Hva er en Venture Capitalist? (Definisjon)

Definisjon:

En venturekapitalist er en person som investerer i et forretningsprosjekt, og gir kapital til oppstart eller utvidelse. Majoriteten av risikokapitalen (VC) kommer fra profesjonelt administrerte offentlige eller private bedrifter som søker høy avkastning ved (typisk) å investere i lovende oppstart eller unge bedrifter som har høyt potensial for vekst, men også høy risiko. VC-firmaer investerer vanligvis i næringslivsområder som IT, bio-farmasøytiske produkter, rene teknologier, halvledere, etc.

En investering fra en venturekapitalist er en form for egenkapitalfinansiering - VC-investor leverer midler i bytte for å ta en egenkapitalposisjon i selskapet. Egenkapitalfinansiering brukes normalt av ikke-etablerte virksomheter som ikke klarer å sikre forretningslån fra finansinstitusjoner (gjeldsfinansiering) på grunn av utilstrekkelig kontantstrøm, mangel på sikkerhet eller høy risikoprofil.

Et selskap kan også kreve venturekapitalisters deltagelse på grunn av behovet for ytterligere forretningskompetanse. For eksempel bestemte Bill Gates i 1981 at Microsoft trengte strategisk tenkning og lydrådgivning fra en erfaren forretningsmann, og han var i stand til å overbevise venturekapitalisten Dave Marquardt om å investere i Microsoft og bli med styret, selv om Microsoft ikke hadde behov for investeringskapital på den tiden. Som det viste seg, var Dave Marquardt den eneste venturekapitalisten noensinne å investere i Microsoft, og han ble på Microsofts styre i over 30 år.

VC-investeringer i bedrifter er typisk langsiktige (gjennomsnittet er fra fem til åtte år). Dette er normalt hvor lang tid det tar for en ung bedrift å modne til det punktet hvor aksjeandeler har verdi, og selskapet går offentlig eller er kjøpt ut. VC-firmaer forventer avkastning på investering på 25% eller mer gitt risikoprofilen til selskapene de investerer i.

VC-firmaer skaffer investeringskapital ved å samle penger fra pensjonsfond, forsikringsselskaper og velstående investorer. Firmaet tar beslutninger om hvilke bedrifter som skal investere i og mottar administrasjonsgebyrer og en prosentandel av overskuddet som kompensasjon. VC-firmaer varierer i størrelse fra små (kapitalpuljer på noen få millioner dollar, vanligvis investerer i bare noen få nye bedrifter hvert år) til store (milliarder dollar i eiendeler og investert i hundrevis av selskaper). For eksempel administrerer Accel Partners, en VC-investor i Facebook, Etsy og Dropbox, over 6 milliarder dollar i samlede midler.

Hvem har kontroll over selskapet når en VC-investor er involvert?

VC-finansiering er et dårlig valg for gründere som ønsker å beholde kontrollen over sin virksomhet. I motsetning til å yte finansiering oppnår de fleste VC-firmaer flertallet av stemmerettigheter ved å ha de fleste aksjene (eller en foretrukket klasse aksjer som er eldre på vanlige aksjer), samt spesielle vetorettigheter.VC-investeringer er ofte strukturert slik at VC-investorer har fortrinnsrett til erstatning når det gjelder aksjesalg.

For å beskytte sine investeringer i tillegg, tar VC-firmaene en aktiv rolle i de virksomheter de investerer i, vanligvis leverer styremedlem og involverer seg i alle viktige ledelsesbeslutninger, herunder utøvelse av vetorett over saker som salg av selskapet, tillegg finansiering, store forretningsutgifter, etc.

Hvor vanskelig er det å få Venture Capital Funding for en bedrift?

Dessverre kvalifiserer de aller fleste bedrifter ikke for venturekapitalfinansiering. VC-firmaer er veldig koselige om bedriftene de investerer i - ifølge U. S. Small Business Administration mindre enn. 1% av bedriftene finansieres av venturekapital. Av de få som er i stand til å skaffe VC-finansiering, er nesten alle bedrifter som er forbi oppstartstrinnet og kan demonstrere et levedyktig produkt eller en tjeneste. Langt de fleste nye bedriftsfrøpenger kommer fremdeles fra bedriftseieren selv (se 8 Kilder til næringsstart, oppstartspenger) eller fra engelens investorer.

Berømte venturekapital-støttede bedrifter *

Firma	Ansatte (2015)
Facebook	9199
Starbucks	191, 000
eBay	34, 600 < Microsoft
128, 000	Intel
106, 700	Apple
92, 600	Google
53, 600	* fra National Venture Capital Association Statistikk < Også kjent som:

VCs.

Eksempler:

På grunn av en investering fra en venturekapitalist, var Bernard og Alex i stand til å flytte inn i eksportmarkedet med hell.

Se også:

Slik utarbeider du en forretningsplan for investorer

Finne småbedriftsfinansiering

5 kreative måter å heve penger på for bedriften din