Forstå 1099-MISC skatteformularen

For mange, blir selvstendig næringsdrivende krever å komme inn på nytt territorium, spesielt når det gjelder skatter. Hvis du er freelancer eller kontraktsarbeider, gi en tjeneste der en klient betaler deg mer enn $ 600 per år, eller du tjener mer enn $ 10 i royalties per år, er det mulig at du mottar en 1099-MISC-skjema. Dette skjemaet ligner på en W-2, ved at den viser inntektene dine; men adskiller seg fra at den er utpekt for kontraktsarbeid eller "diverse" inntekt, i motsetning til lønnsinntekt.

Du kan ikke bare motta 1099-MISC, men hvis du ansetter entreprenører i din bedrift, må du kanskje sende en hvis du har betalt en entreprenør mer enn $ 600 i avgifter i skatteåret.

Her er vanlige spørsmål og svar relatert til 1099-MISC. Vær oppmerksom på at jeg ikke er skatteekspert, så kontakt en skattemessig eller IRS for detaljer.

Hva er på 1099-MISC-skjemaet?

Formularen 1099-MISC er ganske enkel. I de fleste tilfeller har du inntjeningsfigur i bare én boks. Men hver boks representerer en annen form for inntekt:

Rute 1: Leieavtaler - Leie betalt til deg.

Boks 2: Royalties - Royalties betalt til deg.

Rute 3: Øvrig inntekt - Inntekt opptjent fra ting som å vinne en premie.

Rute 4: Federal Income Tax Retained - Vanligvis, selskaper som tar på entreprenører ikke opprettholder Federal Income Tax, men det kan til og med skje. For eksempel jobbet jeg for et salgsselskap en gang som holdt tilbake Federal Income Tax, selv om jeg var entreprenør.

Rute 5: Fiskebåtinntekt - Pengene opptjent fra fiske.

Rute 6: Medisin og helseforsikring - Pengene du mottok for å betale for helsetjenester.

Rute 7: Ikke-ansattes kompensasjon - Dette er boksen som du er inntjening for kontraktsarbeid vil dukke opp i.

Rute 8: Byttebetalinger i stedet for utbytte eller renter - Betalinger på $ 10 eller mer som du mottatt i stedet for utbytte eller skattefri rente som lån. Box 9: Payer Made Direct Salg på $ 5 000 eller mer - Denne boksen vil bli merket med en "X" hvis du har gjort $ 5 000 eller mer i salg av forbrukerprodukter til videresalg. Hvis du er involvert i et direkte salgsselskap, kan denne boksen bli sjekket.

Rute 10: Beskjære inntektsinntekter - Inntekt 600 kroner eller mer betalt til bønder av forsikringsselskaper, bortsett fra under visse omstendigheter. Box 9: Utenlandsk skattepost - Utenlandsk skatt betalt på inntektene som er oppført på 1099.

Boks 12: Utenlandsk eller US-besittelse - Navnet på landet eller US Possession du betalte utenlandsk skatt i i boks 11 < Rute 13: Overflødig Golden Parachute Betalinger - Betalinger utover det tillatte gyldige fallskjermbeløpet. Box 9: Brutto innbetalinger Betalt til advokat - Inntekt på $ 600 eller mer betalt til advokat

Rute 15 a - b: Seksjon 409A Utsettelser - Disse boksene har å gjøre med bidrag til en del 409A pensjonsplan.

Rute 16: Statens inntektsskatt tilbakeholdes De neste tre boksene er ikke påkrevet og er gitt som en bekvemmelighet for å spore statlig inntektsinformasjon.

Rute 17: Statens / Betalers stat. Nr.

Rute 18: Statlig inntekt

Hvordan bruker jeg 1099-MISC-skjemaet jeg mottar?

I likhet med W-2, vil du legge inn informasjon som er oppgitt på 1099-MISC på selvangivelsen. Hvis du er eneeier eller et enkeltmedlems aksjeselskap (LLC), rapporterer du 1099-MISC inntekt på Schedule C - Profit eller tap fra en bedrift.

Det er skjemaet som du også skal rapportere utgifter knyttet til virksomheten din. Etter at du har fullført Schedule C, overfører du nettoinntekt eller tap til 1040-skjemaet.

Hvis du eier et selskap, rapporteres bedriftens inntekt på selskapets selvangivelse.

Avhengig av hva du gjør, kan du få flere 1099-MISC skjemaer. Du kan kombinere inntektene som er oppført på hver 1099-MISC på en enkelt liste C for en enkelt bedrift. Det betyr at hvis din 1099-MISC inntekt er ALLE relatert til din hjemmevirksomhet, kan du liste den på en enkelt form. Men hvis du har flere bedrifter, vil du ha en egen liste C for hver.

Hva hvis jeg ikke får en 1099-MISC-skjema?

Du må betale skatt på ALLE inntekter du tjener, uansett om den er rapportert på en 1099-MISC eller ikke. For eksempel, hvis du har tjent tilknyttet inntekt fra virksomhet A som er under $ 600 terskelen, kan du ikke motta en 1099; Du er imidlertid fortsatt pålagt å rapportere det.

Kan jeg sende 1099-MISC inntekter gjennom e-arkivering?

Ja. På samme måte som tradisjonell W-2 jobbsøking, kan du sende inn din årlige virksomhetsavgift online. Hjem- og næringsskatt programvare vil gå deg gjennom prosessen med å sende inn 1099-MISC-informasjonen din og legge inn dataene i Schedule C. Hvis virksomheten din er et selskap, kan du bruke bedriftsskatt programvare til å e-fil din virksomhetsavkastning.

Hvordan bruker jeg 1099-MISC-skjemaet hvis jeg betalt entreprenører?

Hvis du har betalt mer enn $ 10 i royalties eller $ 600 i gebyrer, må du sende personen en 1099-MISC. Det eneste unntaket er utbetalinger til selskaper eller LLC som opererer som selskaper og ansatte (det er noen andre unntak. Du kan lese IRS 1099-MISC Instruksjoner for detaljer - PDF).

Du må fylle ut skjemaet, inkludert firmaets navn, adresse og EIN, mottakerens (entreprenørens) navn og fyll inn den aktuelle boksen med inntektsbeløpet. Hvis du for eksempel betalte en virtuell assistent $ 1, 200, fyller du det i boks 7. Merk at IRS-en gir deg mulighet til å avkorte entreprenørens personvern på skjemaet, men ikke EIN eller annet ID-nummer.

Du må ha skjemaet til din entreprenør (r) innen 31. januar. Du må også sende en kopi til IRS, også.