Bør du prøve å velge aksjer som Warren Buffett?

Warren Buffett er uten tvil den største levende investor. Buffett vendte en investering i et mislykket tekstilfirma inn i nummer 4-selskapet på Fortune 500-listen, og hans personlige formue har ballong til over $ 60 milliarder, noe som gjør ham til den tredje rikeste personen på jorden.

Gitt hans tiår lange track record i markedet, vil mange investorer lære å velge aksjer som Buffett. Men for enkelte investorer, inkludert sin egen kone, kommer Buffett kontinuerlig tilbake til en svært grunnleggende investeringsstrategi - og det er en strategi som ikke har noe med å plukke individuelle aksjer.

Buffetts råd til sin kone

I sin årlige brev til aksjonærene i 2013 tok han opp sin egen dødelighet og ga klare instruksjoner til forvalteren som var ansvarlig for å administrere sin faste eiendom til sin kone.

"Mitt råd til forvalteren kunne ikke vært enklere. Sett 10% av kontanter i korte

-term statsobligasjoner og 90% i et svært lavt -kost S & P 500 indeksfond. Jeg tror at tillitens langsiktige resultater fra denne politikken vil være overlegen til de som flest investorer oppnår - om pensjonsfond, institusjoner, enkeltpersoner - som ansetter ledere med høy avgift. “

Og det er råd han gjentar igjen og igjen. På 2016-årsmøtet i Berkshire Hathaway-aksjonærer, ofte kalt "Woodstock of Capitalism", reagerte Buffett på et spørsmål om hvordan en gjennomsnittlig investor bør administrere sine midler: "Bare kjøp et S & P-indeksfond og sett de neste 50 årene. "

Buffetts forakt for dyre investeringsforvaltere er tydelig.

Og han foreslår ikke at hans tillit holder en enkelt aksje, ikke engang hans egen Berkshire Hathaway. I stedet trakter han aksjeinvesteringer i et S & P 500 indeksfond, en type fond som følger prestasjonen til 500 av de største offentlige selskapene i Amerika.

Buffetts sterke tro på S & P 500 er så sterk at han satser på $ 1 million at S & P 500 vil overgå et utvalg av toppsikringsfond over tid.

Det ser ut til at Buffett er på rette spor for å vinne.

Men investerer ikke Warren Buffet i individuelle aksjer?

Du lurer kanskje på hvorfor Buffetts eget selskap ikke følger hans råd. Tross alt ble Berkshire Hathaway bygget på å investere i enkelte selskaper, og porteføljen inneholder tusenvis av dollar på aksjeinvesteringer i selskaper, inkludert Wells Fargo, American Express og Coca-Cola.

Det er en portefølje bygget på en filosofi som heter Value Investing, som var banebrytende av Buffetts mentor og professor Benjamin Graham. Value investing ignorerer svinger i markedene og fokuserer på egenverdien av et selskap.Buffett og hans team fokuserer på å finne selskaper som har en konkurransefortrinn, god ledelse, og har en høyere verdi enn dagens aksjekurs.

Buffett favorittmål for å måle selskapets verdi er

bokført verdi per aksje . Dette måler verdien av selskapets eiendeler i forhold til aksjekursen, noe som gir deg en konservativ måling av hva selskapet er verdt. Hvis du ønsket å velge aksjer, ville verdien av investeringen være en fin strategi å følge. Vær imidlertid oppmerksom på at Buffett og hans investeringsgruppe administrerer milliarder av dollar i eiendeler, og har muligheten til å gjøre store investeringer og påvirke virksomhetene i selskapene i Berkshire Hathaway-porteføljen.

Individuelle investorer jobber vanligvis med tusenvis av dollar, ikke milliarder, og har ikke tid, eiendeler eller kompetanse for å etterligne Buffetts suksess.

Vitenskapen om å plukke aksjer

En annen viktig forskjell er at enkelte investorer, i motsetning til en stor institusjonell investor som Berkshire Hathaway, ikke klarer å håndtere de store tapene som kommer med å investere i markedet.

