Hva er strategisk eiendomsfordeling?

Strategisk kapitalfordeling er en tradisjonell tilnærming til å bygge en portefølje. Med strategisk ressursfordeling bestemmer du hvor mye av pengene du skal investere i store kategorier av investeringer, for eksempel aksjer eller obligasjoner, og når du har bestemt deg for en allokering, holder du deg til den allokeringen i mange år.

Grunnlaget for strategisk ressursallokering ligger i noe som heter Modern Portfolio Theory, som sier at markeder er effektive, og i stedet for å "satse" på retningen ting går, bør du følge en statisk allokering for å dra nytte av effektivitet.

Ved å bruke en disiplinert strategisk tilnærming, kan du unngå å ta følelsesmessige kortsiktige beslutninger basert på dagens markedsarrangementer.

Slik fungerer det

Allokeringsprosessen starter med å vurdere toleransen for risiko og din tidsramme for investering. Kan du med rimelighet forutse at du ikke trenger dine investerte penger i lengre tid? Det betyr at du kan være mer aggressiv og tildele mer til aksjer. Blir du rolig, kul og samlet når markedet hopper opp eller ned? Det ville også bety at følelsesmessig ville du ikke bli forstyrret av den høye volatiliteten som følger med en mer aggressiv tildeling.

Når du vet hvor aggressiv du kan være, bestemmer du hvor mye av pengene du skal være i hver aktivaklasse (for eksempel kontanter, obligasjoner eller aksjer) ved å se på den langsiktige forventede avkastningen og risikoen nivåer av hver aktivaklasse. Deretter er hver aktivaklasse oppdelt i flere kategorier; aksjer, for eksempel, ville bli brutt ned i store cap, liten cap, USA, internasjonale og fremvoksende markeder, bare for å nevne noen underkategorier.

Du utvikler deretter en strategisk aktivitetsfordelingsplan som tilordner en målprosentandel for hver underliggende kategori; slik som 5% til fremvoksende markeder, 10% til USA, liten cap, etc.

Du kan følge en strategisk kapitalfordelingstilnærming ved å bruke et balansert fond som velger og overvåker tildelingen for deg.

Mange 401 (k) planer tilbyr også "modell" porteføljeallokeringer som gjør jobben for deg.

Hvordan ser Strategisk Asset Allocation ut?

En strategisk ressursfordeling anbefaling kan tyde på at du har 70% aksjer / 20% obligasjoner / 10% kontant, eller 60% aksjer / 40% obligasjoner. Du kan se en slik tildeling referert til som en "70/20/10" portefølje eller en "60/40" portefølje. Du kan bruke et spørreskjema og kalkulator for online risiko for å se et utvalg av en strategisk ressursfordelingsplan basert på svarene dine på risikovilkårene.

Når strategisk aktivitetsallokering er bestemt, blir porteføljen typisk gjenbalansert på forhåndsbestemt basis, årlig for eksempel tilbake til den opprinnelige tildelingen.

La oss for eksempel anta at du har en tildelingsmodell som retter seg mot en aksjefordeling på 60% og en obligasjonsallokering på 40%. Aksjer har vært gode, og nå er 70% av porteføljen din bestående av aksjer. Strategisk eiendomsfordeling sier å ta fortjeneste ved å selge over 10% i aksjer for å få aksjefordelingen tilbake til 60%. Du vil nå reinvestere pengene til obligasjoner. Noen investeringsunderkategorier vil alltid gjøre det bra, mens andre ikke gjør det så bra. Rebalansering tvinger deg til å ta fortjeneste fra kategorier som har gjort det bra.

Den strategiske ressursfordelingsmetoden innebærer å holde fast ved din opprinnelige allokering over lange perioder i stedet for å reagere på det som for tiden skjer i markedene.

En ting å tenke på: Du kan ha samme risikotoleranse hele livet, noe som betyr at ditt komfortnivå med volatile markeder kan være bra. Men da tiden for å trekke penger i pensjonering kommer nær, vil du kanskje ha mindre eksponering for risiko.

Strategisk vs Taktisk

Strategisk ressursallokering er forskjellig fra taktisk allokering som fokuserer på tidspunktet for hvordan du flytter penger inn og ut av investeringskategorier. Taktiske ressursfordelingsmetoder innebærer å flytte midler rundt oftere. Den taktiske tilnærmingen tar mer kompetanse, og selvfølgelig er det ingen garanti for at det vil gi bedre resultater.