Tenk to ganger før du bestemmer deg for hva du skal gjøre med en gammel 401k

En av de vanligste spørsmålene som ofte oppstår når noen forlater jobben sin, er hva de skal gjøre med sin gamle pensjonsplan. Dette er et spørsmål som vil fortsette å bli spurt, da arbeidstakere i større grad sannsynligvis bytter jobber med jevne mellomrom.

En undersøkelse fra Deloitte viste at to tredjedeler av tusenårene planlegger å forlate selskapet i fem år eller mindre. Når du faktor i de ekstra ansatte i alle aldre som kan endre jobber eller miste dem ufrivillig, er resultatet mange arbeidere i dette landet som trenger å ta en avgjørelse om hva de skal gjøre med deres snart å være ex- arbeidsgiver pensjonssparingsplan (f.eks. 401 (k), 457 eller 403 (b) plan).

Hvis du er en jobbskiftende medarbeider og befinner deg i denne situasjonen der du må bestemme hva du skal gjøre med en gammel pensjonsplan, inkluderer alternativene følgende:

1. La din konto stå der Det er (Merk: dette er vanligvis et alternativ hvis saldoen er over et visst nivå, vanligvis $ 5 000)
2. Rull kontosaldoen direkte inn i den nye arbeidsgiverens plan (hvis de tilbyr en og godtar rollover) eller en ny eller eksisterende IRA
3. Gjør en indirekte overgang til pensjonsplanen din via din nye arbeidsgiver (hvis gitt) eller en IRA
4. Ta en kontantfordeling

Ikke å gjøre farten på riktig måte kan koste deg en stor del av besparelsene dine.

Grunner til å vurdere å forlate kontoen din hvor det er

Mange bedrifter tillater deg å holde pensjonsbesparelser i sine planer etter at du forlater jobben. Siden dette første alternativet ikke krever noen handling, blir det ofte valgt gjennom å gjøre ingenting. Men å forlate 401k hvor det er på, er ikke alltid et spørsmål om utsettelse fordi det er noen gyldige grunner til å vurdere å forlate pensjonsplanen din hvor den er.

Noen av fordelene ved å holde pensjonsplanen din med din tidligere arbeidsgiver inkluderer følgende:

Separering av tjenestegrener:

• Du kan ta straffefrie uttak fra en arbeidsgiver-sponset pensjon Planlegg om du forlater jobben din i eller etter året du nådd 55 år og forvent å begynne å ta uttak før du svinger 59½. Kjente investeringsalternativer:
• Hvis du liker investeringsalternativene i din tidligere arbeidsgivers pensjonsplan (eller bare ikke er sikker på hva du skal gjøre med det ennå), kan du holde fast i det som er mer kjent til du er klar til å ta en informert beslutning. Nedre gebyrer:
• Mange arbeidsgiverpensjonerte pensjonsordninger gir deltakerne tilgang til institusjonelle aksjeklassefond og svært lave indeksfond, særlig de som sponses av store arbeidsgivere. Vurder å holde dine eksisterende midler der de er på hvis du liker den institusjonelt priset (i.e. , lavere kostnader) eller unike investeringsalternativer i din gamle plan som du kanskje ikke kan rulle inn i eller holde i en IRA. Profesjonell veiledning:
• Mange pensjonsplaner tilbyr spesialiserte pengestyringstjenester med konkurransedyktige gebyrer som du kanskje ønsker å opprettholde. Beskyttelse mot søksmål:
• Arbeidsgiverbaserte pensjonsordninger gir bredere kreditorbeskyttelse i henhold til føderal lov enn som er forsynt med en IRA. Flytt dine gamle 401 (K) eiendeler til en ny arbeidsgivers plan for å unngå skatter og straffer.

Du har muligheten til å unngå å betale skatt (og betale en 10 prosent tidlig tilbaketrekkingsstraff) ved å fullføre en direkte eller > Trustee-to-Trustee

, overfør fra din gamle plan til den nye arbeidsgiverens plan. Fordelene med å flytte din gamle pensjonskonto til den nye arbeidsgiverens plan inkluderer de tidligere nevnte fordelene med å holde kontoen din med den gamle planen. Men det kan være lett å legge mindre oppmerksomhet til dine gamle pensjonskonto over tid siden du ikke lenger kan gjøre ekstra bidrag når du har forlatt arbeidet. For enkelhets skyld kan overføring av gamle 401 (k) eiendeler til den nye planen gjøre det lettere å spore pensjonsoppsparingen. Du har også lånekraft hvis din nye pensjonsordning tillater deltakere å låne fra sine pensjonsmidler til en svært lav rente. Hvis du ruller den gamle planen inn i den nye planen, får du en større base av eiendeler som du kan låne på. (En felles lånegrense er 50% av din balanserte verdi opp til $ 50 000, men sjekk med planadministratoren for detaljene i planen din.)

Her er noen viktige skritt å ta for å kunne flytte eiendeler til den nye arbeidsgiverens pensjonsplan:

Trinn 1:

Bestem om din nye arbeidsgiver har en innskuddsbasert plan, for eksempel 401 (k) eller 403 (b), som gjør det mulig å overføre fra andre planer. Tilbring litt tid på å evaluere den nye planens investeringsalternativer for å avgjøre om du vil være fornøyd med dem, og de passer til din investeringsstil. Hvis din nye arbeidsgiver ikke har pensjonsplan eller hvis porteføljealternativene egentlig ikke er så tiltalende, bør du vurdere å bo i den gamle arbeidsgiverens plan eller sette opp en ny overgang IRA hos et kredittforening, bank eller meglerfirma etter eget valg .