Og gjør ingen feil: Disse tapene kommer. Alle har hørt en historie fra noen som gjorde en stor aksjepluk og slått den rik på - enten det kjøpte Google eller Netflix-aksjer til en lav pris kort tid etter deres IPO-er, eller plukket opp et flyselskap etter like 11. september angrep. Men du er mindre sannsynlig å høre noen som mistet alt da Enron falt i en skandale, eller fra aksjonærene i GT Advanced Technologies som så at deres lager ble nesten verdiløs da Apple plukket en ny leverandør for sine iPhone-skjermer.

Akkurat som det er historier om ære på aksjemarkedet, er det historier om store tap.

Slik strukturerer du porteføljen din

Hvis du vil følge Buffetts råd til individuelle investorer, er det en måte du kan gjøre om det. Som en påminnelse, her er hans grunnleggende råd for å strukturere en portefølje bygget på indeksinvestering:

"Sett 10% av kontanter i kortfristede statsobligasjoner, og 90% i et svært rimelig S & P 500-indeksfond." La oss starte med disse obligasjonene. Som med S & P 500 kan du kjøpe et fond eller ETF for å investere i en kurv av kortsiktige statsobligasjoner. Vanguard tilbyr sin egen kortfristede statsobligasjons ETF med ticker

VGSH . Et lavere fond for admiral aksjer er også tilgjengelig under ticker VSBSX . Som for det "svært billige S & P 500-indeksfondet"? For denne delen av Buffett-porteføljen er det nok av fondsmuligheter. De fleste investorer vil starte med Vanguard S & P 500 ETF, ticker symbolet VOO. Det er også tilgjengelig som fond, ticker symbol VFINX. Investorer med minst $ 10 000 til å dedikere til denne investeringen kan få lavere avgifter gjennom fondet for admiral aksjer, ticker symbol VFIAX.

Vi har brukt Vanguard-midler i dette eksemplet fordi av deres lave avgifter, men uansett megling vil du ha lignende alternativer.

Fordelene ved indeksfond

Investering i indeksfond har mange fordeler over aksjeplukking.

Øyeblikkelig spredning.

Når man kjøper enkelte aksjer, tar det litt tid og penger å bygge opp en mangfoldig portefølje. Det er viktig å implementere diversifisering på tvers av bedrifter og næringer. En investering i et S & P 500 indeksfond gir deg 500 selskaper samtidig. Toppbelegg i vekt inkluderer Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Johnson og Johnson, Berkshire Hathaway, General Electric og JP Morgan Chase. Lær mer om S & P 500-listen på den offisielle siden på Standard & Poor's. Et spill på USAs økonomi.

Spill på de 500 største offentlige selskapene i USA er sammenlignbare med en innsats på den samlede amerikanske økonomien. Mens ett selskap kan følge Enrons skjebne til tider, er disse stabile, Blue Chip-selskapene som vil se langsiktig stabilitet. Lettere å kontrollere følelser.

Den beste investeringsplanen er å fortsette å bidra litt etter litt over tid. Når du kjøper og selger enkelte aksjer, er du alltid i tankene om kjøp og salg. Dette fører uunngåelig mange investorer til å kjøpe og selge på feil tidspunkt. Det er nesten umulig å tømme markeder. I stedet følg et forsøkt og sant kurs der du nyter den store oppgangen etter en turbulent markedsperiode. Lavere handelsavgifter.

Du kan handle noen aksjer gratis takket være nye meglerhus som Loyal3 og Robinhood, men de fleste meglere belaster fortsatt rundt $ 10 per handel. Kjøpe og selge aksjer for å bygge en portefølje kan enkelt koste hundrevis eller tusenvis av dollar. De fleste store meglerfirmaer tilbyr imidlertid tilgang til sitt eget S & P 500 indeksfond uten gebyr. Hvis du ikke har en favoritt, kan du følge Buffetts råd til å kjøpe Vanguard-versjonen av fondet. Vanguard tilbyr gratis handler med egne midler hvis du åpner en gratis Vanguard-konto.