Lære om verdipapirer

Før den elektroniske tid, hvis du foretok en investering, ble du utstedt et papirbevis eller et notat av noe slag som fungerte som dokumentasjon for investeringen din og skisserte betingelsene for investeringen. Disse papirbevisene ble kalt verdipapirer, og de var bevis på investeringen. Papirpapirer kan kjøpes og selges, akkurat som vi kjøper og selger aksjer eller obligasjoner eller aksjer i fond i dag.

En sikkerhet er en sikkerhet ved noe annet navn

I dag refererer begrepet sikkerhet til omtrent alle omsettelige finansielle instrumenter, for eksempel en aksje, obligasjon, opsjonsavtale eller aksjer av en gjensidig fond. Betrakt begrepet "sikkerhet" eller "verdipapirer" som kan byttes med ordet "investering", og begrepet "verdipapirmarked" kan byttes ut med arbeidet "kapitalmarkeder" eller bare "markedet". Verdipapirer faller inn i tre brede kategorier:

- Gjeldspapirer,

• , også kalt rentepapirer Egenkapitalavsetninger
• , som refererer til vanlige aksjer Derivative Securities
• , som refererer til ulike former for opsjoner kontrakter Gjeldsverdi, et fancy navn på obligasjoner

Når en bedrift låne for å vokse, vil den først låne ved hjelp av tradisjonelle midler; bankene. Bankene vil ikke ta for mye risiko, så de vil bare låne så mye til en bedrift. Virksomheten må da gå til kapitalmarkedene og utstede en gjeldssikkerhet som kalles obligasjon.

Når du kjøper et obligasjonslån, låner du pengene dine til et selskap, og de skylder det tilbake til deg. De må også betale deg interesse.

Egenkapitalavkastning, et fancynavn for aksjer

Når en bedrift påtar ytterligere eiere å vokse, kan den enten finne private investorer, eller det kan gå til kapitalmarkedene og utstede verdipapirer i form av børsnotert aksje.

Når du kjøper en aksje, blir du eier av selskapet, og som selskapet gir en fortjeneste, deltar du i det overskuddet på en av to måter. Enten vil selskapet betale et utbytte, som du vil motta, eller de vil bruke fortjenesten til å utvide virksomheten ytterligere, og hvis alt går bra, bør du senere se aksjekursen i verdi. Disse aksjene og obligasjonene kalles verdipapirer og sminke hva investorer kaller "markedet".

Avledte verdipapirer, en komplisert form for investering

Med derivater, i stedet for å eie noe direkte, som aksjer i en aksje, har du rett til å handle andre finansielle verdipapirer på forhånd avtalt vilkår. Alternativkontrakter er en form for avledet sikkerhet. De gir deg rett til å kjøpe eller selge aksjer av eksisterende sikkerhet til en bestemt pris, på en bestemt dato i fremtiden. Du betaler for denne retten, og prisen du betaler kalles "premium".Tenk på det som en forsikringspremie.

Her er et eksempel: La oss si at WIDGET-aksjen handler på $ 50 per aksje. Du kjøper en opsjonsavtale som gir deg rett til å kjøpe den på $ 50 per aksje fordi du føler at det kommer til $ 60, men bare hvis det ikke gjør det, vil du ikke være den fulle kostnaden på $ 50 a dele.

Alternativet koster $ 1 per aksje. WIDGET går til $ 60, og du bruker øyeblikkelig alternativet og blar lageret, noe som gir en omgående $ 9 per aksje ($ 10 fortjeneste minus premiekostnaden på $ 1.)

Verdipapirmarkedet

Mange sparer sine livsbesparelser på Verdipapirmarkedet uten å forstå hva det er. Denne mangel på forståelse gjør naturligvis dem tilbøyelige til å følge dårlige råd om når og hvordan de skal delta i dette markedet.

Verdipapirmarkedet er ikke så annerledes enn eiendomsmarkedet. Akkurat som boligmarkedet består av millioner av familier som alle har en drøm om hjemmeeierskap, består verdipapirmarkedet av tusenvis av bedriftseiere som alle har en drøm om å bygge og vokse en vellykket, blomstrende virksomhet.

De fleste av disse store bedriftene vil aldri kunne oppnå sitt suksessnivå uten å låne eller heve penger på en eller annen måte, akkurat som de fleste av oss ikke ville være i stand til å eie et hjem uten å først ta ut et boliglån.

Hver forretningside må ha kapital fra et sted. Kapital er brukt til å bygge infrastrukturen som er nødvendig for å utvide virksomheten.

I sjeldne tilfeller har bedriftseiere nok penger til å finansiere virksomheten selv. I disse tilfellene forblir virksomheten privateide, og eierne får til å beholde hele fortjenesten. Hvis bedriftseiere ikke har penger de trenger å utvide, kan de enten låne det eller ta på flere eiere som har kapital. Det er her du, investorene, blir involvert.

Når bedrifter utsteder verdipapirer i form av aksjer og obligasjoner, kjøper investorer dem og gir dermed selskapet den kapitalen den trenger. Når disse verdipapirene er utstedt, kan de da bli handlet mellom investorer på annenhåndsmarkedet. I USA er verdipapirmarkedet regulert av SEC, som er Securities and Exchange Commission.

Hvordan får verdipapirer utstedt gjennom kapitalmarkedet?

Når vi sier at en bedrift må gå til kapitalmarkedene, hva betyr det? Det betyr at virksomheten ansetter et investeringsbankfirma som ser på økonomien i virksomheten og det totale beløpet virksomheten trenger å øke; deretter rådgiver virksomheten på den beste måten å øke de pengene (ved å utstede aksjer eller obligasjoner) og deretter bidra til å sette sammen og selge et offentlig tilbud av verdipapirene hvor de nyutstedte aksjene og obligasjonene (verdipapirer) tilbys til offentlige investorer gjennom et nettverk av meglerfirmaer.