Bør du eie aksjer i pensjon?

Det er tre typer personer som bør vurdere å eie aksjer i pensjon.

1. De som har råd til å ta på seg risiko
2. De som tar på seg risiko som en del av en helhetlig pensjonsinntektsplan
3. De som forstår de handlingene de må ta hvis risikoen materialiseres.

Denne artikkelen forklarer hvordan du bestemmer om du oppfyller noen eller alle disse kriteriene.

Kan du gi råd til å ta en risiko?

Når du er i nærheten av pensjon, vil du beregne minimumsavkastningen dine investeringer må tjene for å møte dine livsstilsmål.

For eksempel, anta at du har lagret $ 200 000. Du bestemmer at det er greit å dø med $ 1 i banken. I mellomtiden trenger du $ 10 000 i året de neste 30 årene. Din $ 200k ville ha en nødvendig minimumsavkastning på 2,85% for å oppnå ditt livsstilsmål på $ 10 000 i året.

Hvis du kan oppnå dette målet med noe trygt og garantert, som en umiddelbar livrente, så hvorfor ta risiko? På den annen side, hvis du hadde lagret $ 300 000, så kan de første $ 200k-dollarene brukes til å sikre ditt livsstilsmål, og resten kan brukes til å investere i aksjer - fordi du på dette tidspunktet har råd til å ta en risiko med den ekstra $ 100k.

Hvis du trenger porteføljen din til å få gjennomsnittlig avkastning for planen din, så har du ikke råd til å ta risikoen. Gjennomsnittlig betyr at halvparten av tiden aksjene dine vil tjene mer og halve tiden de vil tjene mindre. Din pensjonsplan bør bruke aksjer som et ekstra boost hvis markedet går bra - men hvis du trenger lagerporteføljen til å utføre, så har du ikke en solid plan.

Bruker du risiko som en del av en holistisk plan?

En annen måte å bruke aksjer på som en del av en plan, ville være å ta $ 200 000 og stige ut CDer eller obligasjoner slik at $ 10 000 modnes hvert år de neste 20 årene. Med kontantstrømbehov sikret i 20 år, kunne de resterende $ 100k investeres i aksjer, med en utrolig stor sannsynlighet for at den ville doble i verdi over de 20 årene.

I løpet av den 20-årige perioden, hvis aksjene gjorde det bra, kunne en rimelig del av gevinster bli tatt for å sikre flere år med kontantstrøm, eller for å finansiere tillegg på veien.

Denne strategien betyr at du bruker aksjer som en del av en plan - de må tjene på en gjennomsnittlig avkastning på 2,36% over 20 år, noe som ligger langt under markedets historiske 20-årige avkastningsstatistikk, selv i en dårlig 20 år. Du krever ikke aksjer for å levere noe som bare skjer 50% av tiden.

Har du en handlingsplan å følge hvis risikoen materialiseres?

Hva om du beholder en del av besparelsene dine investert i aksjer i pensjon og aksjer, gjør det ikke bra? Du må forstå konsekvensene.

Først bør du ikke ha penger på aksjer hvis du må selge og bruke den delen av besparelsene dine de neste fem årene. Du ønsker aldri å eie aksjer med mindre du har fleksibilitet til IKKE å selge dem når markedet er nede.

For det andre, hvis lagerene gjør dårlige i lengre tid, må du kanskje redusere kostnadene dine. Hvis du hadde planlagt å bruke $ 10 000 per år fra porteføljen og aksjene leverer null retur, må du redusere kostnadene til $ 9, 500 eller $ 9 000 per år.

For noen pensjonister er muligheten til å bruke mer tidlig nok tilstrekkelig kompensasjon for å ta på seg risiko - men de vet om de får langvarige fattige aksjemarkedene, må de kanskje redusere kostnadene senere.

De bruker aksjer i pensjonisttilværelse - men med en handlingsplan på plass. De forstår de mulige konsekvensene dersom aksjemarkedene ikke leverer positive avkastninger.

Slik eier du aksjer i pensjonering

Hvis du oppfyller kriteriene ovenfor, er det neste å forstå hvordan du eier aksjer. Når jeg sier "aksjer", mener jeg ikke å sette en stor del av pengene dine på en enkelt aksje, og jeg mener ikke å sprenge pengene dine på tvers av en håndfull aksjer som du har undersøkt eller lest om (med mindre det er en liten del av din totale pensjonsfond og du trenger ikke den delen for å hjelpe deg med å møte dine pensjonsinntektsbehov).

Det jeg mener er å sette en passende del av pengene inn i en diversifisert portefølje av aksjeindeksfond. Ved å gjøre dette får du eksponering for nesten 15 000 børsnoterte selskaper over hele verden og reduserer betydelig mengden investeringsrisiko du tar.

Fordeler og ulemper ved å eie aksjer (via indeksfond) i pensjonering

Her er en kort oppsummering av fordeler og ulemper ved aksjer som en del av pensjonsporteføljen din.

Fordeler

• Basert på tidligere avkastning er aksjer mer sannsynlige enn andre investeringer for å hjelpe porteføljen og pensjonsinntektene holde opp med inflasjonen.
• Aksjer gir deg mulighet for høyere avkastning og dermed muligheten for høyere fremtidig inntekt og evnen til å forlate en større arv.

Cons

• Aksjene er flyktige, og at volatiliteten betyr at hvis du går i pensjon med en gjennomsnittlig gjennomsnittlig børsavkastning, kan dette tvinge deg til en situasjon der du må bruke mindre enn du tenkte på pensjon.
• Det kan være stressende å vær nedgangene i aksjemarkedet. Hvis du ikke bruker aksjer som en del av en plan, kan det følelsesmessige stresset føre til at du selger på feil tidspunkt og dermed permanent låses i tap og tvinger deg til å leve mindre på pensjon.