Hva er en mellomliggende obligasjon eller obligasjonsfond?

Ifølge finansanalytikerfirmaet Aon Hewitt er mellomliggende obligasjonsfond blant de vanligste investeringsvalgene i en 401 (k). Så hva er et mellomfristet obligasjonsfond?

Hva er en mellomliggende-termobligasjon?

En mellomfristet obligasjon er en som modnes ikke på kort sikt eller på lang sikt. Den modnes på mellomlang sikt. Akkurat det mellomliggende begrepet er, det er ikke så lett å definere. Noen sier tre til ti år.

Noen sier at mellomtiden kan vare i 15 år.

Lengden på tid til modenhet betyr egentlig ikke noe. De som kjenner obligasjoner, forstår at forfallstidspunktet er det punktet hvor obligasjonen betaler tilbake forpliktelsens hovedstol eller pålydende verdi. Investorer tjener renter på obligasjonen til forfall, også kjent som obligasjonens varighet. Langsiktig obligasjoner kan vare så lenge som 20 til 40 år, og av denne grunn tilbyr langsiktige obligasjoner vanligvis de høyeste rentene. På den annen side kan kortsiktige obligasjoner vare i mindre enn et år opp til fem år. De tilbyr mindre renterisiko enn langsiktige obligasjoner, men med deres relativt lave avkastning, er de ofte tenkt på som et alternativ til pengemarkedsfond.

Generell investeringsvisdom dikterer at kortsiktige obligasjoner er stedet å være når prisene går opp, og du håper du har mye i langsiktige obligasjoner når prisene går ned. Når renten er usikker, er det en slags lykkelig medium å holde seg i mellomtiden.

Hold deg på mellomliggende sikt, og du tar mindre renterisiko enn du ville med en langsiktig obligasjon, mens du får en litt bedre rente enn du kanskje har fra en kortfristet obligasjon.

Hva er en mellomfristet obligasjonsfond?

En mellomstasjonsfond er et obligasjonsfond som investerer i en kurv med mellomfristede obligasjoner.

Med verdipapirfond blir penger fra mange investorer samlet og investert mot et bestemt mål eller med en bestemt investeringstype i tankene. De fleste individuelle investorer vil gjøre det bra å investere i alle typer obligasjoner gjennom obligasjonsfond. De er enklere å kjøpe, prisene er enklere å forstå. Du trenger ikke bekymre deg for å kjempe med institusjonelle investorer over de beste tilbudene. Med et obligasjonsfond diversifiserer du dine beholdninger. Og du kan investeres i mange forskjellige typer obligasjoner: statlig, corporate, high yield, muni obligasjoner, verdipapirer, verdipapirer med pantesikkerhet og så videre. Dette bidrar til å minimere risikoen for at du sletter alle dine eiendeler med standard.

Mellomfristede obligasjonsfond er ikke annerledes. En mellomfristet obligasjonsfond vil gi deg diversifisering innen mellomfristede obligasjonsfondsklassen. Og kan tilby deg en måte å spille på begge sider av obligasjonsmarkedet.

Hva skal du se etter i en mellomliggende obligasjonsfond?

Så hva skal forbrukerne se etter i en mellomfristet obligasjonsfond? Som alltid er avgifter den viktigste faktoren. Den gjennomsnittlige innenlandske obligasjonsfond har et kostnadsforhold på litt over 1%. Du kan finne et obligasjonsindeksfond som er enda mindre kostbart. Viktigst, se etter et ikke-belastet fond.

Belastninger er ekstra provisjoner eller utgifter som du kan betale på forsiden, når du først kjøper obligasjonen eller på baksiden når du selger.

Det er også viktig å analysere risiko i et obligasjonsfond. De ulike potensielle risikoene inkluderer risikoen for mislighold, lands- eller valutarisiko, eller for mye innflytelse. Tidligere prestasjoner spiller ingen rolle så mye fordi ytelsen hovedsakelig dikteres av rentebytte, som endrer seg hele tiden. Men du kan sammenligne fondets ytelse mot et referanseindeks. Et nettsted som Morningstar kan hjelpe deg med å gjøre det.

Hvordan plasserer mellomliggende obligasjonsfond i investeringsporteføljen din?

Opprettholde en diversifisert blanding av investeringer fra ulike aktivaklasser er et viktig element i enhver investeringsplan. Derfor er det viktig å overvåke din totale eiendomsfordelingsmiks over alle investeringsaktivaklasser.

Investeringsbeslutninger bør alltid gjøres med hensyn til tidshorisonten og risikotoleransen. Disse fordelingsmodellene gir utvalgsporteføljer, inkludert mellomliggende obligasjoner.

Ansvarsfraskrivelse: Innholdet på dette nettstedet er kun gitt for informasjon og diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.

Oppdatert av Scott Spann