Reservekrav: definisjon, innvirkning på økonomien

Definisjon: Reservekravet er minimumsbeløpet som en bank må ha for hånden hver natt. Det er en prosent av bankens innskudd. Nasjonens sentralbank fastsetter prosentsatsen.

I USA kontrollerer Federal Reserve Board of Governors reservekravet for medlemsbankene. Reservekravet gjelder kommersielle banker, sparebanker, sparekasser og låneforeninger og kredittforeninger.

Det gjelder også U. S. grener og byråer av utenlandske banker, Edge Act-selskaper og avtaleforetak. Banken kan holde reserven enten som kontanter i hvelvet eller som et innskudd på den lokale føderale banken.

Hvis banken ikke har nok til å møte reserven, lånes den fra andre banker. Det kan også låne fra Federal Reserve rabatt vinduet. Pengene bankene låner eller låner til hverandre for å oppfylle reservekravet kalles føderale midler.

Reservekravet er grunnlaget for alle Feds mange verktøy. Fed bruker disse verktøyene til å kontrollere likviditeten i det finansielle systemet. Når Fed reduserer reservekravet, utøver den ekspansiv pengepolitikk. Det skaper flere penger i banksystemet. Når Fed øker reservekravet, utfører det sammentrekkingspolitikk. Det reduserer likviditeten og bremser økonomisk aktivitet.

Jo høyere reservekrav, jo mindre fortjeneste en bank lager med sine penger.

Et høyt krav er spesielt vanskelig på små banker. De har ikke mye å låne ut i utgangspunktet. Fed har unntatt små banker fra kravet. En liten bank er en med mindre enn $ 15. 5 millioner i innskudd.

Endring av reservekravet er dyrt for bankene. Det tvinger dem til å endre sine prosedyrer.

Som følge av dette endrer Fed styret sjelden reservekravet. I stedet justerer den mengden innskudd som er underlagt ulike reservebehovsforhold. (Kilde: "Reserve Requirement," Federal Reserve Bank of New York.)

Reserve Requirement Ratio

Fra 19. januar 2017 krevde Fed at alle banker med mer enn $ 115. 1 million på innskudd for å opprettholde en reserve på 10 prosent av innskuddene. Banker med $ 115. 1 million eller mindre, men mer enn $ 15. 5 millioner (den lave reserve tranchen), må reservere 3 prosent av alle innskudd. Banker med innskudd på $ 15. 5 millioner eller mindre har ikke reservekrav.

Innskuddsnivået som er underlagt de ulike forholdene stiger hvert år. Det gir bankene et incitament til å vokse. Fed kan øke den lave reserve tranchen og fritaksbeløpet med 80 prosent av innskuddsøkningen i det foregående året (30. juni til 30. juni).

Innskudd inkluderer etterspørselsinnskudd, automatisk overføringstjeneste og NOW-kontoer. Innskudd inkluderer også utkast til kontoer, telefon- eller forhåndsautoriserte overføringsregnskap, ikke-godkjente bankers aksepter og forpliktelser utstedt av tilknyttede selskaper som modnes i syv dager eller mindre. Bankene bruker nettobeløpet. Det betyr at de ikke teller beløpene fra andre banker og eventuelle kontanter som fortsatt er utestående.

Siden 27. desember 1990 krever ikke-personlige tidsinnskudd og Eurocurrency-gjeld en reserve. (Kilde: "Reserve Obligatorisk Tabell," Federal Reserve.)

Hvordan Reservekrav påvirker Boliglån

Sentralbankene justerer ikke kravet hver gang de skifter pengepolitikken. De har mange andre verktøy som har samme effekt som å endre reservekravet.

For eksempel fastsetter Federal Open Market Committee et mål for den matede fondskursen på sine faste møter. Hvis den matte fondskursen er høy, koster det mer for bankene å låne til hverandre over natten. Det har samme effekt som å øke reservekravet.

Omvendt, når Fed ønsker å løsne pengepolitikken og øke likviditeten, senker den målt kursmål. Det gjør utlån matet penger billigere. Det har samme effekt som å senke reservekravet.

Her er den nåværende matte fondskursen.

Matenes rente er rentebankene belaste hverandre for utlånsmedierte midler. Federal Reserve kan ikke mandat at bankene følger sin målrettede rente. I stedet påvirker det bankens priser gjennom sin åpne markedsoperasjon. Fed kjøper verdipapirer, vanligvis Treasury notater, fra medlemsbanker når den vil at den matede fondskursen skal falle. Fed legger til kreditt til bankens reserve i bytte for sikkerheten. Siden banken ønsker å sette denne ekstra reserven til arbeid, vil den prøve å låne den til andre banker. Bankene kutter renten for å gjøre det.

Fed vil selge verdipapirer til banker når den ønsker å øke den matede fondskursen. Banker med mindre matte midler til å låne kan øke Fed-fondet. At hvor åpne markedsoperasjoner jobber.

Hvis en bank ikke kan låne fra andre banker, kan den låne fra Fed selv. Det kalles lån fra rabattvinduet. De fleste banker prøver å unngå dette. Det skyldes at Fed tar en diskonteringsrente som er litt høyere enn prisen for matte midler. Det stigmatiserer også banken. Andre banker antar ingen annen bank er villig til å låne til den. De antar at banken har dårlige lån på sine bøker eller annen risiko.

Etter hvert som den økte rentenivået øker, øker disse fire rentene også:

1. LIBOR er rentebankene belastet hverandre for en måned, tre måneder, seks måneder og ettårig lån. Bankene baserer sine priser på kredittkort og rentetilpasningslån på LIBOR.
2. Hovedprisen er ratebankene belaster sine beste kunder. Andre banklånsrenter er litt høyere for andre kunder.
3. Rente på innskuddskonto og pengemarkedsinnskudd øker også.
4. Fastrentede boliglån og lån er indirekte påvirket. Investorer sammenligner disse lånene med rentene på langsiktige statsobligasjoner. En høyere matte fondskurs kan kjøre Treasury-utbytter litt høyere.

Under finanskrisen reduserte Fed den matte fondskursen til null. Bankene var så motvillige til å låne at Fed utvidet sin åpne markedsoperasjon kraftig. Det trengte også å fjerne ulønnsomme boliglånsbidrag fra bankene for å hjelpe dem til å bli frisk igjen. For mer om dette programmet, se Quantitative Easing.