Hva er et vanlig lån til hjemmekjøpere?

Jeg anbefaler førstegangs boligkjøpere å møtes med et boliglånsmedlem før de bestemmer seg for et lån, fordi boliglånsmedlemmer har et stort utvalg av produkter, inkludert de slitne og kjedelige gamle konvensjonelle lånene. En bank kan også lage et konvensjonelt lån, men generelt er en banks produktlinje begrenset og bare for den banken. Mens et boliglån megler kan megler lån gjennom et hvilket som helst antall banker.

Etter boliglånsmeltingen i 2007 forsvant mange av eksotiske typer lån, og konvensjonelle lån gjenvunnet en fremtredende posisjon i eiendomsmarkedet.

Konvensjonelle lån opprettholder et rykte om å være en trygg type lån, og det finnes også en rekke konvensjonelle lån å velge mellom.

Hovedforskjellen mellom et konvensjonelt lån og andre typer boliglån er det faktum at et konvensjonelt lån ikke er foretatt av en offentlig enhet eller forsikret av en offentlig enhet. Det er det vi refererer til som et ikke-GSE-lån. En ikke-statlig sponset enhet.

Typer statslån er FHA og VA lån. Et FHA-lån er forsikret av staten og et VA-lån støttes av regjeringen. Forskuddsbetalingskravene er også forskjellige. Minste forskuddsbetaling for et FHA-lån er 3, 5 prosent. For et VA-lån er laveste forskuddsbetaling null.

Amortiserte konvensjonelle lån

Boligkjøpere kan ta ut et amortisert konvensjonelt lån fra en bank, en sparing og et lån, en kredittforening eller til og med gjennom et boliglån megler som finansierer egne lån eller meglere. To viktige faktorer er lånets løpetid og låneverdien:

• 97 prosent LTV med en felles 30-årig periode (eller 20, 15 eller 10)
• 95 prosent LTV med en felles 30-årig periode (eller 20, 15 eller 10) > 90 prosent LTV med en vanlig 30-årig periode (eller 20, 15 eller 10)
• 85 prosent LTV med en vanlig 30-års periode (eller 20, 15 eller 10)
• 80 prosent LTV med en felles 30 -årsperiode (eller 20, 15 eller 10)
• LTV kan være lavere enn 80 prosent.

Det kan være det som er behagelig for en låner. Hvis LTV er høyere enn 80 prosent, krever långivere at låntakere betaler for privat kredittforsikring *. Lånets løpetid kan være lengre eller kortere, avhengig av lånerens kvalifikasjoner. For eksempel kan en låner kvalifisere for en 40-årig periode, noe som vil redusere betalingene betydelig. Et 20-årig lån vil øke utbetalingene. Her er noen eksempler på hvordan betalingene kan endres avhengig av lånets løpetid:

Et $ 200 000 lån på 6 prosent betales over 20 år vil resultere i en betaling på $ 1, 432,86 per måned.

• Et $ 200 000 lån på 6 prosent betales over 30 år vil resultere i en betaling på $ 1, 199. 10 per måned.
• Et $ 200 000 lån på 6 prosent betales over 40 år vil resultere i en betaling på $ 1, 100.43 per måned.
• Et fullstendig amortisert konvensjonelt lån er et boliglån hvor samme hovedstol og rentebetaling betales hver måned, fra begynnelsen av lånet til slutten av lånet. Den siste betalingen betaler lånet fullt ut. Det er ingen ballongbetaling.

Overholdelse av lånegrenser er $ 417 000. Et minimum FICO-poengsum for god rente er høyere enn det som kreves for et FHA-lån. Långrenser over $ 417, 000 betraktes som byrålån, og noen er jumbolån og rentene er høyere.

* Noen konvensjonelle låneprodukter tillater utlåner å betale privat boliglånsforsikring.

Justerbare konvensjonelle lån

En regulerbar rente konvensjonell lån betyr at lånet er justerbart, det kan variere. Noen lån er fastsatt for en viss periode, og deretter blir de tilpasningsrente lån. Her er tre populære typer justerbare konvensjonelle lån:

3/1 ARM. Dette lånet er fastsatt i 3 år, og da begynner det å justere for de gjenværende 27 årene.

• 5/1 ARM. Dette lånet er fastsatt i 5 år, og da begynner det å justere for de gjenværende 25 årene.
• 7/1 ARM. Dette lånet er fastsatt i 7 år, og så begynner det å justere for de gjenværende 23 årene.
• Funksjoner av et regulerbart konvensjonelt lån

Mange låntakere er vekk fra en regulerbar rente på konvensjonelle lån og foretrekker å holde fast ved et tradisjonelt amortisert lån.

For låntakere hvis inntekt kan gå opp, kan en justerbar rente boliglån bare være billetten for å hjelpe med de tidlige årene av betalingen.

Den opprinnelige renten er lavere enn renten på et fastrentelån.

• Det er et maksimumsbeløp lånet kan justere i løpet av lånets løpetid, kjent som en kupongrente.
• Renten fastsettes ved å legge til en marginkurs til indeksraten.
• Justeringsperioder kan være månedlige, hvert halvår, eller hvert år, blant annet valg.
• På tidspunktet for skriving er Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Broker-Associate ved Lyon Real Estate i Sacramento, California.