Forståelsen av den økonomiske krisen i 2008

De økonomiske problemene i 2008 ser ut til å skyldes subprime boligmarkedet. Den subprime boliglånsindustrien begynte å føle effekten av en truende krise, og den spredte seg over ulike områder av økonomien. For å forstå de økonomiske leksjonene fra den økonomiske nedgangen må du forstå hvorfor det skjedde. Hvorfor begynte dette, og hvordan vil det påvirke deg i det lange løp?

For å forstå hvordan dette virkelig begynte må du forstå hvordan boliglånsmarkedet fungerer.

Først en subprime boliglån er et boliglån til noen som normalt ikke kvalifiserer. Dette kan skyldes inntekt, dårlig kreditt historie eller begge deler. Som en garanti har disse lånene vanligvis en høyere rente. I tillegg ble mange av disse lånene gjort som rentetilpasningslån, noe som betyr at rentene vil tilpasse seg over tid og øke månedlige utbetalinger.

Subprime boliglån har større risiko for mislighold, og derfor begrenser bankene vanligvis prosentandelen de har på bøkene. Men med de siste årene som har gått ned, har mange flere som normalt ikke kvalifiserte seg for et boliglån, utnyttet de lavere rentene og fått boliglån. Mange av disse menneskene strakte seg selv til grensen, forutsatt at de ville kunne refinansiere når rentene deres ble justert. Men boligboomen endte, og mange bygde ikke så mye egenkapital som de håpet på, og kvalifiserte seg ikke til å refinansiere sine boliglån.

De fant at de ikke lenger kunne foreta betalinger og begynte å misligholde lånene.

Det er også viktig å forstå det sekundære boliglånsmarkedet. Det sekundære boliglånsmarkedet er markedet der bankene selger boliglån til andre banker. De vil pakke grupper av boliglån sammen og selge gruppene til andre banker.

I teorien spres risikoen mellom flere banker og beskytter alle om boligmarkedet burde briste i ett område. For eksempel vil en typisk bank holde boliglån på flere forskjellige steder: California, New York, London og Georgia. Sjansen er at boliglån spredt over et så stort område ville redusere risikoen, men når hele markedet faller, er det ikke et sikkerhetsnett på plass.

Fannie Mae og Freddie Mac er nøkkelen til å hjelpe det sekundære boliglånsmarkedet til å fungere. De kjøper lånene fra de opprinnelige bankene, slik at bankene vil ha likviditet til å lage nye lån, og så selge dem til andre banker, ofte investeringsbanker. Det sekundære boliglånsmarkedet opplevde problemer da investeringsselskaper, andre land og banker stoppet å kjøpe disse boliglånene. De fryktet at de ikke lenger var verdifulle på grunn av de siste foreclosures og standard på alle subprime boliglån.

Mer om Subprime Mortgage Crisis

• Hva forårsaket Subprime Mortgage Crisis?
• Fannie Mae, Freddie Mac og Subprime Mortgage Crisis

USAs regjering tilbød en kausjon og ble enige om å tilbakebetale de fleste lånene som Fannie Mae og Freddie Mac holder for tiden. Dette skjedde 6. september 2008. En ting som skjedde er at renten på boliglån falt. Markedet syntes å rally litt rundt det faktum at disse lånene var garantert. Men det betyr at skattebetalerne skal dekke de som er standard på lånene.

Regjeringen ble enige om å dekke opp til 200 milliarder dollar i lån slik at markedet kunne forbli likvide.

Fannie Mae og Freddie Mac bailout var ikke nok til å redde de to største investeringene i USA. Lehman Brothers erklærte konkurs neste uke, og Merrill Lynch ble solgt til Bank of America. Dette førte til en krise på Wall Street og resulterte i å svekke aksjekursene i USA og rundt om i verden. Forbrukertillit ble rystet da AIG også møtte en krise.

AIG kom i vanskeligheter ved å tilby forsikringsprodukter som garanterte at lånet beløp seg til investorer da lånene gikk i mislighold. Med den siste økningen av standard fant selskapet at de ikke lenger hadde nok til å dekke alle standardinnstillingene. USAs regjering gikk igjen inn og støttet AIG, slik at det ikke ville gå under også.

Det har gått mange år for boligmarkedet å gjenopprette.

Mange endte med å miste sine hjem, og bankene begynte å være mye mer forsiktige med å låne penger til folk. Prisene på boliger falt, men begynner å se en verdiøkning igjen. Men bankene er mye mer forsiktige med å låne penger til folk.

Bailouts og bruken av gyldne fallskjermer for de ledere som førte deres selskaper til å trenge bailouts førte til Occupy Wall Street-bevegelsen i 2011.

Bevegelsen fokuserte på ulikheten mellom verdens rikeste og de andre 99% av verdens befolkning. mange som tok opp eksamen under den økonomiske krisen hadde en vanskelig tid å finne jobb. Bailouts kan ha lagret noen få selskaper, men syntes ikke å ha håpet på effekten på økonomien da den fortsatte å kjempe i flere år.

Mer om regjeringsbailouts

• Hva er Fannie Mae og Freddie Mac Bailout?
• Forstå Fannie Mae og Freddie Mac Bailout
• Bailout nødvendig, men farlig
• Hvorfor AIG Bailout ikke er som Chrysler Bailout
• Når skal regjeringen kausjonere private selskaper?

Hvis du lurer på hvordan dette påvirket deg personlig, bør du begynne å ta en titt på din personlige økonomi. Du kan oppleve at det er litt vanskeligere å kvalifisere for et boliglån. Antallet av subprime boliglån vil reduseres dramatisk. Du må ha en tilstrekkelig inntekt og anstendig kreditt historie for å kvalifisere for lånet ditt. Du bør også planlegge å ha en god nedbetaling spart opp for ditt hjem.

Du bør også ta en titt på gjeldsbelastningen din. Det er en god ide å redusere mengden av gjeld som du har. Mange ser på alle typer kreditt og føler at krisen kan spre seg til kredittkortmarkedet også. Du kan beskytte deg selv ved å leve innenfor dine midler og fokusere på å komme seg ut av gjeld.

Din spare- og investeringsstrategi bør forbli den samme. Du bør fortsette å spare og investere pengene dine. FDIC skal kunne håndtere andre bankkollaps. Aksjemarkedet vil komme seg til slutt og pengene dine vil fortsette å vokse. Husk å spre dine investeringer slik at du ikke har dem alle i ett selskap. En enkel måte å gjøre dette på er å investere i Mutual Funds.

Du kan også trenge å bygge opp nødhjelpsfondet ditt, fordi det kan bli vanskeligere å finne en jobb under en lavkonjunktur. Vanligvis fører en nedgang til oppsigelser, noe som igjen fører til en større lavkonjunktur, som da fører til flere oppsigelser.

Det er en ond syklus. Det kan føre til en deflasjonsperiode, noe som er enda vanskeligere å gjenopprette fra. Gjør det du kan for å forberede deg på å forbli konkurransedyktig på arbeidsmarkedet.

Det er viktig å være forberedt på å håndtere en økonomisk krise. God grunnleggende pengestyring med et budsjett som gjør at du kan komme seg ut av gjeld og bygge besparelser, kan hjelpe deg med å håndtere en økonomisk krise mye bedre.

Ta trinnene under gode økonomiske tider for å forberede seg på de dårlige.

Mer om personlig økonomi og økonomisk krise

• Er din porteføljekonsesjon klar?
• Slik holder du pengene dine trygge