Omsetning Ratio Definisjon Mutual Funds

Hvis du har gjort noen undersøkelser på verdipapirfond, har du sannsynligvis sett en term som heter omsetningsforhold. Men hva betyr omsetningsforholdet, og hvordan kan investorer bruke det til deres fordel?

Det finnes dusinvis av kvantitative statistikker og tiltak for å analysere fond, hvorav noen ikke er nødvendige for å investere suksess. Men hvis du kjenner et fonds omsetningsforhold, kan det avsløre noen viktige aspekter om fondets potensial i fremtiden, inkludert ytelse og skatt.

Fondets omsetningsdefinisjon Definisjon

Omsetningsforholdet i et aksjefond er en måling som uttrykker andelen av et bestemt fonds beholdninger som er blitt erstattet (overført) i løpet av det foregående året. For eksempel, hvis et aksjefond investerer i 100 forskjellige aksjer og 50 av dem erstattes i løpet av ett år, vil omsetningsforholdet være 50%.

En lav omsetningsgrad indikerer en kjøps- og holdingsstrategi for aktivt forvaltede fond, men det er naturlig knyttet til passivt forvaltede midler, for eksempel indeksfond og Exchange Traded Funds (ETF). Generelt sett vil et fond med høyere relativ omsetning ha høyere handelskostnader (målt etter kostnadsforhold) og høyere skattekostnader enn et fond med lavere omsetning. Dette skyldes at flere handler generelt kommer fra mer forskning og analyse, som har sine egne kostnader.

Handler har ofte også egne transaksjonsgebyrer.

Sammendrag

betyr lavere omsetning generelt en høyere nettoavkastning

fordi den vanligvis betyr lavere relative kostnader for å styre fondet. Derfor kan kostnadsbesparelsene overføres til aksjefondets aksjonærer. De høyere skattekostnadene kommer for det meste fra kapitalgevinster, som er skatter generert fra fondsbestyreren som selger verdipapirer i porteføljen som har gevinster. Disse skattene sendes deretter sammen til investoren.

Beste omsetningsnivåer basert på gjensidig fondtype

Noen fondstyper eller kategorier av midler som obligasjonsfond og småkapitalfond, vil selvsagt ha høy relativ omsetning (opptil 100% eller mer) mens andre fond typer, som indeksfond, vil ha lavere relativ omsetning (mindre enn 10%) sammenlignet med andre fondskategorier.

Generelt for alle typer verdipapirfond er et lavt omsetningsforhold mindre enn 20% til 30% og en høy omsetning er over 50%. Indeksfond og de fleste ETF har ofte omsetningsforhold lavere enn 5%. Men den beste måten å bestemme ideell omsetning for et gitt fond for fond er å lage en "epler til epler" sammenligning med andre midler i samme kategori gjennomsnitt. For eksempel, hvis det gjennomsnittlige småkapitalfondet har et omsetningsforhold på 90%, kan du velge å søke småkapitalfond med omsetninger betydelig under gjennomsnittet.

Som med mange statistiske beregninger som brukes til å analysere verdipapirfond, kan omsetningsforholdet ikke brukes isolert for å bestemme verdigheten til et gitt fond. Investorer er klokt å undersøke og analysere andre kvaliteter kvantitative tiltak fra fondet.

Ansvarsfraskrivelse: Informasjonen på dette nettstedet er kun gitt for diskusjon, og bør ikke misforstås som investeringsråd. Under ingen omstendigheter representerer denne informasjonen en anbefaling om å kjøpe eller selge verdipapirer.