Trinn 2: Hvis du bestemmer deg for å rulle din gamle pensjonskonto i den nye arbeidsgiverens plan, er det fornuftig å kontakte den aktuelle personen i din bedrift eller HR-avdeling og be om instruksjoner for å gjøre et overgangsbidrag. Hvis du bestemmer deg for å rulle kontoen din til en IRA, må du kontakte IRA-depotbanken for å be om spesifikke instruksjoner for å sørge for at du ikke gjør noen feil og opprette en skattepliktig hendelse. Det kan hende du må fylle ut papirarbeid for å opprette en individuell pensjonskonto hvis du ikke allerede har etablert en. (Se

Hva du må vite før du starter en IRA-kontrollør ) Instruksjonene du mottar, bør vanligvis inneholde følgende informasjon: Navn på pensjonsplan eller depotfører - dette er hvem som fordelingen vil bli betalt til.

Ditt kontonummer.

• Postadressen for hvor du skal sende bidraget - hvis du mottar distribusjonen med sjekk.
• Overføringsanvisninger - hvis distribusjonen kan gjøres elektronisk.
• Hvis du trenger hjelp med ditt overgangsbidrag, kan din Human Resources-avdeling eller IRA-depotbank hjelpe deg.
• Trinn 3:

Det neste trekket er å kontakte tidligere arbeidsgiverens HR-avdeling eller 401 (k) administrator for å be om en distribusjon. Du må ha informasjonen du oppnådde i trinn 2, klar til å gå. Bare vær sikker på å velge "direct rollover" eller "trustee-to-trustee transfer" som fordelingstypen. Overføringer kan potensielt ta opptil fire til seks uker, men tidsrammer varierer og kan ta litt lengre tid, avhengig av administratoren.

Direkte overføringer er det mest praktiske og enkle alternativet i forhold til skatter og straffer. Alternativet, en indirekte overgang, er ikke så enkelt eller praktisk. Indirekte overføringer kan kompliseres for å administrere

Med en indirekte overgang mottar du en sjekk for saldoen på kontoen din som utbetales til

deg

. Som et resultat er deg nå i siste instans ansvarlig for å få det til rett sted. Du vil ha 60 dager for å fullføre overføringsprosessen for å flytte disse eiendelene til den nye arbeidsgiverens plan eller en IRA. Hvis du ikke fullfører overgangen i dette 60-dagers vinduet, vil du senere skylde inntektsskatt på beløpet du ikke klarte å rulle over, og hvis du er under 59½, vil du møte en ytterligere 10 prosent straffebeskatning . Begynnelsen i 2015 er indirekte overføringer begrenset av regelen om én overgang per år. Uansett hva dine faktiske planer er for pengene, er din gamle arbeidsgiver pålagt å holde tilbake 20 prosent fra din fordeling for føderale inntektsskatt. For å unngå å bli beskattet og straffet på denne 20 prosent må du kunne sette sammen nok penger fra andre kilder for å dekke dette beløpet og inkludere det med ditt overføringsbidrag. Deretter må du vente til neste år når du kan sende inntektsavkastningen din for å få det tilbakeholdte beløpet tilbake.

La oss for eksempel anta at 401 (k) eller 403 (b) fra din tidligere arbeidsgiver har en balanse på $ 100, 000. Hvis du bestemmer deg for å få full distribusjon fra den kontoen, må din tidligere arbeidsgiver holde tilbake 20 prosent eller $ 20 000, og å sende deg en sjekk for de resterende $ 80 000. For å unngå å betale skatt og straffer på $ 20 000 som holdes, har du opptil 60 dager å rulle over hele beløpet, jeg . e. $ 100 000. Siden du bare har en sjekk for $ 80 000, må du komme opp med de andre $ 20 000 fra et annet sted. Uansett må du vente til du legger inn selvangivelsen for å få hele eller deler av pengene tilbake (avhengig av hvilke andre skatter du skylder og beløpene ble holdt tilbake). Forhåpentligvis har du $ 20 000 liggende rundt for å hjelpe med overføringen; Ellers blir beløpet du ikke overfører, behandlet som en skattepliktig distribusjon som er gjenstand for straffer.

Å ta kontantfordelingen kan være en kostbar beslutning

Å unngå kontantutdelinger kan spare deg for skatter og straffer. Det er fordi et beløp som du ikke klarer å rulle over, blir behandlet som en skattepliktig distribusjon. Som et resultat vil det bli utsatt for en straff på 10 prosent hvis du er under 59 år. Siden den skattepliktige delen vil bli lagt til enhver annen skattepliktig inntekt du har i løpet av året, kan du flytte inn i en høyere skattekonsoll.

Ved å bruke det forrige eksempelet, hvis en enkelt skattyter med $ 50 000 av skattepliktig inntekt bestemte seg for ikke å rulle over

noen

del av $ 100 000-fordelingen, ville de rapportere 150 000 dollar av skattepliktig inntekt for år. Dette ville flytte dem fra 25 prosent marginalskatt braketten til 28 prosent marginalskatt braketten. I tillegg må de rapportere $ 10 000 i ytterligere straksavgift hvis de er under 59 ½ år. Kontantfordeling bør bare vurderes i ekstreme tilfeller av økonomisk motgang, for eksempel hvis du står overfor foreclosure, eviction eller repossession. Hvis du må gå denne ruten, ta bare ut midler som trengs for å dekke motgangene pluss gjeldende skatter og straffer. Så, hvis du vurderer å gå videre til en ny jobb - eller allerede har flyttet - gjennomgå alle dine valg for å ta en informert beslutning om hva du skal gjøre med pensjonsfondene du har etterlatt seg.