større antall aksjer, kan eller ikke kan beskytte investeringen. Det anbefales å foreta forsiktig kontroll av den kontrollerende partneren / sponsoren. Det er mange skurker i denne virksomheten.

DSTs utgjør risiko

DST er ikke uten risiko. Som med enhver form for eiendomsinvestering, kan investorer bli utsatt for høye ledige stillinger og utlånsstandarder.

DST er heller ikke eierskapsinvesteringer. En DST er en mer passiv investering bestående av flere eiere og i siste instans styrt av mester leietaker - sponsoren. Det er viktig for investorer som kan vurdere DST-strategien å konsultere med en erfaren investeringsprofessor og å få kompetent juridisk og skattemessig rådgivning.

Ved grundig evaluering kan DST-strukturen være et levedyktig investeringsalternativ for kvalifiserte eiendomsinvestorer. Men bare din skatterådgiver og en advokat kan fortelle deg om det er riktig for deg.

* Akkrediterte investorer er enkeltpersoner hvis nettoverdi overstiger $ 1 million og / eller tjener en årlig inntekt på $ 200 000. Akkreditering for enheter betyr at enhetens eiendeler er over 5 millioner dollar og / eller hver enhet skal være En akkrediterte investor som individ.

Verdipapirer som tilbys gjennom Pacific West Securities, Inc. Medlem FINRA / SIPC.

Dette materialet er verken et tilbud om å selge eller forespørselen om å kjøpe noen sikkerhet. Informasjonen er kun til diskusjon og informasjon. Det er ikke ment å erstatte kompetent juridisk, skatte- eller finansplanlegging. De gjeldende skattekodene gjelder kun for og vedrører bare føderal lov. Individuelle stater kan ha sine egne tilleggskoder. Ta kontakt med riktig skatt og juridisk profesjonell i din stat. Denne informasjonen er gitt fra kilder som antas å være pålitelige, men skal brukes i forbindelse med faglig rådgivning som er i samsvar med din personlige situasjon.

På tidspunktet for skriving er Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, en Broker-Associate ved Lyon Real Estate i Sacramento, California.

_{På tidspunktet for skriving er Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, en Broker-Associate ved Lyon Real Estate i Sacramento, California.}