Nye konvensjonsfond - profil for nye konvensjonsfond

SEI Investments Management Corporation (SIMC) er rådgiver for New Covenant Funds, som distribueres av SEI Investments Distribution Co (SIDCO). SIMC og SIDCO er heleide datterselskaper av SEI Investments Company.

The New Covenant Funds er en familie av verdipapirfond tilknyttet Presbyterian Church. Ledelsen tror på streng aktionæraktivitet, engasjerende selskaper i dialog om lovbruddspolitikker og regelmessig innlevering av aksjonærbeslutninger.

Bakgrunn:

Nye konvensjonsfond er sponset av Presbyterian Foundation, som ble opprettet av presbyteriansk kirken i 1799, og har begavelsesmidler tilbake til 1821. I 1999 bestemte stiftelsen seg for å konvertere sin felles tillitsfond til SEC-registrerte verdipapirfond, opprette nye konvensjonsfond. Fondets skjerm potensielle investeringer for gambling, alkohol og skytevåpen.

Anita Clemons, hovedinvesteringsoffiser for Presbyterian Foundation, ble sitert tilbake i 2008 og sa at det var rundt 720 selskaper i New Covenant Funds portefølje og om lag 100 selskaper på en begrenset liste. Av de aksjene de holdt de er aktive aksjonærer, aggressivt arkivering og medarbeiding av vedtak.

"Den begrensede listen er hvor du har gitt opp," sier hun. "Du har ingen stemme igjen hvis du ikke eier selskapet. Det er alltid en siste utvei for oss, for å sette noe på den begrensede listen. Vi vil helst ha et sete ved bordet og dialog med selskapet. “

Tidligere eksempler på aksjeeieraktivisme inkludert arkiveringsbeslutninger med den gigantiske leketakerfabrikken Mattel, som ber om rapporter om produktsikkerhet, som den enedes om å gjøre og med First Energy for å be om hjelpen til å utstede en rapport om klimaendringer . Den lagde sammen en beslutning som ville ha krevd energiselskapet ConocoPhillips å sette et mål på reduksjonen av klimagassutslippene.

Ledere

Ny pakt ansetter eksterne ledere som $ 2. 1 milliard i eiendomsfondssjef Coho Partners, via følgende kunngjøringen i juli 2015 som beskriver investeringsprosessprosessen:

"Coho Partners utnytter en relativ verdi egenkapitalstrategi som søker å skape og opprettholde rikdom i aksjemarkedene via et asymmetrisk mønster av avkastning over tid, hvor porteføljen historisk har demonstrert en nedtaksfangst som er betydelig mindre enn dens oppkjøp.

Coho mener at dette målet kan oppnås og repeteres ved å fylle porteføljen med aksjer av hva de anser å være høy- Kvalitetsselskaper som har vist langsiktig, forutsigbar vekst i inntekter, inntjening og utbytte til rimelige verdivurderinger.

Cohos filosofi er stabilitetsfokusert: Å streve for å bevare kapital i nedmarkeder og delta i oppmarkeder ved å investere i selskaper med historisk forutsigbar vekst.En bred kombinasjon av verktøy er ansatt, inkludert kvantitativ analyse, fokusert grunnleggende forskning og erfaring. En kvantitativ proprietær multifaktor-screeningsprosess identifiserer kvalitetsselskaper med over 1 milliard dollar i markedsverdi. Den kvantitative prosessen er forsterket av analytikernes erfaring og kvalitative vurdering for å komme fram til et investerbart univers.

Hvis et bestemt selskap er attraktivt, blir grundig grunnforskning fullført. Til slutt, før inkludering i porteføljen, er det opprettet et "Posisjonspapir" som beskriver ulike økonomiske og driftsmessige beregninger som vil bli overvåket for å validere antagelser i verdsettelsesmodellen og investeringsoppgaven. Aksjene selges når grunnleggende avviker fra forventningene. Salget utføres uavhengig av verdsettelse fordi Coho har mistet tilliten til potensialet for den bedriften. En posisjon kan også bli solgt dersom investeringslaget utvikler en høyere overbevisning i en ny aksje. "

Nye konvensjonsfond er lokalisert i Oaks, PA.